Nynomic - ehem. m-u-t - The Photonics Group (Seite 128)

[Junolyst [KommA]]

solider Ausblick. Q3 etwas schwach wie ich finde, da EBIt nur auf Vj Niveau. Ausblick hat evtl. noch etwas Luft nach oben. Aktie weiter günstig bewertet mit einem KGV 2016e von 11,6 auf Basis meiner Schätzungen. (EPs 2016e: 0,66€). Kursziel 10,50€.

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.472.240 von user78 am 13.10.16 17:21:24

Ich sehe noch relative Stärke in der m-u-t . (Orderbuch)

Mein Einstand ist 7,95
In dreiwochen sehen wir die 8,50

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.472.180 von user78 am 13.10.16 17:17:24

Obacht nicht das ich beim auslöser versehentlich die m-u-t
mit der Tele columbus verwechsle.
Sind ja beide auf dem gleichen Kursniveau

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.462.280 von Junolyst am 12.10.16 15:41:26

manno mann, im Rückspiegel waren die Gewinnmitnahmen garnichtmalso schlecht
malsehen am Ende wird abgerechnet.

Einstandsmässig meine ich

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.461.929 von Mmmaulheld am 12.10.16 15:06:34

Ich dagegen eher realist und lasse mich gerne überraschen

Das letzte Update der WGZ ist vom Mai https://www.mut.ag/analysen-berichte/analysen.html
Die DZ Bank covered eher größere Werte, es wird daher kein Research mehr von der WGZ geben, sondern wenn dann müsste das unter DZ laufen. Hinzu kommt dass viele WGZ Mandate aber auch von Independent Resarch erstellt wurden.

Ich denke dass M-u-t schlicht zu klein ist für die DZ-Bank und es deswegen unter WGZ/DZ kein weiteres Research mehr geben wird.

[Mmmaulheld]

... wir werden sehen; wer näher dran liegt. Ich bin aber auch Optimist, muss man wissen...

zum Teil 2: bedeutet das, dass die wgz nicht mehr m-u-t covert (schreibt man das covered? Blödes Denglisch!) oder covern darf...?

[Junolyst [KommA]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.461.806 von Mmmaulheld am 12.10.16 14:54:21

Meinst du nicht 1,04€ je Aktie ist ein bisschen zu viel des Guten? Schau dir 2014 an, da waren die Minderheiten zum HJ auch etwas niedriger, zum Gesamtjahr aber wieder höher. Das würde ich für dieses Jahr ebenfalls nicht ausschließen.

Mit dem Anspiel auf das Research meine ich, dass die DZ Bank wohl eher kein Interesse haben dürfte daran, M-u-t ins Coverage aufzunehmen, da sie zu klein sind. Aber vllt ja ein anderer...?

[Mmmaulheld]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.460.582 von Junolyst am 12.10.16 13:09:42

Zitat von Junolyst: Auf Basis meiner Schätzungen (EPS 2016e: 0,67€) notiert die Aktie derzeit mit einem KGV von 12,3

Auf Basis meiner Schätzungen (EPS 2016e: 1,04€) notiert die Aktie derzeit mit einem KGV von 7,9.

Zitat von Junolyst: Und vllt gibt es ja bald ein neues Research, nachdem sich die WGZ und die DZ zusammengetan haben...?

Aus zwei (nahezu) Blinden wird ein Sehender? Oder aus zwei Einäugigen ein Seher? Nun denn!

[Junolyst [KommA]]

Auf Basis meiner Schätzungen (EPS 2016e: 0,67€) notiert die Aktie derzeit mit einem KGV von 12,3. Das ist trotz des deutlichen Kursanstiegs der letzten WOchen weiterhinn günstig. Zudem kommt wohl bald die Prognoseanhebung, die der Markt hier vermutlich schon etwas spielt. Ende 2017 dann die Aufstockung auf 100% bei Avantes, das heißt, weniger Minderheiten, saubere Bilanz (hoffentlich mit FK finanziert). Damit würde ich der Aktie auch höhere Bewertungsmultiples zurechnen. Das Ende der Fahnenstange ist hier m.E. daher noch nicht erreicht und 10€ sollten bis Jahresende gut möglich sein. Und vllt gibt es ja bald ein neues Research, nachdem sich die WGZ und die DZ zusammengetan haben...?

[user78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.457.750 von Almas am 12.10.16 08:52:12

Wer hat schon eine "glaskugel" ein Teilverkauf kommt auch für mich in Frage, es ist ein
leichtes im Gewinn zu verkaufen.
Viel schwieriger ist es im Verlust zu verkaufen aber da sage ich nichts neues.

das Stillhalten ist Indiez für steigende kurse, schaut auf das (Orderbuch)