AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 115)

[Shearer]

yep $52... denke er hat sich Mut angetrunken, nachdem er ja bereits davor das höchste Kursziel hatte und dieses nun eingetroffen ist.

[BUGGI1000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.957.577 von pipin am 19.11.19 10:12:16

PS: Mosesmann muss ja bullische Konsolenannahmen haben, um sein Target (war das nicht über USD 50?) zu rechtfertigen. Muss man sehen, dass ich mir den Bericht ziehe.

BUGGI

[BUGGI1000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.957.577 von pipin am 19.11.19 10:12:16

@Pipin - Konsolen
Die Frage ist, worauf sich diese Aussage stützen soll? Mosesmann kennt weder die genauen AMD SPECs, noch die Konsolen BOMs / ASPs. Ohne dieses Wissen kann man niemals vernünftige Margenaussagen machen. Das die Margen über den Zyklus hinweg wahrscheinlich höher liegen würde ich sofort unterschreiben, aber gerade am Anfang halte ich das für wenig wahrscheinlich. Also ca. 10% EBIT Margen bereits vom Start weg wären für AMD Klasse, aber unwahrscheinlich. Wenn dem so wäre, würde das für recht hohe MPU ASPs sprechen, was dann widerum für hohe Konsolenpreise sorgen würde. Ob das dann dem Volumen zuträglich ist, darf bezweifelt werden. Allein die Produktionskosten werden massiv nach oben gehen. Das ist sowohl Prozess-getrieben (7nm) als auch dem komplexeren Package geschuldet.


BUGGI

[pipin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.957.355 von pipin am 19.11.19 09:55:38

Zitat von pipin: Es gibt übrigens die deutliche Aussage von AMD, dass die Margen der neuen Konsolenchips deutlich höher sein werden. Ich finde die Quelle leider gerade nicht.

Allerdings muss man das direkt relativieren, da bei den alten von irgendwas über 10% GM angedeutet wurde.

Nachtrag:

Quelle: https://www.reddit.com/r/AMD_Stock/comments/dy69nz/mosesmann…

"AMD sees the upcoming 2H20 console cycle as likely more profitable with operating margins to exceed previous cycle high-teens percentage. "

[pipin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.895.174 von BUGGI1000 am 11.11.19 20:45:41

Zitat von BUGGI1000: @ Pipin - Gaming
Habe gerade Prognosen für die neuen Konsolen nachgesehen. Sind in Summe ca. 3.5m in 2020 (also PS5 und XBOX neu) und dann ca. 9,5m in 2021.
Ich hatte in einem vorherigen Posting mal 50er ASPs für die alten Konsolen in den Raum geworfen. Das sich die ASPs aufgrund der Komplexizität verdoppeln, dürfte mehr als ausgemachte Sache sein. Das wären dann für AMD entsprechend 350 Mio. USD. Bei 150er ASPs entsprechend ca. 500. Also deine 700 Mio. USD sehe ich erstmal nicht. Das wären entsprechend deutlich mehr Volumina als in den obigen Annahme oder noch höhere ASPs, was ich aufgrund der Zielpreise für den Endkunden nicht glaube. Das die Gaming Designs Margenbringer sein werden, davon darf man sich verabschieden. Ich gehe davon aus, dass man bestenfalls 35-40er Gross Margen erzielen wird. Am Anfang ggf. auch nur 30%. Also Umsatz ja, Gewinn ja, aber in Summe eben Margen-dämpfend.



BUGGI

Es gibt übrigens die deutliche Aussage von AMD, dass die Margen der neuen Konsolenchips deutlich höher sein werden. Ich finde die Quelle leider gerade nicht.

Allerdings muss man das direkt relativieren, da bei den alten von irgendwas über 10% GM angedeutet wurde.

[Shearer]

Heute morgen hat mir jemand meine AMD Aktien abgekauft, also muss ich mir keine Sorgen mehr über ausufernde Gewinne machen.

30% in exakt 2 Monaten waren akzeptabel. 🤑

[amdfanuwe1]

Habe vor ein paar Jahren an einer neuen Aufzugssteuerung mitgearbeitet.
Kam ein kleiner ARM Prozessor zum Einsatz und da der so Leistungsfähig war, wurde Linux verwendet.
Prompt kam einer der hohen Herren auf die Idee, ob wir nicht einen Bildschirm anschließen und Werbevideos in der Kabine abspielen könnten, der SOC hatte ja schließlich auch Video unterstützung.
Konnten ihn aber überzeugen das wir schon froh sind, wenn die Audio Etagenansage stotterfrei funktioniert.
So eine Embedded Entwicklung dauert ein paar Jahre. Wenn der Prototyp steht, steigt man vielleicht noch auf den Nachfolgechip um, sofern das keinen großen Aufwand bedeutet.
Anschließend muß man die Kunden von dem neuem System überzeugen.
Also, nach erscheinen eines Chips vergehen ein paar Jahre, bis der in Massen verbaut wird und dann 10 Jahre bis zum nächsten Design verfügbar sein muß.
Die Industrie ist da arg konservativ.

[amdfanuwe1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.954.544 von Shearer am 18.11.19 21:44:20

Zitat von Shearer: Irgendwie spannend, dass man für so wenige SKU ein extra low Cost Design erstellt hat. Aber das gibt ja Hoffnung für die Zukunft.

Man müßte halt mal wissen welche Stückzahlen da rausgehen.
AMD ist stark in Casino, Aeonik etc vertreten.
Für nahezu alle Geräte mit (Touch)Bildschirm (z.B.: Geldautomaten, Fahrkartenautomaten, Fahrplananzeigen, Werbedisplays, Kassensysteme etc. ) wäre der Chip geeignet.
Praktisch alles, was bisher noch Atom oder Celleron drin hatte und abgelöst werden muß.

[Shearer]

Irgendwie spannend, dass man für so wenige SKU ein extra low Cost Design erstellt hat. Aber das gibt ja Hoffnung für die Zukunft.

[amdfanuwe1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.952.300 von Shearer am 18.11.19 17:39:18

Zitat von Shearer: Welche Produkte haben den den 2C Die? Werk ja kann man den ja in 14nm weiterlaufen lassen

Der wurde erst im April 19 vorgestellt und wegen niedriger Kosten auf 14nm designed.
Eingesetzt wird er wohl bei:
Embedded Ryzen R1000
AMD Athlon™ PRO 300GE
Athlon 3000G
Ryzen 3200U