Intercard, Gute Zahlen aus dem Schwarzwald (Seite 67)

[Straßenkoeter]

http://www.intercard.org/

Hier die richtige Webseite zu Intercard. Bei w:o ist eine Webseite von einem ganz anderen Unternehmen gespeichert, das Namens gleich ist.

[Straßenkoeter]

Bin optimistisch, dass mit dem ersten Kauf aus dem Ask der Kurs endlich zu steigen beginnt. Die letzten Jahre hat sich kursmäßig kaum was getan. Da ist hoher Nachholbedarf. Im Gegensatz dazu hat sich unternehmerisch einiges getan. Nun steht mit der Aufstockung der 66% Beteiligung auf 100% und dem Zukauf eines Unternehmens der Identive Group ein stetiger Anstieg des Gewinnes an. Für 2015 rechne ich gar mit einem recht deutlichen Gewinnanstieg. Gerade im Sektor Industriekarten hatte man zum Halbjahr einen beeindruckenden Umsatzanstieg. Man sieht, dass Intercard in diesem Segment stark zulegt, dass dieses Segment zu laufen beginnt. Und genau in diesem Segment hat man seine Beteiligung von 66% auf 100% aufgestockt und ein weiteres Unternehmen dazu gekauft. Ab 2015 werden wir die daraus resultierende Wirkung volljährig spüren. Auch mit Synergieeffekten ist zu rechnen.
Aus meiner Sicht ist jetzt der richtige Zeitpunkt zum Einstieg, da die ganzen Vorarbeiten all die Jahre kursmäßig kaum honoriert wurden und jetzt durch den Zukauf und die Aufstockung endlich steigende Gewinne erwartet werden können. Hinzu kommt, dass die hohen wiederkehrenden krisenresistenten Einnahmen von 60% am Gesamtumsatz hohe Sicherheit geben. Mit jedem Neukunden wird diese Basis der Sicherheit weiter ansteigen. Auch dass man mit einem Marktanteil von 80% in Deutschland im Hochschulsektor Markftführer ist, sollte allmählich ein höheres KGV zubilligen, da dies die Marktposition nun doch sehr gut absichert. Mein aktuelles Kursziel bis Ende 2015 liegt bei 6€. Aktuell können Käufe bei 4€ noch gelingen, bis sich das Potential von Intercard rumgesprochen hat.

[Straßenkoeter]

Das läuft hier ja super gut. Die Schneeballorder im Bid zu 4€, die sich immer wieder erneuert ist wunderbar. Jeden Tag gibt irgend ein anderer zittriger seine raren Aktien her und der Käufer mit der Schneeballorder schluckt sie alle, bis er eine dicke fette Lawine ist und die Zittrigen haben wir so bald los. So kann der Kurs nur steigen, zumal sich die Ertragszahlen jetzt kontiunierlich verbessern werden.

[Straßenkoeter]

In der letzten Analysestudie wurde Kursziel von 5€ auf 5,50€ angehoben. Denke das geht zukünftig so weiter, da die Zahlen jetzt kontiunierlich besser werden sollten.

[Straßenkoeter]

Im Ask wird das Angebot nun knapp.

[Straßenkoeter]

Nachfrage im Bid zieht ja deutlich an. Die Zahlen und der Ausblick scheinen am Markt gut angekommen zu sein. Auf steigende Kurse.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.914.706 von joati am 01.10.14 07:39:34

joati bin ja hier ein Frischling. Meine Überlegung ist einfach die, dass der Kartenverkauf im Industriesektor prozentual gesehen sehr stark angestiegen ist. Klar ist dieses Segment im Vergleich zum Hochschulsegment klein. Dennoch hat man die 66,6% Beteiligung im Industriesegement auf 100% aufgestockt und gleichzeitig ein weiteres Unternehmen aus diesem Segment erworben. Nun kann und will man Synergieeffete durch bessere Zusammenarbeit aller Segemente herausarbeiten. Die Zukäufe werden ab 2015 erstmals volljährig zum Tragen kommen. Die Verluste aus dem Appsektor werden ab 2015 wohl auch in angehende Gewinne gewandelt sein. Statt aktuell Verlustbelastung, also Gewinnbeitrag. Insoweit sah ich einen Gwinnsprung, da dies ja noch zusätzlich von den allgemeinen Umsatzsteigerungen geziert wird und bei höheren Umsätzen sich dann auch Skaleneffekte einstellen sollten. Hinzu kommt, dass mit jedem Neukunden der Anteil an wiederkehrenden Leistungen durch Kartennachbestellungen, etc. stetig zunimmt. Das gefällt mir hier auch, großer wiederkehrendee, krisenresistenter Umsatzanteil, der stetig mit jedem Neukunden anwächst.

[Knorre73]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.913.449 von Straßenkoeter am 30.09.14 21:47:17

Dann bist Du zu einem sehr guten Kurs rein - hab für meine 3,89 erhalten, wobei ich meinen Bestand schon seit längerm reduziert habe und jetzt ganz raus bin. Mir ist der Umsatz hier einfach zu gering.

[joati]

Der Umsatzanstieg hat mich etwas enttäuscht. Die Bewertung ist aber OK.

KUV ca. 0,5
Kurs/EBIT ca. 5,5 - 6
Kurs/EK ca. 1

Jährlich Umsatzwachstum in den letzten 5 Jahren ca. 7%

EK und EBIT haben stärker zugelegt. Die Profitabilität nimmt zu.

Das Unternehmen steht auf soliden Beinen. Die EK-Quote beträgt 74%.

Einen Umsatzsprung für 2015 sehe ich nicht. Gesundes Wachstum bei steigender EBIT-Marge wird es geben.

[Straßenkoeter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 47.913.161 von Knorre73 am 30.09.14 21:12:19

Knorre jetzt sag schon, jetzt hast du mich schon neugierig gemacht. Bin heute bei 3,79€ eingestiegen. Kamen die von dir?