Hedgefonds als Sparplan ... - 500 Beiträge pro Seite

[DerMitDemKochTanzt]

Hallo,

gibt es aktuell schon Hedgefonds bzw. -zertifikate, die
man mit EUR 50,- pro Monat besparen kann?

Was sind die Favoriten?

[unhold.de]

Moin Moin,

für 50 Euro fällt mir nur der COMAS unlimited ein.

Ist allerdings ein "Dachhedegefonds" sozusagen, der keine eigene Handelstrategie entwickelt. Er setzt halt darauf sich die gut laufenden Pferde in der Branche ins Depot zu legen.

Mit einer Dachhedgefondskontruktion sind dann natürlich die üblichen Vor und Nachteile verbunden, denen sich auch Aktienhedgefonds gegenübergestellt sehen.

Im Rahmen eines Sparplans (min. 50,--) kannst Du den COMAS z.Zt. bei comdirect kaufen. Von anderen Online Brokern weiss ich es nicht.

Mehr fällt mir bei EUR 50,-- monatlich nicht ein leider.

[voracon]

kauf lieber n schönen krügerrand nach dem anderen

das hast du mehr "hedge" von

[unhold.de]

#3

thx für den Tip !

Wo kann man den denn ansparen für EUR 50,-- mntl.???

[rg70]

kandia-Fondspolice mit Hedge Fonds-abbildendem Rentenfonds
15.12.2003

Die Skandia hat den Fonds �Absolute Return S.A.�, gemanagt von Salus Alpha, in ihre Fondspalette aufgenommen. Der Absolute Return S.A. investiert in Anleihen, die unmittelbar an die Performance des Hedge-Dachfonds �Salus Alpha Absolute Return Fund� gekoppelt sind. Damit können Skandia-Kunden ihren fondsgebundenen Renten- und Lebensversicherungen über die gesamte Laufzeit variabel ein Investment beimischen, das die Performance eines Hedge-Dachfonds spiegelt.

Die Skandia ist damit nach eigenen Angaben der erste deutsche Fondspolicen-Anbieter, der seinen Kunden ein derartiges Investment ermöglicht. Nach Einschätzung der Skandia werden die deutschen Versicherer frühestens Mitte des II. Quartals 2004 in der Lage sein, ihre Fondspolicen mit Hedge Fonds auszustatten, da das Investmentmodernisierungsgesetz erst zum Jahreswechsel in Kraft tritt.

Aufgrund der geringen oder negativen Korrelation mit den Aktienmärkten sind Fonds, die Anlagestrategien von Hedge Fonds spiegeln, innerhalb einer Investmentstrategie zum Diversifizieren und damit zur Risikoreduzierung grundsätzlich geeignet. Dementsprechend will Jens Bernhardt, Chief Investment Officer der Skandia Deutschland, ein derartiges Investment innerhalb der fondsgestützten Altersvorsorge als optionale Beimischung verstanden wissen: �Hedge Fonds sind nicht das neue Allheilmittel der Investmentbranche. Die Verfügbarkeit eines daran gekoppelten Investments in einer Fondspolice ist vielmehr � ähnlich wie ein Garantiefonds � nur ein variabler Baustein innerhalb der übergeordneten Investmentstrategie des Fondspolicen-Anlegers.�

Die Fondspolice als Instrument des Vorsorgeinvestments ist vor allem dadurch gekennzeichnet, dass sich in einem steuerfreien Versicherungsmantel alle relevanten Investmentstrategien jederzeit variabel abbilden lassen. Dies ist jedoch nur dann möglich, wenn Breite und Qualität der Fondspalette dies zulassen. �Erst das Zusammenwirken mit Aktien-, Renten-, Immobilien- und Garantiefonds macht die anteilige Verfügbarkeit eines Hedge Fonds-spiegelnden Investments in der Fondspolice sinnvoll�, so Bernhardt weiter. Über die Verfügbarkeit in den Skandia-Fondspolicen hinaus ist der Absolute Return S.A. auch in der versicherungsfreien Investmentplattform Skandia T.I.M. anwählbar.

Zur Funktionsweise des Absolute Return S.A., gemanagt von Salus Alpha:

Der Absolute Return S.A. ist ein Rentenfonds der Constantia Privatbank, der in Anleihen investiert, die an die Performance des Hedge-Dachfonds Salus Alpha Absolute Return Fund gekoppelt sind. Beide Fonds managt die schweizerische Anlagegesellschaft Salus Alpha Management AG, die auf Hedge Fonds spezialisiert ist. Im Management des Dachfonds wählt Salus Alpha mittels einer Kombination aus Top-Down und Bottom-Up-Ansatz Zielfonds aus. Diese werden auf einer Abwicklungsplattform als �Managed Accounts� verwaltet. Diese Technik erlaubt es Salus Alpha, jederzeit die Anlagen der Ziel-Hedge Fonds en detail zu sehen, somit jederzeit genau zu wissen, welche Risiken der Hedge-Dachfonds in welchem Ausmaß eingegangen ist und welche Chancen sich dadurch eröffnen.

Zur Risikominimierung diversifiziert der Fonds breit über verschiedene Anlagestile und Manager. Das Investment erfolgt dabei stets in mindestens 15 Zielfonds, von denen keiner mehr als 10 bis 12 % ausmacht. Das Gewicht der verschiedenen Hedge Fonds-Stile beträgt: Long/Short Equity: 15 bis 40 %; Convertible Arbitrage 5 bis 25 %; Event Driven 10 bis 30 %; Fixed Income Arbitrage 5 bis 25 %; Global Macro 0 bis 10 %; CTA 0 bis 5 %.

Mehrere Banken haben Anleihen ausgegeben, die anstelle einer festen Verzinsung eine Koppelung an die Performance dieses Hedge-Dachfonds aufweisen. In diese Anleihen investiert der Absolute Return S.A. und bildet damit die Wertentwicklung des unterliegenden Hedge-Dachfonds ab. Absolute Return S.A. ist somit rechtlich ein Rentenfonds, wirtschaftlich ein Hedge-Dachfonds. Diese außergewöhnliche Konstruktion erlaubt neben der hohen Transparenz eine tägliche Liquidität, was im Bereich der Hedge-Dachfonds eher selten ist. Aufgrund seiner Struktur hat der Fonds einen Europapass (UCITS) und ist daher seit September 2003 zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland zugelassen.

Die wichtigsten Fondsdaten:

Fondsname: Absolute Return S.A.

Fondsgesellschaft: Constantia Privatbank Kapitalanlage GmbH, Wien

Fondsmanager: Salus Alpha, Zug

Auflagedatum: 17.03.2003

Zulassung in Deutschland: 17.09.2003

ISIN: AT0000648977

WKN: 914 716

Fondswährung: EUR

Fondsvolumen (in Mio.): EUR 33,6 (Stand 10/2003)

Verwaltungsgebühr: 1,25 % (zzgl. Managementgebühr des unterliegenden Hedge-Dachfonds)