Realtech, Ausbruch m.t. - 500 Beiträge pro Seite

[StrategyMan]

Finanzbrief Neue Märkte stuft Realtech auf trading by mit Kursziel 14€

REALTECH steht aus
unserer Sicht ebenfalls vor einer Kursrallye. Das Konzept "Rechenzentrum aus
der Hosentasche" dürfte für Kursphantasie sorgen.

Sie empfehlen noch vor der Bekanntgabe der vorläufigen Zahlen einzusteigen.

Das haben heute wohl schon einige getan.

Realtech steht bei 9€

[sambu]

hallo strate,
bist du bitte so gut und legst einen link auf die
empfehlung ???
danke,
sambu

[StrategyMan]

http://www.neue-maerkte.ch/
sorry, die neue Ausgabe 03 liegt noch nicht drin.
habe ich nur per E_Mail

[Technofrak]

Der Bericht ist bereits auf der Homepage von
Realtech unter Investor Relations -Analystenbewertungen
zu bekommen.

Technofrak

[die_benchmark]

Die positive Einschätzung des Finanzbriefes Neue Märkte bzgl. des Konzeptes "Rechenzentrum aus der Hosentasche" deckt sich genau mit den sehr optimistischen Prognosen des Hauses Realtech hinsichtlich ihrer Software-Sparte (siehe Analystenkonferenz vom 22.11.2001).

Man darf gespannt sein, ob sich bereits in den Zahlen des 4. Quartals 2001 ein positiver Trend für die Software-Sparte erkennen läßt.

Sollte dies der Fall sein, steht die Realtech-Aktie tatsächlich vor einer Neubewertung. Denn gerade die Software-Sparte ist es bisher gewesen, die die Realtech-Aktie bei den meisten Analysten in Ungnade fielen ließ (zu hohe Kosten, zu geringe Marktchancen, etc.) und für den hohen Bewertungsabschlag zur peer-group mit verantwortlich war.

Jetzt kann sich diese Einschätzung komplett umdrehen. Die Software-Sparte ist extrem lukrativ und weist bei Realtech eine Bruttomarge von über 80 % aus (im Verleich: die Bruttomarge des Consulting beträgt lediglich 29 %). Zudem zieht der Verkauf der Software-Produkte auch im Regelfall weitergehende Beratungsaufträge nach sich.

Gruß
die_benchmark

[FelixDem]

Realtech gefaellt mir auch heute sehr gut, schoener gleichmaessiger Kaufdruck!

[JackyOna]

ich sehe realtech derzeit auch sehr positiv.

bleibe weiter drin und habe heute noch bei 8,25 100 erhalten

gruß die jacky.

[die_benchmark]

Interessantes Spielzeug, der "Prognose"-Rechner von Onvista:

http://prozentor.onvista.de/cgi-bin/search.pl?isin=DE0007008…

Hoffen wir mal, daß die Prognose eintrifft.

die_benchmark

[die_benchmark]

Hier die Einschätzung des Platow-Briefes zu den aktuellen Geschäftszahlen:


Realtech: Restrukturierung läuft

Das IT-Unternehmen Realtech meldet per Ad hoc vorläufige Zahlen für 2001. Demnach stiegen der Umsatz um 25% auf 56 Mio. Euro und das EBITDA um 9%. Das EBIT liege mit 1,8 Mio. Euro zwar unter Vorjahr (2 Mio. Euro) aber über den Planungen, so Realtech. Allein im 4. Qu. zog das op. Ergebnis um 18% an, so Realtech. Der Jahresverlust habe sich wegen einer Abschreibung in Höhe von 2,7 Mio. Euro (Beteiligung an der InterClubNet) und höherer Steuern auf 2,1 Mio. Euro (Vj. 0,9 Mio Euro) mehr als verdoppelt.


Für das laufende Jahr rechnet der Walldorfer IT-Dienstleister auch weiter mit Umsätzen von 70 Mio. Euro und einem EBIT von 4,3 Mio. Euro (wobei die bisher automatisch abgeschriebenen 1,1 Mio. Euro ab diesem Jahr wegfallen). Dennoch: Die Zahlen sprechen für eine neue Planungssicherheit und ein ordentliches Wachstum bei Realtech. Die Aktie steigt heute morgen auf Xetra um 7% auf Werte um 9,40 Euro und damit ein neues 6Monats-Hoch. Eine interessante Restrukturierungsstory. Dabei bleiben.

[StrategyMan]

platow klingt verhalte optimistisch

die 9,4 war nur von kurzer dauer.
die meiste zeit des tages war er zwischen 8,8 und 8,5
schußkurs in FFM 8,7
geringe umsätze.
den großen schub hat es jedenfalls nicht gebracht.
denke der kurs wird erstmal wieder etwas nachlassen.

am 21 märz werden wir wohl auch keine überraschung mehr erwarten dürfen.
ich glaube es gibt im moment noch interessantere werte am NM

was meint ihr?

[GordonGeccoI]

Strategy Man

Ich bin anderer Meinung:

Der Weg nach oben ist frei...
6-Mon. All-time high erreicht.
Positive Zukunft Zahlen gehen in die richtige Richtung
Beteiligungsabstoß wird positiv bewertet.(nach dem Motto aus Fehlern gelernt, jetzt nur noch organisch wachsen.)

Platow positiv und Prior auch (ich halte zwar nicht viel davon, doch eine Analystenschätzung von ihm hat Sogwirkung)

Deswegen geht der Zug in Richtung 16 EUR ...

Was meint Ihr?

Gruss

Gordon

[die_benchmark]

Hier die Einschätzung vom Börsenbrief Sunday-Market:

Das Walldorfer Realtech AG veröffentlichte am vergangenen Freitag vorläufige Zahlen für das Geschäftsjahr 2001. Dabei übertraf das Unternehmen die seit mehr als einem Jahr bekundeten Planzahlen:
Das EBIT beläuft sich auf 1,8 Mio. Euro. Im Vergleich zum Vorjahr von 2 Mio. Euro bedeutet dies zwar ein Rückgang von 10%, aber die Prognose von 1,6 Mio. Euro wurde deutlich übertroffen! Der Umsatz konnte um 25% zum Vorjahr von 45,2 Mio. Euro auf 56,5 Mio. Euro gesteigert werden. Der erwartete Umsatz von
56 Mio. Euro konnte damit leicht übertroffen werden. Der Großteil des Umsatzes, knapp 90%, wird aus dem Geschäftsfeld Consulting erzielt. Den restlichen Umsatz steuern Softwareprodukte bei. Bedeutet das aber nicht zugleich eine gewisse Abhängigkeit von SAP?
Im Gespräch erfahren wir, dass Realtech gut mit der Abhängigkeit leben kann. Zum einen profitiert man von dem großen Kundenstamm von SAP, zum anderen ist der Know-how-Transfer zwischen beiden Unternehmen sehr wertvoll! Wie wir weiter erfahren, soll der Umsatz der Sparte "Software" überproportional steigen. Eine Plattform hierfür bietet sich während der CeBIT im März an. Nach dieser Messe erwartet Realtech einen Schub der Umsatzzahlen für diesen Bereich. Auch möchte das Unternehmen in den Ländern Spanien und Italien die Software-Sparte stärker investieren. "Wir sind in diesen Ländern im Consulting Bereich tätig. Unseren Kunden möchten wir verstärkt auch unsere Softwareprodukte anbieten", heißt es weiter aus Unternehmenskreisen. Dadurch will Realtech im Geschäftsjahr 2002 den Umsatz der Softwarelösungen von 5,9 Mio. Euro auf über 9 Mio. Euro steigern. Ein Anstieg von über 50%! Doch den Löwenanteil wird nach wie vor das Consulting-Geschäft einspielen. Den Umsatz in 2003 sieht das Unternehmen bei gut 85 Mio. Euro.

Fazit:
Realtech hat die Planzahlen übererfüllt und damit eindrucksvoll die Strategie des Unternehmens für den Anleger bewiesen. Der aktuelle Aktienkurs von 8,75 Euro, woraus sich ein 2003er KGV von 11 errechnet, 16 Millionen Euro an liquiden Mitteln, der namhafte Kundenstamm und die Zukunftsperspektiven deuten auf eine positive Entwicklung hin. Wir empfehlen langfristig orientierten Anlegern die Aktie zum Kauf.

Name: RealTech WKN: 700 890 Einstufung: buy
Kurs: 8,75 Euro Marktkap.: 44,3 Mio. Euro

Schätzungen 2002 2003
Umsatz 70 Mio. Euro 85,4 Mio. Euro
Ergebnis je Aktie 0,53 Euro 0,74 Euro
KGV 16 11
Cash Flow je Aktie 1,27 Euro 1,70 Euro

[StrategyMan]

hallo @bench und @geccol,
diese einschätzungen sind ja nun nix neues mehr.

was mich irritiert und vom einsteigen abhält, ist dass die Kurse fallen 8nd das bei `hohen` umsätzen.
wenn die so gut sind und so interressant, warum verkaufen die anlegr in einem zumindest heute steigenden markt?

Gruß

[sambu]

nach den zahlen gibt es immer gewinnmitnahmen .....
und darauf spekulieren halt ein paar leute mit geld.
die steigen dann in drei wochen wieder ein und wenn
sie pech haben, zieht der kurs aber zwischendurch
auch ab und sie ärgern sich ein loch in den bauch. :-)
der aufwärtstrend ist bisher ungebrochen .......
und bei der nächsten empfehlung sind wir auch mit null-
komma-nix bei 9+ :-).
gruss,
sambu

[Hossa23]

tja, wär mir beinahe so gegangen. bin am 7.2. mal kurz raus, wegen des starken anstieges gegen den markt und der dürre im orderbuch (kein publikum zwischen 7,70 und 9,10). hatte eigentlich erst diese woche mit den zahlen gerechnet. dann kamen sie schon am 8.2. gesamtjahresplanung bei umsatz und operativem ergebnis erfüllt. softwareumsatz mit ca 10% vom gesamtumsatz noch immer recht gering. auf das quartal bezogen, ist das operative ergebnis von 1,09 (Q3) auf 0,68 (Q4) gefallen. hatte ehrlich gesagt auf ein besseres ergebnis gehofft. nichtsdestotrotz planung mal wieder auf punkt getroffen. im jetzigen bereich des kurses verläuft die 200 tage linie.

heute hat jemand versucht den kurs auf xetra ordentlich zu drücken. das ganze hat 38 min gedauert. zuerst im minutentakt gekauft, gerade mal 700 stück und dann verkauf von 2965 stück haben ausgereicht, um auf 7,70 zu drücken. vorgehen: mehrfaches bedienen des bid und sofortiges nachschieben minimaler stückzahlen ins ask. dabei lag das bid in frankfurt zur gleichen zeit bei 8,40.

l&s versucht jeweils 1 cent günstiger als xetra bid und ask zu stellen. bid-ask lag auf xetra kurzzeitig bei 7,70 - 7,80. (ask allerdings nur 10 stück oder so, dann kamen erst die 2000 stück von mm bei 8,89) wollte den ganzen spaß nutzen und bei l&s für 7,79 kaufen. haben sie aber nicht mitgemacht, hätte 8,88 zahlen müssen. vielleicht hatte derjenige genau das selbe im sinn.

andererseits, wenn jemand versucht den kurs zu drücken, dann doch deshalb um die aktien billiger zu bekommen. das es tatsächlich ein versuch war, kaufdruck zu erzeugen, sieht man ja, da es in frankfurt gleichzeitig noch 8,40 für die aktien gab.

naja, hab meine aktien dennoch günstig in frankfurt zurückbekommen.

gruß Hossa ;o)