Hier ist richtig was los und keiner merkts - 500 Beiträge pro Seite

[Leffe]

Dann kaufen hier wohl Insider

[Joschka Schröder]

Ich hasse diese aufreißerischen, inhaltsleeren Überschriften, die den Leser nur unnötig Zeit kosten. Solchen Mist werde ich mir in Zukunft nicht mehr ansehen. Hinter diesen hirnlosen Überschriften verbirgt sich eh nur Dummkram.

[Leffe]

nun, Joschka, ich habe niemals 1000% versprochen, ich habe nur geschrieben wie es ist. Die Aktie hat 100% in einem Monat gemacht und keiner hat es gemerkt, oder? Es gibt kaum Diskussion bei WO, die Presse hält sich zurück, ausser First Focus, Bernecker und Platow in in letzter Zeit keiner draufgeschaut.

Wenn Du die Aktie nicht kennst bist Du selbst schuld. Hier geht es nicht darum Dir die wichtigsten Kennzahlen mundgerecht zu servieren.


Leffe

[Joschka Schröder]

Es geht darum, die Aktie in der Überschrift des Threads zu nennen, damit man direkt abschätzen kann, ob sich der Tastenklick lohnt.

[Leffe]

aha


AnalystCorner: CEAG trotz Kursgewinnen weiter kaufenswert
Der Aktienkurs der in Bad Homburg ansässigen CEAG konnte in den letzten vier Wochen um fast 100% zulegen. Die deutlich gestiegenen Umsätze an der Börse lassen auf eine gute Geschäftsentwicklung des Weltmarktführers von Ladegeräten für Mobiltelefone schließen.

FIRST FOCUS
Analyst: Rudolf Heinz
08. August 2003



CEAG AG
WKN 620110
Branche Spezialmaschinenbau
Land Deutschland
Bisherige Empfehlung Kaufen
Aktuelle Empfehlung Kaufen
Kurs bei Besprechung 9,39 Euro
Datum 08.08.2003
Kursziel 20 Euro
Zeithorizont mittelfristig





Börsenkennzahlen
Unternehmen CEAG AG
52 Wochen Hoch 9,55 Euro
52 Wochen Tief 3,95 Euro
Marktkapitalisierung 72,38 Mio. Euro



Erwähnte Unternehmen
Name WKN Kauf Verk. News
CEAG AG 620110


Das Hauptgeschäftsfeld der CEAG sind Ladegeräte für Mobiltelefone. In den letzten Jahren hatte das Unternehmen mit der stagnierenden Konjunktur, gerade im Handymarkt, zu kämpfen. CEAG konnte sich zunächst nur unter größten Mühen im gnadenlosen Preiskampf behaupten. Die Antwort des Weltmarktführers war die Schließung von Standorten, der Abbau von Mitarbeitern und die vollständige Verlagerung der Produktion ins Billiglohnland China. Hauptaktionär Stefan Quandt mit seiner Delton AG gab dem Konzern die nötige Rückendeckung, um diese kostenintensiven Strukturänderungen durchzuführen. Über die aktuelle Kursentwicklung sowie über die Zukunftsaussichten der CEAG sprach AnalystCorner erneut mit dem ehemaligen Chefanalysten der Deutschen Bank AG, Rudolf Heinz von First Focus Research.

AC: Herr Heinz, Ende Mai diesen Jahres haben Sie in der AnalystCorner die Aktien der CEAG bei 4,90 Euro zum Kauf empfohlen. Ist die Aktie nach der Kursexplosion der letzten Tage bis auf 9,50 Euro weiter kaufenswert?

Heinz: Die Anleger sollten die Kursentwicklung genau beobachten. Es ist gut möglich, dass die Aktie kurzfristig konsolidiert, spätestens dann sollte der Einstieg vollzogen bzw. aufgestockt werden. Die CEAG-Aktie wird weitersteigen.

AC: Worauf führen Sie die Kursentwicklung bei diesem Wert zurück?

Heinz: In den letzten vier Wochen wurden 21% der nur 1,7 Mio. frei handelbaren Aktien umgesetzt. Es ist ein außerordentliches Kaufinteresse zu beobachten. Hier kaufen keine Kleinaktionäre oder gar institutionelle Anleger. Man kann davon ausgehen, dass sich strategische Marktteilnehmer einkaufen. Nicht ohne Grund: CEAG ist das führende und am stärksten unterbewertete Unternehmen in diesem Bereich

AC: Können Sie sich auch vorstellen, dass die Delton Group von Stefan Quandt ihre Anteile am Markt weiter aufstockt?

Heinz: Das ist durchaus denkbar. Delton hält bislang 76,8% an CEAG, eine Aufstockung bis auf 95% für einen Squeeze-Out wäre angesichts der positiven Geschäftsentwicklung zweifellos sinnvoll.

AC: Sie sprechen die Geschäftsentwicklung an. Verfügen Sie über neue Erkenntnisse?

Heinz: Es ist damit zu rechnen, dass die verlustreiche Tochter FSP durch Restrukturierungsmaßnahmen bereits jetzt den Break-even erreichen konnte. Das in dieser Tochter gebündelte Geschäft außerhalb der Mobiltelefone wird das Ergebnis 2004 positiver als erwartet beeinflussen. Eine denkbare Variante wäre, dass CEAG die kleinere FSP verkauft, um sich vollständig auf die verbleibende andere Tochter FMP zu konzentrieren. Aufgrund der guten Entwicklung von FSP lässt sich mit einem solchen begrüßenswerten Schritt sicherlich ein guter Preis erzielen.

AC: Im ersten Quartal 2003 war die Holding CEAG mit der Tochter FMP Marktführer bei Ladegeräten für Mobiltelefone. Wie ist die aktuelle Tendenz bei der Marktstellung?

Heinz: Durch die komplette Verlagerung der Produktion nach China ist die FMP mit Abstand Kostenführer vor einer Reihe von Unternehmen, die um das Überleben kämpfen. Die Skaleneffekte spielen hierbei eine große Rolle, auch im Hinblick auf den Ausbau der Kundenbasis.

AC: Zwischenfrage: Ist die Kundenbasis von CEAG stabil?

Heinz: Nicht nur stabil. CEAG ist in der entscheidenden Phase der Verhandlungen mit größeren asiatischen Herstellern von Mobiltelefonen. Hier rechne ich mit Abschlüssen in den nächsten Monaten. Um Ihre vorherige Frage zu beantworten: Eine Ausweitung des Weltmarktanteils von 27% bis auf 40% erscheint machbar.

AC: Der Kunde Nokia, Weltmarktführer auf dem Handymarkt, hat nicht gerade gute Zahlen geliefert. Wie ist der Einfluss auf CEAG?

Heinz: Das Problem für Nokia und andere Hersteller von Mobiltelefonen ist nicht die Anzahl verkaufter Telefone, es sind die gesunkenen Preise. Die Endbenutzer kaufen weiterhin, die Neuanschaffungen finden allerdings zu niedrigeren Preisen statt. Nokia konnte die Stückzahl steigern, dies ist die entscheidende Zahl für Zulieferer wie CEAG. Insgesamt wird erwartet, dass die Anzahl verkaufter Mobiltelefone im zweiten Halbjahr 2003 insgesamt 15% über der des Vorjahres liegen wird. Der Marktführer CEAG wird davon viel stärker als die Konkurrenz profitieren, gerade im Hinblick auf die Senkung der internen Break-even Schwelle um 40%.

AC. Bis wohin kann der Aktienkurs steigen?

Heinz: Die CEAG ist ein deutsches High-Tech-Unternehmen mit einer hervorragenden Marktstellung nach dem vollzogenen Turn-around. Mein vor zwei Monaten genanntes mittelfristiges Kursziel von 20 Euro bleibt bestehen.

Das Gespräch führte Robert Burschik

[Leffe]

und schon wieder +6,5%

[Leffe]

der Tastenklick hätte sich also gelohnt

[nocherts]

Glückwunsch an die, die Ceag hielten, ich war zu feige

[jeff]

CEAG: Weltmarktführer nach Turn-around vor Mega-Deal




Fast unbemerkt hat die Aktie von CEAG in den vergangenen Wochen ihren Kurs verdoppelt. Neue Meldung gab es aber nicht. Dennoch war der starke Kursanstieg verbunden mit anziehenden Umsätzen. So wurden allein in den vergangenen vier Wochen mehr als 20% des Free-floats umgesetzt. Die bevorstehenden Halbjahreszahlen und der erwartete positive News-flow sollten den Kurs zu neuen Höchstständen treiben
Das außerordentliche Interesse bei CEAG deutet auf Käufe eines strategischen Investors hin. In den Fokus rückt dabei sofort die Delton-Gruppe um Stefan Quandt, die bereits 76,8% an der CEAG hält. Eine Aufstockung bis auf 95% für einen Squeeze-out ist durchaus denkbar. Denn auch im Aufsichtsrat von CEAG war das Thema Delisting schon einmal auf der Tagesordnung. Ein solcher Schritt würde vor dem Hintergrund der aktuell guten Geschäftsentwicklung besonders sinnvoll erscheinen.

Die CEAG ist weltweit der führende Anbieter von Lade- und Netzgeräten, vor allem bei Handy-Ladegeräten. Als größter Kunde wird bislang der finnische Handy-Riese Nokia beliefert. In den letzten Jahren hatte das Unternehmen mit der stagnierenden Konjunktur, vor allem im Handymarkt, zu kämpfen. Zunächst konnte sich CEAG nur unter größten Mühen im gnadenlosen Preiskampf behaupten. Die Antwort des Weltmarktführers war die Schließung von Standorten, der Abbau von Mitarbeitern und die vollständige Verlagerung der Produktion ins Billiglohnland China.

Hauptaktionär Quandt sorgte für die nötige Rückendeckung, um diese kostenintensiven Strukturänderungen durchzuführen. Somit präsentiert sich der Konzern nun top positioniert, um über die errungene Preisführerschaft am Markt agieren zu können. Damit ist die Ausgangssituation für neue Aufträge hervorragend.

Nun kann geerntet werden! Nach Informationen aus unternehmensnahen Kreisen steht CEAG kurz vor Abschlüssen mit großen asiatischen Handyproduzenten. Dabei soll es sich um einen Hersteller aus Südkorea und den größten chinesischen Produzenten von Mobiltelefonen handeln. Der Weltmarktanteil könnte dadurch schnell von 27% auf über 40% anspringen. Ein „Quandten-Sprung“ für die Unternehmensentwicklung, an der nach einem Sqeeze-out der Investor vollständig partizipieren könnte. Die Skaleneffekte, gerade nach der Verschlankung der Produktion dürften hier für eine Gewinnexplosion sorgen.

[Leffe]

Heute fast +10%

nocherts,
ich habe mich heute verabschiedet, nach dem Rebound am Abend möglicherweise zu früh

Leffe