********** REALTECH AG 210% CHANCE !!!! ********** - 500 Beiträge pro Seite

[derda50]

Realtech AG 210% Chance:
Wann findet man schon mal eine Aktie, die ein hohes Kursteigerungspotential hat und gleichzeitig nach unten abgesichert ist? Mit der Realtech AG (WKN: 700890) haben wir ein Aktie gefunden, die beide Eigenschaften erfüllt. Realtech wurde von ehemaligen SAP-Beratern gegründet und ist ein Software- und IT-Beratungskonzern, der schwerpunktmäßig im Bereich SAP-Software berät. Mit der selbst entwickelten Software kann Realtech in diesem Jahr in neue Umsatzregionen vorstoßen, das zeigen Kunden wie z.B. Deutsche Post und externe Analysten, die die Software getestet haben. Die Aktie notiert bei 8,00 Euro. Unser 12-Monatskursziel liegt bei 25 Euro. Die massive Unterbewertung im Vergleich zu Wettbewerbern und die grundsolide Bilanz untermauern das Kursziel. ..mehr im PDF

http://www.financial.de/pdf/sfr/Ausgabe_13_2004.pdf

[rudi66tennis]

Glaubst Du immer noch alles was in Pusherbriefen steht??

[Berta Roker]

rofl

so ein langweilerwert

[broker1003]

die suchen doch nur käufer für
die zahlende kundschaft 200%
chance und das ding ist im minus

[derda50]

#3

mit dir kann ich natürlich nicht mithalten.

du machst sicher jeden tag 100%, du oberdödel.

[lux2001]

Realtech = Realcash
Bärenstark gegenüber dem Markt !
Ich bin dabei , bei 12 steigen die Deppen ein ,bei 15 die Fonds, und bei 20 kommen sämtliche Analystenhäuser und pushen das Ding auf 30 und kurz davor werde ich mein Packet verkaufen und in Urlaub fahren


Salut

[rudi66tennis]

@derda

keep cool, eifach nur einen Ober-Pusherbrief kopieren ist ja wohl auch nicht wirklich clever!!!

[derda50]

REALTECH AG: Vorläufige Konzernabschlusszahlen 2003

* Umsatz mit 55 Mio.EUR um 3% geringer
* Software-Lösungen auf Vorjahresniveau
* Consulting leicht rückläufig
* Cash flow und Netto-Liquidität erhöht

Walldorf, 12. Februar 2004

Der Umsatz der REALTECH AG liegt im Geschäftsjahr 2003 nach vorläufigen Zahlen mit 55,3 Mio.EUR um 3% unter Vorjahresniveau (2002: 57,0 Mio.EUR). Bei den Software-Lösungen konnte der Umsatz mit 8,5 Mio.EUR auf Vorjahresniveau (8,6 Mio.EUR) gehalten werden. Dabei blieben insbesondere im 4.Quartal die Lizenzumsätze deutlich hinter den Erwartungen zurück. Im Segment Consulting ist der Umsatz mit 46,8 Mio.EUR (48,4 Mio.EUR) leicht rückläufig.

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erreichte 4,3 Mio.EUR (4,9 Mio.EUR), das operative Ergebnis (EBIT) 1,4 Mio.EUR (1,9 Mio.EUR). Zur besseren Vergleichbarkeit ist zu beachten, dass REALTECH seit Q4/2002 gemäß US GAAP aufgrund des Erreichens der Marktreife der selbst entwickelten Software theGuard! keine weitere Aktivierung der Entwicklungsaufwendungen vornimmt. Im Vorjahresvergleich resultiert hieraus für 2003 eine Ergebnisminderung von 0,6 Mio.EUR.

Das Konzernergebnis beträgt minus 0,3 Mio.EUR (0,3 Mio.EUR), das Ergebnis pro Aktie minus 0,06 EUR (0,06 EUR). Wird berücksichtigt, dass es durch den Einmaleffekt der Abschreibungen auf die Beteiligung an der Grau Data Storage AG in Höhe von 0,7 Mio.EUR beeinträchtigt ist, liegt es trotz ausgebliebener Lizenzumsätze auf Vorjahresniveau.

REALTECH hat im Jahr 2003 einen Cash flow von 4,4 Mio.EUR erwirtschaftet nach 4,3 Mio.EUR im Vorjahr. Die Netto-Liquidität wurde im Vergleich der Stichtage zum Jahresende um 20% auf 20,0 Mio.EUR (16,6 Mio.EUR) gesteigert.

4.Quartal 2003:
Im 4.Quartal erhöhte sich der Umsatz gegenüber dem Vorjahr auf 14,2 Mio.EUR (Q4/2002: 13,9 Mio.EUR). Der Software-Umsatz fiel leicht auf 2,4 Mio.EUR (2,5 Mio.EUR), während im Consulting ein Anstieg auf 11,8 Mio.EUR (11,4 Mio.EUR) zu verzeichnen ist. Das Ergebnis nach EBITDA liegt bei 1,5 Mio.EUR (1,7 Mio.EUR), das Ergebnis nach EBIT bei 0,9 Mio.EUR (1,0 Mio.EUR).

Der Kurs der REALTECH-Aktie hat sich zum 31. Dezember 2003 im Vergleich zum Vorjahr mehr als verdoppelt.

REALTECH veröffentlicht den endgültigen Konzernabschluss 2003 am 25. März 2004.


Contact:
Volker Hensel
Investor Relations
REALTECH AG
69190 Walldorf
Tel.: [phone]
Fax: [phone]

[e-mail] oder [e-mail]

[derda50]

IR-WORLD-Presse: REALTECH AG: Realtech AG: Swiss Financial stuft Aktie auf Kaufen



Realtech AG: Swiss Financial stuft Aktie auf Kaufen mit Kursziel 25 Euro

Ascona (Schweiz), den 10. März 2004 – In der aktuellen Ausgabe der Anlegerzeitschrift „Swiss Financial Report“ empfehlen die Experten die Aktie der Realtech AG (WKN: 700890) zum Kauf. Das 12-Monatskursziel liegt bei 25,00 Euro. Derzeit notiert die Aktie bei 8,00 Euro.

Realtech wurde von ehemaligen SAP-Beratern gegründet und ist ein Software- und IT-Beratungskonzern, der schwerpunktmäßig im Bereich SAP-Software berät. Realtech hat vor kurzem die vorläufigen Zahlen für 2003 vorgelegt: Der Konzernumsatz lag bei 55,3 Mio. Euro und das Ergebnis war mit 0,3 Mio. Euro negativ. Der Swiss Financial Report hat jedoch für Sie ganz genau hingeschaut und festgestellt, dass Realtech eigentlich profitabel arbeitet: In 2003 gab es eine Abschreibung auf die Beteiligung an der Grau Data Storage AG in Höhe von 0,7 Mio. Euro. Dies ist jedoch ein Einmaleffekt, der nur in 2003 aufgetreten ist. Für 2004 gehen wir fest von einem Gewinn aus.

Ca. 15% des Umsatz stammt aus den Verkaufserlösen einer selbst entwickelten Software. Mit dieser Software können Unternehmen Ihre gesamte IT-Infrastruktur überwachen und managen. Durch die Software sparen sich die Kunden von Realtech Kosten und Zeit. Die Software wird hauptsächlich von Unternehmen eingesetzt, die die auch SAP-Software nutzen. Die bisherigen Kunden der Realtech-Software „theGuard!“ sind z.B. Deutsche Post, Bosch, Heinrich Bauer Verlag. Diese renommierten Kunden und externe Analysten zeigen, dass die Software ganz vorne mitmischt. Untersuchungen von Gartner Research und Giga Group sehen die Realtech-Software auf Platz 2 (2 Plätze vor IBM) bzw. auf Platz 3 im Vergleich zu allen großen Anbietern. Welches Gewinnpotential für Realtech im Bereich Software steckt, offenbart das Zahlenwerk der ersten neun Monate 2003: Obwohl das Softwaresegment nur ca. 15 Prozent des Gesamtumsatzes ausmachte, trug es fast 30 (!) Prozent zum Brutto-Ergebnis bei. Und trotz der schwachen Konjunktur konnte der Bereich leicht um 1,6 Prozent zulegen. Wir erwarten in 2004 weitere größere Vertriebserfolge, die den Umsatz von Realtech nach oben schnellen lassen könnten.

Per 30.09.03 wurde ein Eigenkapital von 43,5 Mio. Euro ausgewiesen. Bei knapp 5,1 Mio. Aktien errechnet sich ein Eigenkapital von 8,55 Euro pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Börsenkurs von 8,00 Euro, ist diese Bewertung äußerst attraktiv. Eigentlich sogar unvorstellbar günstig! Alleine die Liquiden Mittel und Festverzinsliche Wertpapieren betragen 23 Mio. Euro. Dazu kommen Grundstücke und Immobilien im Wert von 10 Mio. Euro. Das zeigt wie solide die Bilanz von Realtech ist.

Vergleicht man die bisher von der Börse unentdeckte Realtech-Aktie mit dem Wettbewerber SAP SI AG (WKN: 501111) ergibt sich eine massive Unterbewertung: SAP SI sollte in 2004 einen Umsatz von 300 Mio. Euro erzielen können, bewertet ist das Unternehmen mit 600 Mio. Euro. Das ergibt ein KUV von 2,00. Realtech weist, bei einem von uns für 2003 geschätzten Umsatz von 55 Mio. Euro, derzeit ein KUV von nur 0,6 auf! Legt man das KUV von 2 bei Realtech an, dann wäre Realtech mit einem Kurs von 21,56 Euro fair bewertet. Dabei sind allerdings die hohen Liquiden Mittel und die eigene Software „theGuard!“ noch gar nicht berücksichtigt. Gerade in den nächsten Jahren wird das Wachstum von Realtech aus den Verkäufen der Software kommen. Das 12-Monatskursziel für Realtech liegt daher bei 25 Euro.

Der ausführliche Bericht kann unter [e-mail] angefordert werden.


Für Rückfragen:

Bulle und Bär private equity AG
Swiss Financial Report
Yves Tölderer, Via Beato P. Berno 3, CH-6612 Ascona
Telefon: [phone]
eFax: 001 530 236 71 98
E-Mail : [e-mail]
Website: http://www.swissfinancialreport.com

[derda50]

[Leberschaden]

"Bulle und Bär private equity AG Swiss Financial Report, CH-6612 Ascona"

da möchte ich auch gerne wohnen.....

Für alle, die noch nicht wissen, wie Schweizer ihr Geschäft machen:
1) Man kaufe große Aktienpakete zu einem günstigen Preis ein (z.B. 355.000 Aktien von Herrn Adam)
2) Man pusht die Aktie durch positive Analysen um 300 % nach oben
3) Man macht Kasse und sackt jede Menge Fränkli ein.

[Berta Roker]

langweiler minus 3,10%

lol

kz 25

ich brech ins kissen

[derda50]

#12

[Kurumba]

heute geht sowieso nix - der chart sieht aber gut aus

[derda50]

.

[Picker1]

Realtech ist ein klarer Kauf!
NOCH unentdeckt!

Liquide mittel plus Immobilienvermögen sichern Aktie bis 7,50 euro ab!

Darüber hinaus ist Realtech Cash Flow positiv!
Wenn Realtech anspringt, springt Ihr "Langweiligen" (#3, #4.#7,#11) doch auch nur wieder drauf!

Solch Witzbolde!

[Picker1]

Closing Xetra 8,10 Euro!

Perfekt!

[derda50]

#12

na du knallerbse,hat es dir die sprache verschlagen!!?

[derda50]

Realtech AG: Kaufen


Die Aktien der Realtech AG (WKN: 700890; Kürzel: RTC) sind eines der wenigen verbliebenen Schnäppchen, die der deutsche Aktienmarkt noch zu bieten hat. Für uns ist die Aktie, die sogar noch unter dem Buchwert notiert, ein klarer Kauf mit Kursziel 12 Euro (aktuell 8 Euro).

Kennzahlen:


Aktienkurs: 8,00 Euro
Marktkapitalisierung: 41 Mio. Euro
Umsatz 2003: 55,3 Mio. Euro
Ergebnis 2003: - 0,3 Mio. Euro
Eigenkapital pro Aktie (per 30.09.2003): 8,55 Euro
Cashreserven pro Aktie (per 30.09.2003): 4,52 Euro

Über Realtech


Realtech (WKN: 700890; Kürzel: RTC) ist ein IT-Dienstleister, der sich auf Consulting für IT-Systeme und die Entwicklung von Software-Produkten spezialisiert hat. Das Unternehmen aus Walldorf bei Heidelberg wurde vor 10 Jahren von ehemaligen SAP-Mitarbeitern gegründet und beschäftigt heute rund 600 Mitarbeiter in 11 Ländern.

Mit einem Anteil von rund 85% entfällt der Löwenanteil des Umsatzes auf Beratungsdienstleistungen, hauptsächlich für Produkte aus dem SAP-Umfeld. Die Referenzen des Unternehmen sind erstklassig. So kann man im Geschäftsbereich Consulting internationale Großkonzerne wie z.B. Deutsche Post, Fiat, ENI, Henkel und Osram zum Kundenkreis zählen.

Die verbleibenden 15% des Umsatzes werden durch den Verkauf und die Lizenzierung von eigenen Softwareprodukten generiert. Dabei konzentriert sich Realtech auf Software zur Überwachung und Optimierung von bestehenden IT-Systemen. So können kostspielige Systemabstürze durch die Realtech-Software „the Guard!“ in vielen Fällen vermieden werden (Ein Systemabsturz kostet durchschnittlich 100.000 Euro).



Zum jetzigen Zeitpunkt werden in diesem Bereich zwar noch keine Gewinne erzielt, aber das dürfte sich schon bald ändern. Bei Realtech rechnet man mit zweistelligen Zuwachsraten bei Verkäufen und Lizenzierung der Softwareprodukte. In Fachkreisen genießt „the Guard!“ schon jetzt ein hohes Ansehen und auch hier konnten bereits etliche Top-Adressen wie z.B. Stihl, Astra Zeneca, die Bauer Verlagsgruppe oder John Deere als Kunden gewonnen werden.


Entwicklung im Jahr 2003

Das vergangene Geschäftsjahr verlief im Großen und Ganzen recht positiv. Trotz eines schwierigen Marktumfelds ging der Umsatz, nach den vorläufigen Zahlen, nur leicht von 57 auf 55,3 Mio. Euro zurück. Das Ergebnis, war bedingt durch einmalige Abschreibungen und geringfügigen Änderungen bei der Bilanzierung, mit minus 0,3 Mio. Euro leicht negativ. Ohne diese Belastungen wäre das Ergebnis mit ca. 1 Mio. Euro oder 0,20 Euro/Aktie deutlich positiv ausgefallen. Außerdem wurde ein äußerst starker CashFlow in Höhe von 4,4 Mio. Euro erzielt. Die Veröffentlichung des endgültigen Jahresabschlusses ist für den 25. März vorgesehen.

Hohe Eigenmittel sichern Kurs ab und sorgen für Übernahmefantasie

Realtech steht finanziell im Gegensatz zu vielen anderen Unternehmen der Branche glänzend da. Das bilanzielle Eigenkapital beträgt (per 30.09.2003) rund 43,55 Mio. Euro bzw. 8,55 Euro/Aktie. Damit ist die Realtech-Aktie noch unter dem Buchwert zu haben! Da das Unternehmen „faktisch“ profitabel arbeitet und in aussichtsreichen Geschäftsfeldern tätig ist, sehen wir hier eine klare Unterbewertung. Realtech verfügt (per 30.09.2003) über liquide Mittel in Höhe von rund 20 Mio. Euro.

Der Wert des eigenen Firmengebäudes wird zusätzlich mit rund 10 Mio. Euro angesetzt, so dass die Marktkapitalisierung allein durch diese Substanzwerte zum größten Teil abgedeckt wird. Das operative Geschäft gibt es damit quasi fast „geschenkt“. Wir erwarten, dass Realtech die freien liquiden Mittel über kurz oder lang gewinnbringend investieren wird. So könnte durch die ein oder andere Übernahme sowohl der Umsatz, als auch das Ergebnis deutlich gesteigert werden.


Ausblick positiv!

Da Realtech nur aufgrund einmaliger Sonderbelastungen in die roten Zahlen gerutscht ist, gehen wir davon aus, dass im Jahr 2004 wieder deutliche Gewinne geschrieben werden. Für den Softwarebereich sind wir besonders optimistisch. Wir erwarten, dass sich diese Sparte, die zur Zeit noch durch das Beratungsgeschäft subventioniert wird, in absehbarer Zeit zu einem lukrativen Geschäftsbereich entwickelt. Die Verkaufserlöse und Lizenzeinnahmen sollten in den kommenden Jahren 2stellig wachsen und schon bald für einen positiven Beitrag zum Gesamtergebnis sorgen. Für den Bereich „Consulting“ erwarten wir stabile oder leicht steigende Umsätze bei verbesserten Margen. Vom sich aufhellenden konjunkturellen Umfeld wird auch Realtech profitieren und wir erwarten, dass sich dies auch in der Aktienkursentwicklung widerspiegeln wird.


Ausbruch steht bevor!

Das technische Bild bei Realtech ähnelt sehr stark dem von 3U Telecom vor dem charttechnischen Ausbruch aus der „Dreiecksformation“. Damals lagen wir goldrichtig, als wir 3U Telecom bei 11 Euro zum Kauf empfahlen. Im Hoch konnte die 3U-Aktie innerhalb von 2 Wochen rund 26% auf 13,90 Euro gewinnen. Auch bei Realtech sehen wir eine klassische Dreiecksformation, bei der schon bald ein Ausbruch erfolgen sollte.



Sowohl bei 8 als auch bei 7 Euro befinden sich Unterstützungen, die den Kurs recht gut nach unten absichern. Da die Realtech-Aktie sich noch dazu in einem schönen, intakten Aufwärtstrend befindet, gestaltet sich das charttechnische Bild insgesamt sehr positiv. Sobald die Aktie das Niveau von rund 8,30 Euro nachhaltig durchbricht, dürfte sich ein neuer Aufwärtstrend bilden. Dieser könnte die Aktie zunächst bis an das Jahreshoch 2003 bei 9 Euro führen. Falls auch hier der Ausbruch gelingen sollte, dann gäbe es keine weiteren erkennbaren Widerstände mehr. Somit würde dem Erreichen unseres Kursziels bei 12 Euro aus charttechnischer Sicht nichts mehr im Wege stehen.


Fazit: Kaufen mit Kursziel 12 Euro

Sowohl die fundamentalen, als auch die charttechnischen Faktoren sprechen eindeutig für einen Kauf. Bei einem Aktienkurs von 8 Euro und 4,52 Euro Cash/Aktie ist das Unternehmen nur mit 3,48 Euro/Aktie bewertet! Zusätzliche Substanz ist durch Sachanlagen, in erster Linie durch das firmeneigene Geschäftsgebäude, vorhanden. Der Aktienkurs ist durch diese „Unterfütterung“ mit Eigenmitteln hervorragend nach unten abgesichert.

Wir denken daher, dass sich durch diese Bewertungssituation ein einmaliges Chance-Risiko-Verhältnis ergibt. Die Aktie ist ein absolutes Schnäppchen wie man es in der jetzigen Börsenphase eigentlich gar nicht mehr finden dürfte. Unser Urteil lautet daher „Buy“. Unser 12-monatiges Kursziel setzen wir bei 12 Euro an, was einem Kurspotenzial von 50% entspricht.



Mit freundlichen Grüssen,

Das Investor Alert Team.

[derda50]

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