Gran Colombia Gold (Seite 29)

[harry_limes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.479.403 von mjp584 am 15.03.23 12:26:54

Zitat von mjp584: Und warum verkaufst du dann nicht einfach und ziehst weiter?

Soll ich auch das Land verlassen, weil mir die Politik nicht gefällt?
Und natürlich habe ich meinen Bestand an ARIS Mining deutlich reduziert.
Die beste Information erhält man übrigens wenn man das "Für" und "Wider" immer mit der neuer Faktenlage abgleicht und auch kritische Stimmen zuläßt und prüft. Dann nenne doch bitte alle die positiven Fakten, welche aktuell für ein Investment sprechen - ich höre gerne zu und lasse ich mich von guten Argumenten überzeugen.

Also los mjp584

[mjp584]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.479.196 von harry_limes am 15.03.23 12:13:39

Und warum verkaufst du dann nicht einfach und ziehst weiter?

[harry_limes]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.478.518 von mjp584 am 15.03.23 11:26:10

Zitat von mjp584: Die hat das alte Management verballert, nicht das neue! Im 4. Quartal wurden lediglich 5-6 Millionen für Toroparu ausgegeben. Davor 54 Millionen...
Besser Recherchieren, bevor du deinen Frust in die Welt postest. Oder einfach verkaufen, Mund abwischen und das Geld woanders reinstecken. Immer dieses ewige Geheule, nur weil mal selbst keine Entscheidung treffen will...

Das ist doch Schwachsinn mjp584,

natürlich hat das alte Management dieses Geld verballert, allerdings bestand zu dieser Zeit noch die Absicht Toruparu zu entwickeln und in Produktion zu bringen. Das neue Management hat sich an die Zitzen von Segovia gehangen um ihren Irrsinn zu bezahlen. Was hat man auf Marmato erreicht? Wer soll die "Gold-Notes" bezahlen und wovon - wir sind mit ARIS Mining mittlerweile net-negativ. Weitere 50Mio. US$ fließen im Mai für "Soto Norte" ab - wann werden die ersten cash-flows aus diesem Projekt erwartet?
Die Jungs um Woodyer sind Dealer und keine Minenbetreiber!

Mal Dir das Investment schön - Farbe darfst Du gerne aussuchen!

[mjp584]

Die hat das alte Management verballert, nicht das neue! Im 4. Quartal wurden lediglich 5-6 Millionen für Toroparu ausgegeben. Davor 54 Millionen...
Besser Recherchieren, bevor du deinen Frust in die Welt postest. Oder einfach verkaufen, Mund abwischen und das Geld woanders reinstecken. Immer dieses ewige Geheule, nur weil mal selbst keine Entscheidung treffen will...

[harry_limes]

ARIS MINING REPORTS Q4 AND FULL-YEAR 2022 FINANCIAL AND OPERATING HIGHLIGHTS

https://www.aris-mining.com/news/news-details/2023/ARIS-MINI…

Da kann ja jeder sein eigenes Urteil über die Ergebnisse fällen, aber "$60.7 million at the Toroparu Project" in 2022 zu verballern um das Projekt dann wieder auf die lange Bank zu schieben ist wenig clever. Der Cash-Bestand schwindet jedenfalls und im Mai sind weitere 50Mio. US$ für "Soto Norte" fällig.
Will das Management auch mal etwas konstruktives vermelden?

[harry_limes]

ARIS MINING ANNOUNCES UPDATED MINERAL RESOURCE ESTIMATE FOR THE TOROPARU PROJECT IN GUYANA

https://www.aris-mining.com/news/news-details/2023/ARIS-MINI…

[harry_limes]

Jetzt wurde die Präsentation von der Pre-PDAC doch wieder veröffentlicht - unter neuem Link.
Presenter ist Tyron Breytenbach - "he is a former equity analyst at Cormark Securities and Stifel Canada"
Soviel zu Analysten und Kurszielen, ich hole mir die Jungs einfach in Haus!!!

ARIS MINING | Red Cloud Pre-PDAC 2023

[harry_limes]

Hallo Reibekuchen,

diese hohen Kursziele für Aris bzw. GCM gibt es schon sehr, sehr lange und Analysten haben natürlich immer recht.
Also, GCM Mining (Entwicklung Toruparu und evtl. JV bei diesem Projekt) habe ich einiges zugetraut und der ARIS-Anteil von 44% war ein zusätzlicher Joker. Den Merger mit ARIS-Gold sehe ich erher negativ und für die Aktionäre von GCM macht er keinen Sinn, da die Risiken deutlich erhöht wurden.
Das neue Management verweist immer auf die tolle Cash-Position von 326Mio. US$ + Streaming-Vereinbarungen mit Wheaton.
Allerdings sollte man auch die Verbindlichkeiten nicht ausblenden:
Notes bis 2026 in Höhe von 300Mio. US$ / Zins 6,875 / ca 20Mio. US$ an Zinszahlungen jährlich
Gold-Notes in Höhe von 73Mio. US$ / Zins 7,5% + Gold Premium / ca. 5,5Mio. US$ Zinszahlungen jährlich + Mindereinnahmen durch Gold-Kicker!
Bei Gran Colombia waren alle Anleger, außer die Halter der Gold-Notes, dankbar um die Rückführung dieses Instrumentes - und das war damals harte Arbeit. Jetzt durch ARIS Gold hat man Dreck wieder in den Büchern, auch hier sind Halter der Gold-Notes die wahrsn Gewinner.
Weiterhin besteht noch Convertible debentures von 18Mio. CAD.

Segovia soll also nun das tolle Management durchfüttern, die Zinszahlungen erwirtschaften, die Gold-Notes Halter befriedigen und was noch?
Jeder Interessierte sollte sich auch die Streaming-Vereinbarungen anschauen, die sind schon heftig. Natürlich bei hohen Goldpreisen relativ unproblematisch - aber!

Im Mai müssen auch die 2 Tranche in Höhe von 50Mio. US$ für Soto Norte bezahlt werden, natürlich ist das Geld dank Kredit vorhanden.
Die Entwicklung von Marmato bleibt auch hinter allen Versprechungen des Aris-Management zurück. Laut alten Präsentationen von Caldas und ARIS Gold
sollte die Upper-Mine auf Marmato in 2023 mehr als 70.000oz/AU liefern und bis zuletzt waren es auch angeblich 45.000oz/AU für 2022.
Was hat das Management von ARIS geliefert? Die gemachten Versprechungen wurden nicht eingehalten, aber man hat andere Ziele erfüllt. Erwerb von 20% an SOTO Norte für 100Mio. US$, Gold-Notes für Freunde des Hauses ausgegeben (zahlt ja jetzt Segovia).

Natürlich kann das Spiel gutgehen, aber.....

Ich bin hier kritisch, weil ich gerne in diese Company investiert war. Mike Davies hatte aus meiner Sicht einen sehr guten Job als CFO gemacht und auch der daueroptimistische Serfino Iacono (Schlitzohr) war mir sehr sympathisch. Ich hätte damals gehofft, man hätte eigenständig mit dem cash-flow von Segovia peu à peu Marmato (a mountain of Gold - so Serafino) entwickelt.
Deshalb gefallen mir heute auch strategische Entwicklungen wie bai Karora (RNC Minerals) oder Calibre oder auch Dundee eindeutig besser.

Leider haben sich hier zu viele Gestalten bei jedem Spun Out, Merger oder Transaktion selbst versorgt und die eine Mine "Segovia" soll alle Rechnungen begleichen. Deshalb wächst hier ja auch kein Cash-Bestand, ich würde behaupten man lebt über seine Verhältnisse.

Das ist aber nur meine bescheidende Meinung und ich werde sicher lügend gestraft. Man kann die Story natürlich auch als grandiose Wachstumsstory sehen, aber dann sind gewaltige Investitionen zu tätigen - nicht jede Mine läuft so rund wie Segovia.

[Reibkuchen]

Analysten scheinen bei Aris nicht so pessimistisch zu sein, insgesamt 6 Analysen, Kursziel zwischen ca. 4,80 US$ - knapp 9 US$:

Quelle: https://www.finanzen.net/schaetzungen/aris_mining

[harry_limes]

Folgerichtig nimmt ARIS an der PDAC 2023 erst gar nicht teil, ist bei dem Management sicher auch nicht notwendig!

Trotzdem hier die Liste der teilnehmenden Gesellschaften:
https://www.pdac.ca/convention/exhibits/exhibitor-directory