AMD auf dem Weg zum Earnings-Crossover mit Intel (Seite 2786)

[Wörns]

@KA
Wenn auch ein hohes Inventory nicht immer für reißendan Absatz spricht - so sehr würde ich im Moment nicht frohlocken. AMD braucht m.E. derzeit Einiges an Inventory, wenn es demnächst DELL bedienen will. Wenn AMD am Ende nicht liefern kann, sei es an DELL, an andere OEMs oder an den Rest, wird es sich einige Kunden vergraulen.

Wir sind im Moment in der Stimmung, dass es uns als luxoriöses Problem erscheint, welches wir vor einigen Jahren noch gerne gehabt hätten. Wenn aber einige den Eindruck bekommen, sie hätten AMDs Lieferfähigkeiten überschätzt, dann geht der Schuss schnell nach hinten los. MfG

[Sven.K]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.887.645 von Kleinaktionaer am 12.09.06 11:27:14

@KA

Deswegen hab ich ja auch folgendes angemerkt:

"Nur das mit dem HOHEN AMD Inventory kann ja wohl so nicht ganz stimmen."



SvenK

[Kleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.886.568 von Sven.K am 12.09.06 10:33:14

@Sven
Wenn Du mich fragst, haben die einfach Intels spezielle Probleme pauschal auf die gesamte Industrie (und damit auf AMD) projiziert. Da kann AMD erzählen, was sie wollen. Wenn Intel das Problem hat, müssen es eben alle haben. So weit geht die Differenzierung der Analysten dann doch noch nicht.
Ich sehe aber kein Problem. Wir wissen, was gemeint ist.

Schön wäre es jetzt noch, wenn Ross & Co auch Recht hätten.

KA

[Sven.K]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.884.263 von Kleinaktionaer am 12.09.06 07:22:23

@KA

Zitat:

"This is a 180-degree change from three months ago when
inventories were building from already high levels".

Also wenn man sich AMD betrachtet, dann hatten die KEIN
grosses Inventory, welches were building from already high
levels! Bei AMD hat sich das Inventory doch nur unwesentlich
verändert, und das im schwachen Q2!

Kann aber auch sein, dass sich das nur auf die Distributoren
bezog...

SvenK

[BavarianRealist]

Zum Tag der Veröffentlichung von AMDs Q3-Zahlen:

Noch eine Rolle für die Festlegung dieses Tages könnte auch die ATI-Übernahme spielen: hier soll beispielsweise am 13.10. bei ATI entschieden werden:
"...The transaction still requires approval by ATI shareholders, who will vote at a special meeting scheduled for Oct. 13 in Toronto. The deal is expected to close by the end of November..."
(aus: http://biz.yahoo.com/ap/060906/ati_technologies_outlook.html…)

Will man diesen Tag abwarten und sich damit womöglich zusätzliche Fragen der Analysten "einhandeln", oder wird man lieber gezielt den Tag davor (12.10.) für die Q3-Zahlen wählen, um sich solche Fragen dazu lieber vom Leib zu halten?

Bezüglich ATI:
Diese Umsatz-Warnung von ATI hat mir persönlich überhaupt nicht gefallen. So wie ich das sehe, hat ATI die Guidance am 29.06. für das aktuelle Quartal womöglich absichtlich sehr positiv gestaltet, um sein Geschäft erfolgreicher darzustellen und sich zu einer schöneren Braut zu machen, um den Übernahme-Preis etwas in die Höhe zu treiben.

Mich würde nicht wundern, wenn jetzt so einige bei AMD versuchen wollten, den Preis nachträglich zu drücken. Die Frage wäre aber dann, inwieweit wäre das überhaupt noch möglich? Könnte es gar sein, dass man womöglich zum letzten Zeitpunkt die Übernahme ablehnt und Nachverhandlungen fordert?

Dass es aktuell Streitigkeiten in diesem Punkt geben dürfte, davon bin ich ziemlich überzeugt, doch wissen alle Beteiligten (insbesondere ATI!) wohl zu gut, dass davon nichts an die Öffentlichkeit dringen darf, weil sowas wohl nur die Kurse nach unten treiben dürfte, und vermutlich insbesondere den Kurs von ATI...und das dürfte man dann wohl auch bei ATI wissen. Könnte es also gar sein, dass nochmal ein neues "Übernahme-Angebot" vorgelegt werden könnte?

Insofern dürfte es wohl nicht im Interesse von AMD sein, dieses Thema mit der Übernahme von ATI mit in die Q3-Zahlen zu bekommen, insbesondere, wo der Abschluß der Übernahme erst für AMDs Q4 von Bedeutung wäre und für Q3 noch keine Rolle spielen dürfte. Somit würde ich darauf tippen, dass man bei AMD eher einen Termin vor dem 13.10. für die Q3-Zahlen anstreben könnte. Womöglich den 12.10.?

[pipin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.885.825 von yodamuc am 12.09.06 09:54:03

koennte hinkommen, Intel imo am 20.10.

so long
pipin

[BavarianRealist]

Ist nicht am 28./29.09.06 Intels Herbst-IDF?

Ob AMD Intel nochmal so einen Propaganda-Show wie im März ungestört abziehen läßt? Oder wird man diesmal Intels IDF-Propaganda etwas "stören"? Doch wenn man sie "stören" wird, darf man sich nicht lumpen lassen und müsste wohl so Einiges auf den Tisch legen, um sich nicht womöglich selbst zu blamieren, oder?

Wie wärs mit ersten Demonstrationen von 4x4-Systemen mit ersten K8L-CPUs? Und wie wärs mit ersten Quadcore-Demos?

Was ist mit den "neuen Transitoren" geworden? Womöglich launcht man noch kurz vor dem IDF ein Packung neue, schnellere CPUs auf Basis von 90nm (X2-5400/5600 und FX64, als auch schnellere Turions?).

Und womöglich wird man dann auch bald danach den Termin für die Q3-Zahlen veröffentlichen. Vermutlich wartet man mit dieser Termin-Veröffentlichung noch etwas, um nicht vorzeitig Irritationen zu produzieren, denn: wird vor Intel veröffentlicht, dann erwarte ich sehr gute Zahlen. Wird erst nach Intel veröffentlicht, dürften die Zahlen einen nicht vom Hocker hauen...

[yodamuc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.884.673 von grinch06 am 12.09.06 08:43:41

@grinch
Wenn noch nirgends was steht wird der Termin noch nicht bekannt sein. Aus Erfahrung würde ich auf den 19.10 tippen, evtl. auch schon ne Woche früher

[Kleinaktionaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 23.885.145 von BavarianRealist am 12.09.06 09:17:24

@BR
Allerdings hatte AMD zu Beginn ebenfalls davon gesprochen, Mitte 2007 fully converted zu sein und das dann später zu substantially geändert. Insofern ist das eine Rolle rückwärts. Eine positive allerdings.

[BavarianRealist]

Interessante Anmerkung von xbitlabs: http://www.xbitlabs.com/news/cpu/display/20060911064959.html

"AMD to Start Shipping 65nm Processors in October...
...AMD said earlier this year that Fab 36 remains on track to begin 65nm production shipments in the second-half of this year, and be substantially converted to 65nm production by mid-2007..."

Wohingegen Toralf Gueldner neuerdings laut theinquirer (http://uk.theinquirer.net/?article=34247) gesagt haben soll:
"...Gueldner expects AMD to be "fully converted" over to 65 nm by mid-2007..."

Damit würden dann nicht nur die ersten 65nm-CPUs von AMD früher als erwartet kommen, sondern auch die gesamte Umstellung auf 65nm früher erfolgen. All das würde wohl eher darauf deuten, dass 65nm für AMD doch ordentlich was bringen sollte.