ALLES in THAILAND haengt vom TPI-Urteil am 1.3.2000 ab !! - 500 Beiträge pro Seite

[Informator]

Am 1.3.2000 wird das Konkursgericht ueber den Fall TPI entscheiden. Es geht nicht nur um das schicksal des groessten Schuldners in Thailand (viele Mrd. $) und um das Schicksal der Bangkok Bank (die im Falle eines bankenfeindliche Urteils rekapitalisieren muss), sondern um das Vertrauen der Auslaender in Thailand. ALLE Fonds, und auch direktinvestoren, der IMF etc., werden Ihre Haltung zu Thailand von diesem Urteil abhaengig machen, das als PREAZEDENZFALL ueber das Schicksal ALLER Restrukturierungsfaelle entscheidet. Davon haengt Aufstieg oder Fall DES GESAMTEN FINANZSEKTORS ab und somit das witschaftl. Ueberleben Thailands.

Sachlage:
TPI`s Eigentuemer Prachai Leoprairatna zahlt seit 1997 keine Zinsen, die Banken mussten den Kredit wertberichtigen (Eigenkapitalproblem !!). Prachai hat mehrmals ein Restrukturierungsabkommen abgeschlossen und dann gebrochen, um de Banken naerrisch zu machen und Forderungsverzichte zu erzwingen. Das letzte Mal vor ein paar Wochen, und genau dies hat den CRASH AUSGELOEST. Die Banken haben nun auf Uebernahme der Kontroklle durch unabh Berater Ferrier Hodgson geklagt, um schnell ein Abkommen zu erreichen.
Prachai beruft sich - bei unklarer Gesetzeslage - auf einen Praezedenzfall - wo das Gericht gesagt hat: Positives EK laut Bilanz bedeutet "solvenz", keine Klage moeglich. DIE TOTALE RECHTSPERVERSION, denn dann kann jeder, der ein positives EK hat, seine Kredite nicht zurueckzahlen, die Banken koennen nicht klagen. KLAR, dass dann der Markt crsht und Investoren sagen "so ein Land, nein Danke !".

Ein positives Urteil wuerde alle Unternehmen zwingen, die Kredite zurueckzuzahlen , und die Aufloesung der BILLIONEN-Baht Wertberichtigung bei Banken wuerde zu Gewinnen fuehren, das Finanzsystem weaere ploetzlich hochsolvent, Thailand ist wieder TIGERSTAAT, Moody`s upgraded Thailand Rating, Bankaktien steigen ein paar 100%.

Im Fall eines Pro-TPI, anti-Bank-Urteils werden Bangkok Bank und BAY EINBRECHEN, TFB und NFS sind nicht direkt betroffen (TPI kein Kunde)und sind schon extrem niedrig bewertet, werden aber auch leicht fallen wg. allg. Kapitalflucht.

ALLES HAENGT DAVON AB !!

Appell: Alle Thailand-Freunde, geht auf die Webpages der Banken und Regierung etc. und sagt Eure Meinung !

[magento]

Hervorragendes Posting!

Bin seit Jahren in Thailand von Berufswegen engagiert. Sehe die Probleme ähnlich. Im Moment wird auf panikmache in Thailand reagiert, dabei ist das Land schon längst wieder auf einem steilen Wachtsumspfad, wenn man sich ide Äußerungen der Regierung und des IMF in den letzten Tagen anschaut.

Die TPI Geschichte ist in der Tat ein Problem, insbesondere wenn man sich den heutigen Nachtrag von BBL zu ihrer bereits veröffentlichen Bilanz ansieht. TFB ist aber von all dem überhaupt nicht betroffen wird aber umsomehr vom Markt krass "abgeschlachtet". Merkwürdig da hier so gut wie alle Kredite wertberichtigt wurden, was man von BBL nicht unbedingt bahaupten kann. Wenn eine thai Bank sauber ist, dann ist das TFB.

Auch BAY hat die Stärke US$ 150 Mio an eigenen "Convertible!"-Bonds vor Fälligkeit zurückzukaufen, wie diese Woche klamm heimlich geschehen.

[Informator]

Thai-Banken kaufen dezeit sogar massiv grosse $-Kreditttranchen von internat. Banken zu billigen Sekundaermarktpreisen ab, da Sie in Liquiditaet schwimmen und die Solvabilitaetsratio "CAR" (eine Art gewichtete Eigenmittelquote, von der die Kreditvergabefaehigkeit von Banken abhaengt) von Banken wie TFB sehr stark ist.

Das Upside-Potential im Aufschwung ist astronomisch, grob gerechnet kauf man den Kredit fuer 50% vom Nominalwert und stellt lediglich Eigenmittel von etwa 4% vom Nominalwert dafuer ab. Die restl 46% kommen vom Geldmarkt. Da es sich dabei um Grosskonzern -Kredite handelt , die - allerdings nur langfr. - zu 100% zurueckgezahlt werden, machen die aus 4% dann 54%.

Sollte das TPI-Urteil positiv ausgehen, werden solche Kredite sogar bald nahe "par" (d.h nahe 100%, ueblich fuer erfolgereich restrukturierte Kredite sind etwa 90%) gehandelt. Die Banken koennen also den Kredit zu etwa 90% verkaufen und haben dann aus 4% 44% gemacht, gemacht (und zwar sofort gewinnwirksam, und sogar Steuerfrei wegen hoher Verlustvortraege).

FAZIT: Die relativ starken Thai-Banken (TFB, NFS, SCB haben hohe "CAR") koennen bei positivem TPI-Ausgang viel schneller als erwartet zur Vorkrisenstaerke zurueckfinden (und 1996 lagen die Kurse dieser Aktien beim 5 bis 10 fachen von heute)

[magento]

Hey Informator!

Du kennst Dich ja gewaltig gut aus. Kann es sein, daß wir beide den selben Beruf haben? Uns womöglich sogar kennen? Solltest Du in Frankfurt oder London sein, würde ich mich gerne mal mit Dir treffen!

[Informator]

Hallo magento,

hinterlass einfach tel oder mail.

bin aber derzeit etwas naeher am geschehen dran hinsichtlich einsatzort...

[weitweg]

Hallo Informator,

ich sitze uebrigens auch naeher am Geschehen (2 Flugstunden).


Deine letzte Info bestaetigt mich darin, dass die Thaibanken bald mit Gewinnen hervortreten werden. Spaetestens dann duerften Kursanstiege kommen.

Kleine Frage eines Ahnungslosen: Warum verkaufen denn die internationalen Banken die Kredittranchen von Konzernen zu solchen Schleuderpreisen?

Gruss
weitweg

[magento]

e-mail ist [e-mail]. Bin uebrigens in drei Wochen wieder in Thailand.

[kostosgeist]

Top-Nachricht:

Banpu plant nach Informationen aus unternehmensnahen Kreisen offenbar das Stromnetz für den Internet-Zugang zu nutzen...

Das ist die Sensation...nun sollte die gute alte Banpu die nötige Portion Phantasie haben um den charttechnischen Breakout zu schaffen.

Good luck wünscht Kostosgeist