DAX - Doppeltopp weiterhin im Fokus

Es droht weiterhin die Ausbildung eines Doppeltopps im DAX und einigen anderen Indizes wie dem EuroStoxx 50 und dem S&P500. Das angenommene Doppeltopp würde sich mit dem Vortageshoch bei 12.842 Punkten und dem Verlaufshoch vom 08. Juni bei 12.913 Punkten bilden.

Die am Vortag genannte erste Korrekturmarke bei 12.500 Punkten, wurde mit dem heutigen Tagestief bisher knapp verfehlt. Sollte die Marke von 12.500 Punkten aber im weiteren Verlauf fallen, ist mit einem weiteren Kursrückgang bis zur Unterstützung von 12.000 Punkten zu rechnen. Aufhellen würde sich die Lage für den DAX erst wieder bei Kursen über 12.670 Punkten. Solange der DAX unter 12.670 Punkten bleibt, ist mit weiterer Schwäche zu rechnen.

Aktuelle DAX-Lage

DAX im Short-Modus.

DAX bei 12.570 Punkten.

Indikatoren short.

Anlaufmarken nach unten bei 12.525, 12.500, 12.450, 12.280 und 12.200 Punkten. Nach oben bei 12.550, 12.600, 12.800 und 12.910 Punkten.

Gaps nach oben bei 13.500 Punkten und nach unten bei 11.391, 10.547, 10.097, 9.626 und 8.830 Punkten offen.

Trendindikator:

Eigener Trendindikator zeigt aktuell rot an, short. (Schneller Trendwechsel in Seitwärtsphasen)

Historische Saisonalität

In US-Wahljahren (DAX): Von Anfang Juli bis Ende Juli abwärts.

Gebert-Börsenindikator (Juli)

Langfristiger Börsenindikator nach Gebert: Kaufen (Vormonat Juni: Kaufen).

(Dieser Börsenindikator berücksichtigt monatlich die Inflations- und Zinsdaten, den Euro/Dollar-Kurs und die Saisonalität. Anhand der Daten signalisiert der Indikator langfristige Kauf- und Verkaufssignale für den DAX.)

Big Picture

DAX über 11.300 Punkten mit weiterem Kursanstieg bis 13.000 Punkte erwartet. Erst unter 11.300 Punkten würde sich die Lage für den DAX im großen Bild wieder eintrüben.

Sentiment

DAX (Woche 28)

Sentiment in laufender Woche mit Mehrheit für die Bären, bullish zu werten.

VDAX-New

VDAX-New der Deutschen Börse (07. Juli 2020): Bei 30,01% (Vortag 31,05%). Unter 17% kaum stärkere Abwärtsbewegung.

Zonen: Tiefe Werte unter 17%, Norm 17 bis 27%, Angst und Panik über 27%.

(Der VDAX-New zeigt die Volatilität im DAX an. Dreht der VDAX-New von sehr hohen Werten nach unten ab, ist mit steigenden Kursen zu rechnen. Dreht der VDAX-New von sehr tiefen Werten wieder nach oben über 17% ab, ist verstärkt mit fallenden Kursen zu rechnen. Der VDAX-New ist dabei als Indikator für fallende Kurse besser geeignet. Um 12-13% Verlaufshoch wahrscheinlich.)

USA

TOTAL PUT/CALL RATIO	0.73
INDEX PUT/CALL RATIO	1.22
EXCHANGE TRADED PRODUCTS PUT/CALL RATIO	1.18
EQUITY PUT/CALL RATIO	0.42
CBOE VOLATILITY INDEX (VIX) PUT/CALL RATIO	0.43
SPX + SPXW PUT/CALL RATIO	1.80
OEX PUT/CALL RATIO	1.05

(Quelle: https://markets.cboe.com/us/options/market_statistics/daily/)

1. CNN Money's Fear & Greed Index (06. Juli 2020): Bei 52 (Vortag 50) Punkten, Modus "Neutral".

(Skala von 0 - 100, bei "Extreme Greed" vorsichtig mit Longs werden, bei "Extreme Fear" vorsichtig mit Shorts werden, Kontraindikator)

Abbildung: Fear & Greed Index von CNN Money

(Quelle: http://money.cnn.com/data/fear-and-greed/)

Commitment of Traders (CoT-Report), (30.06.2020)

Die Commercials (US-Profis) sind im S&P500 noch leicht long positioniert, haben ihre Long-Positionen im Vergleich zur Vorwoche aber weiter gesenkt. Die Kleinanleger sind weiter short aufgestellt und haben ihre Short-Positionen weiter ausgebaut. Deutet auf fallende Kurse hin.

Trading-Strategie

1. Short-Position um 12.650 Punkte möglich. Stopp bei 12.750 Punkten. Kursziel 12.500 Punkte.

DAX (Tageschart in Punkten):	Tendenz:

Wichtige Chartmarken
Widerstände:	12.600 // 12.650 // 12.700 // 12.800 Punkte
Unterstützungen:	12.500 // 12.450 // 12.300 // 12.200 Punkte

Strategie für steigende Kurse
WKN:	HR0044		Typ:	Open End Turbo Long
akt. Kurs:	5,09 - 5,10 Euro		Emittent:	HVB
Basispreis:	12.086,29 Punkte		Basiswert:	DAX
KO-Schwelle:	12.086,29 Punkte		akt. Kurs Basiswert:	12.570,00 Punkte
Laufzeit:	Open End		Kursziel:
Hebel:	24,78		Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de

Strategie für fallende Kurse
WKN:	HZ75S2		Typ:	Open End Turbo Short
akt. Kurs:	5,05 - 5,06 Euro		Emittent:	HVB
Basispreis:	13.035,00 Punkte		Basiswert:	DAX
KO-Schwelle:	13.035,00 Punkte		akt. Kurs Basiswert:	12.570,00 Punkte
Laufzeit:	Open End		Kursziel:	12.500,00 Punkte
Hebel:	24,69		Kurschance:
http://www.boerse-frankfurt.de

Interessenkonflikt

Hinweis auf bestehende Interessenkonflikte nach § 34b Abs. 1 Nr. 2 WpHG:

Wir weisen Sie darauf hin, dass die FSG Financial Services Group oder ein verbundenes Unternehmen aktuell oder in den letzten zwölf Monaten eine entgeltliche Werbungskooperation zur UniCredit Bank AG eingegangen ist.

Der Autor erklärt, dass er bzw. sein Arbeitgeber oder eine mit ihm oder seinem Arbeitgeber verbundene Person im Besitz von Finanzinstrumenten ist, auf die sich die Analyse bezieht, bzw. in den letzten 12 Monaten an der Emission des analysierten Finanzinstruments beteiligt war. Hierdurch besteht die Möglichkeit eines Interessenskonfliktes.

Der Autor versichert weiterhin, dass Analysen unter Beachtung journalistischer Sorgfaltspflichten, insbesondere der Pflicht zur wahrheitsgemäßen Berichterstattung sowie der erforderlichen Sachkenntnis, Sorgfalt und Gewissenhaftigkeit abgefasst werden.

Haftungsausschluss

Der Herausgeber übernimmt keine Gewähr für die Aktualität, Korrektheit, Vollständigkeit oder Qualität der bereitgestellten Informationen. Haftungsansprüche gegen den Herausgeber, welche sich auf Schäden materieller oder ideeller Art beziehen, die durch die Nutzung oder Nichtnutzung der dargebotenen Informationen bzw. durch die Nutzung fehlerhafter und unvollständiger Informationen verursacht wurden, sind grundsätzlich ausgeschlossen. Alle enthaltenen Meinungen und Informationen sollen nicht als Aufforderung verstanden werden, ein Geschäft oder eine Transaktion einzugehen. Auch stellen die vorgestellten Strategien keinesfalls einen Aufruf zur Nachbildung, auch nicht stillschweigend, dar. Vor jedem Geschäft bzw. vor jeder Transaktion sollte geprüft werden, ob sie im Hinblick auf die persönlichen und wirtschaftlichen Verhältnisse geeignet ist. Wir weisen ausdrücklich noch einmal darauf hin, dass der Handel mit Optionsscheinen oder Zertifikaten mit grundsätzlichen Risiken verbunden ist und der Totalverlust des eingesetzten Kapitals nicht ausgeschlossen werden kann. Alle Angebote sind freibleibend und unverbindlich. Der Nachdruck, die Verwendung der Texte, die Veröffentlichung / Vervielfältigung ist nur mit ausdrücklicher Genehmigung der FSG Financial Services Group GbR gestattet.