Fidelity Funds - European Growth A - 500 Beiträge pro Seite

[mamers]

hallo!

hab heute mal durchgesucht und noch keinen thread über das
(einstige) flaggschiff von fidelity - den european growth A
gefunden..

wie sicherlich alle investierten wissen, ist anthony bolton nicht mehr manager dieses fonds, an dessen stelle ist
graham clapp getreten..über den wir noch nicht allzuviel
sagen können.

würde gerne eure meinungen hören, wie ihr den
managerwechsel seht und natürlich die weiteren
entwicklungsperspektiven des fonds..oder sollte man lieber in einen anderen fonds des anlagestils wechseln?

wäre schön, wenn wir hier einen informativen thread gestalten und veränderungen am fonds online stellen könnten.


Daten des Fonds

Fondstyp: Aktienfonds
Anlageschwerpunkt: Aktien Europa
Fondswährung: EUR
Fondsvolumen: 7.694,00 Mio. EUR (Stand: 30.04.2003)
Ausschüttungsart: Ausschüttend
Auflegungsdatum: 01.10.1990
Domizil: Luxemburg
Fondsmanager: Clapp, Graham (London)
Risikoklasse *: 5
Handelsendzeit: 18:00 Uhr

Anlageziel

Ziel des Fidelity Funds - European Growth Fund ist langfristiger Kapitalzuwachs durch ein aktiv gemanagtes Portfolio von vorwiegend paneuropäischen Aktien.

Anlagestil

Als so genannter `Value-Investor` ist der Fondsmanager bereit, einem konträren Investment-Ansatz zu folgen und öfter gegen den Strom zu schwimmen. Die ausgewählten Titel passen zu einem oder mehreren der hier aufgeführten sechs `Schlüsselthemen`: Branchenanomalien - zum einen kann ein Titel in einem bestimmten Markt im Vergleich zur gleichen Branche eines anderen Marktes zu billig sein; zum anderen kann sich eine Branche in verschiedenen Märkten unterschiedlich schnell entwickeln. Turnarounds oder Erholungssituationen - Hierbei handelt es sich um Unternehmen, die sich bisher schlecht entwickelt haben, bei denen sich aber erste Anzeichen für eine Verbesserung zeigen. Unerkanntes Wachstum Attraktives Anlagevermögen - Gesucht wird nach solchen Unternehmen, die im Vergleich zu ihrem zugrunde liegenden Vermögenswert bis zu 40 oder 50% unter Wert gehandelt werden. Unternehmerisches Potenzial - Firmen, bei denen eine überdurchschnittliche Chance besteht, dass sie mittelfristig übernommen werden, und bei denen sich diese Möglichkeit noch nicht im Kurs widerspiegelt. Unpopuläre Unternehmen - In Bereichen, wo Anleger aus irgendwelchen Gründen von einem Unternehmen Abstand nehmen, findet der Fondsmanager oft gute Investmentgelegenheiten. Allerdings müssen außer der mangelnden Popularität einer Aktie noch weitere Kaufgründe vorliegen.

Branchen

Dienstleistungen 30,30%
Sonstige Konsumgüter 22,90%
Finanzdienstleistungen 20,00%
Sonstige Branchen 13,00%
Rohstoffe 7,60%
IT-Dienstleistungen 3,80%
Liquidität 2,40%
Stand: 31.03.2003


Länder
Großbritannien 30,10%
Sonstige 22,10%
Deutschland 9,60%
Frankreich 8,20%
Niederlande 7,30%
Estland 6,80%
Schweiz 6,40%
Finnland 4,80%
Italien 4,70%
Stand: 31.03.2003

Top 10 Holdings

UNILEVER CVA 3,10%
SAFEWAY 2,80%
REPSOL 2,00%
VODAFONE GROUP 2,00%
WELLA 1,80%
NOKIA 1,80%
ROCHE HOLDING GENUSSHEINE 1,70%
ALTADIS 1,60%
TELECOM ITALIA RISP 1,40%
BANK OF IRELAND 1,40%
Stand: 31.03.2003

Kosten

Ausgabeaufschlag (Standard): 5,25%
Managementgebühr: 1,50% p.a.
Einmalanlage (Mindestsumme): 2.000,00 EUR
Folgeanlage (Mindestsumme): 750,00 EUR
Anlageplan (Mindestsumme/Monat): 50,00 EUR
Auszahlplan
Voraussetzung (Mindestdepotwert pro Fonds): 10.000,00 EUR
Betrag (pro Monat oder alle 3 Monate): 50,00 EUR

Chart (5 Jahre)



@wallstreet online: leider kann ich euren chart nicht nehmen, da mittlerweile nicht nur die letzten Jahre fehlen, sondern auch die letzten Monate..

nun noch eine pressemeldung...

aus http://www.morningstarfonds.de/ vom 16.05.03

Die Fonds der Kategorie Aktien Europa mittelgroß bieten Chancen abseits der Indexschwergewichte.

Der Vorzeigefonds von Fidelity, der European Growth, setzt hingegen einen Schwerpunkt bei britischen Aktien mit 41 Prozent des Portfolios. Auch liegt er mit 51 Prozent in großen Titeln an der Schwelle zur Standardwerte-Kategorie. Nach hervorragenden Ergebnissen in den vorangegangenen drei Jahren hatte der neue Fondsmanager Graham Clapp einen denkbar unglücklichen Start: Im laufenden Jahr liegt der Fonds im 89. Perzentil der Kategorie. Der Verlust des fünften Sterns (bei der PA-Anteilsklasse bereits erfolgt) droht. Das große Fondsvolumen von fast sechs Milliarden Euro, dass sich über 240 Aktien verteilt, ist dabei sicher nicht hilfreich.


gruss, mamers

[Dr. Motte, Berlin]

zum thema fidelity gr. fund und dem mittlerweile schwer handlebaren volumen ist alles gesagt...

bessere kennzahlen in dieser peergroup weist folgender fonds auf:

http://www.google.de/search?q=cache:cxzDrQaLUNAJ:www.pioneer…

[Dr. Motte, Berlin]

im übrigen taucht der top european players bei morningstar noch nicht auf, da der fonds anfang juli erst 3 jahre alt wird. mit kennzahlen meine ich natürlich risikokennzahlen:

im vergleich:

http://www.eccon.at/daten/opp_kons.pdf

http://www.kapital-wert.com/dachfonds_dyn.asp

und viele mehr...

[mamers]

@dr.motte - der ist auch net schlecht,schon ne ganze weile
auf der watchlist. denke dennoch, dass ich investiert
bleibe im fidelity (- 26 Prozent)..

auch noch grad auf w:o gefunden...


Das Aushängeschild von Fidelity Investments, der European Growth Fund, ist wieder rehabilitiert. Die Rating-Agentur Morningstar hatte die PA-Tranche des Aktienfondsfonds (WKN 986 391) vor knapp zwei Wochen von fünf auf vier Sterne abgestuft (siehe DER FONDS.com vom 15. April). Das haben die Münchener Rating-Experten jetzt korrigiert; genau wie die übrigen Anteilsklassen bekommt nun auch die Berater-Klasse wieder die Bestnote (fünf Sterne). Morningstar hatte sich geirrt und die Performance falsch berechnet.

Die Rating-Agentur war der Meinung, dass die höheren Gebühren der Berater-Klasse die Performance belasten. Dort liegt laut Fidelity der Rechenfehler: Das Portfolio des European Growth werde nicht geteilt. Alle Anteilsklassen hätten demnach das gleiche Vermögen. Die Berater-Klasse wird nach Angaben von Fidelity intern abgerechnet. Das bedeutet, die Kosten werden nicht dem Fondsvermögen belastet und können dementsprechend nicht die Performance beeinträchtigen.

Trotzdem steht Fidelitys Aushängeschild weiter auf der Kippe: Der European Growth hat es nur knapp unter die besten zehn Prozent seiner Kategorie „mittelgroße Aktien Europa“ geschafft. Schon beim nächsten Morningstar-Rating könnte der Abstieg in die Vier-Sterne-Klasse drohen, dann jedoch mit beiden Anteilsklassen.

INFO: Die amerikanische Fidelity Investments wurde 1946 in Boston gegründet und ist nach eigenen Angaben die weltgrößte unabhängige Fondsgesellschaft. Sie beschäftigt weltweit 34.000 Mitarbeiter. Die deutsche Tochter Fidelity Investment Services vertreibt mit ihren 158 Mitarbeitern 68 Fonds, in denen Ende 2002 rund 5,475 Milliarden Euro investiert waren. Morningstar ist die größte amerikanische Rating-Agentur und seit Mai 2001 auf dem deutschen Markt. Sie verkauft Daten und Analysen aus ihrer riesigen Fondsdatenbank, zum Beispiel an Internetdienstleister. Morningstar hat weltweit rund 800 Mitarbeiter, davon 10 in München.

DER FONDS.com 28.05.03 mcd

Quelle: DER FONDS.com