Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2967)

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.244.843 von 1435905 am 01.07.17 16:35:51

Grüß Dich, Bastian,

auch Dir nochmals Danke für die Glückwünsche - derzeit ist die Stimmung in Augsburg mehr als gut.

Ja, Nike wäre in der Tat eine gute Idee gewesen, sind nach den Zahlen ja total durchgestartet. Hab jetzt lange nachgedacht was in Deinem Depot fehlt und jetzt weiß ich`s: überhaupt kein reinrassiger Plörrehersteller vertreten - könnte man sich ja auch mal Gedanken machen. Muss ja nicht unbedingt die aktuelle Nichols sein (wäre m.M. nach zu klein zwischen all deinen Dickschiffen) aber mein Liebling Pepsi würde sich in Deiner Aufstellung schon nicht schlecht machen. Wobei natürlich auch Nike kein schlechter Gedanke ist. Könnte jetzt wieder in "Mode" kommen genau wie Deine H&M. Irgendwie hab ich das Gefühl dass die ihren Tiefpunkt gesehen haben.

Schönen Gruß
Timburg

[Timburg]

@Bouncer

Überlege ernsthaft, auch meine Hosen runter zu lassen, sprich meine Käufe/Verkäufe hier im Thread zu posten.

Aus eigener Erfahrung kann ich Dir sagen: die Sache hat 2 Seiten. Negativ ist, dass man sich damit öffentlich exponiert und wenn`s (erstmal) schiefläuft mit dem Kauf, kann man leicht mal nervös werden. Aber die positiven Aspekte überwiegen: man macht sich mehr Gedanken vor einem Einstieg oder Ausstieg - wohlwissend dass man hier auch zu seinen Entscheidungen stehn muss bzw. sich auch mal gerechtfertigen muss. Und auch mal unangenehme Fragen beantworten muss. Aber alles in allem denke ich, dass ich allein im stillen Kämmerlein nie soweit gekommen wäre. Da drückt man schon etwas schneller den Verkaufsknopf wenn`s mal 2-3 Tage runtergeht und im Nachhinein hätte sich das immer als vorschnell erwiesen. Fazit: kann Dich nur ermutigen, es mal zu versuchen.

@Dividendor

verkauft wurde Air New Zealand.

Da ich die ja auch im Depot hab - dürfte ich fragen warum Du (schon) verkauft hast ?? Sind ja voll im Aufwärtstrend und charttechnisch ist da noch Luft nach oben. Ölpreis spielt ja auch noch mit und von der Bewertung gesehn nach wie vor nicht überteuert. Zwar "nur" noch 6% DR (bei meinem Kauf bzw. auf meinen Ek gut über 8%) aber die nehm ich gerne noch paar Jahre mit falls sich nichts grundlegend ändert:

http://www.4-traders.com/AIR-NEW-ZEALAND-LIMITED-6491407/?ty…

@Linkshaender
hatte im Frühjahr zwar auch eine Zeit wo ich nervös geworden bin - hatte aber wohl mehr mit den privaten Sorgen zu tun als mit der tatsächlichen Performance. Da ich jetzt wieder langfristig planen kann ist diese Ungeduld bzw. Nervosität wie weggewischt und ich kann nur nochmals betonen: bin voll zufrieden, da ich akzeptiere dass es nicht jedes Jahr rasant nach oben gehn kann mit dem Depot. Schau mir da gerne mal die Performance 2001-2016 vom Dividendenstrategen an (nachzulesen in seinem Thread). Der ist ja auch die Ruhe in Person, hat auch nicht unbedingt die jeweiligen Börsenstars bzw. -lieblinge im Depot sondern nur konservative Sachen, und hat in den 15 Jahren eine mehr als anständige Entwicklung hingelegt. Bin also sicher dass unsere AT&Ts, Intels, Ciscos,GISs, Hormels und wie sie alle heißen irgendwann wieder den Vorwärtsgang einlegen werden. Zeitweise waren ja auch bei Novo, Nestle und Novartis paar große ????? hinsichtlich der Entwicklung - wer durchgehalten hat freut sich jetzt über die Performance der letzten Wochen/Monate.

VG Timburg

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

als ich zuerst Deine Performance und danach Deinen Namen gelesen hab, Camelita, dachte ich schon ich bin im falschen Thread gelandet. Also erstmal willkommen hier, wir sind uns bisher ja noch nicht begegnet. Auch wenn Du mir nicht unbekannt bist. Natürlich ein (neidloser) Glückwunsch zur Performance - dürftest damit so ziemlich alles und alle hinter Dir gelassen haben. Wie man unschwer erkennt schaut`s bei uns dieses Jahr eher mau aus. Wobei ich selber mit den mickrigen 2-3% ganz gut leben kann und zufrieden bin.

Hab ja schon ab und zu mal in der Vergangenheit in Deinen Threads (Untergangsdepot usw.) sporadisch mitgelesen und weiß somit dass Du eine ganz andere Strategie verfolgst. Also mehr Umschichten und weniger b&h. Nun ist es ja allgemein bekannt dass 90-95% der Trader bzw. Daytrader langfristig pleite gehn - was auch bedeutet dass immerhin 5-10% überleben. Da freu ich mich eine(n) von diesen 5-10% kennenzulernen. Auch wenn ich meine eigene Strategie nicht aufgeben werde. Aber auch wenn ich mein Depot nie zu 100% umkrempeln werde, versuche ich mit meinen monatlichen Zukäufen auch mal aktuelle "Trends" mitzuspielen - so wie es in den letzten 6-12 Monaten z.B. angesagt war, eher europ. als Ami-Werte zu kaufen oder mal eine Airline beizumischen oder mal den einen oder anderen Nebenwert. Hat teilweise auch funktioniert.

Aber im allgemeinen sind wir hier schon eher die b&h-Typen - auch wenn das Konzept von vielen als totgesagt gilt will ich es trotzdem ausprobieren bzw. auch langfristig durchziehen. Und von solchen Flauteperioden wie es bei den (speziell US)-Aristokraten immer wieder mal geben wird lass ich mich nicht unterkriegen. Kann nicht jedes Jahr zweistellig werden. Und auch wenn das jetzt nicht für mich selber gilt - hab etwas mehr Zeit und bin somit ziemlich täglich hier - die b&h-Strategie versuchen wir hier denen schmackhaft zu machen, welche sich vlt. einmal monatlich oder noch seltener um`s Depot kümmern können bzw. wollen. Kenn einige persönlich und weiß es von anderen: wenn man voll im Leben steht und Beruf oder Ausbildung, Familie & Haushalt usw. im Vordergrund stehn, dann muss man sich Werte raussuchen welche man zur Not auch mal paar Monate (ggfs. Jahre) unbeaufsichtigt lassen kann. Sind also i.d.R. nicht die absoluten Highflyer im Depot, dafür aber auch nicht die langfristigen Rohrkrepierer zu denen - sorry - eben eine EON oder RWE o.a. die letzten Jahre gehörten. Und das Ergebnis ist für mich schon OK - hatte zwar auch mal Werte mit 20-30% im Minus, aber langfristig hat sich noch kein hoffnungsloser Wert ins Depot geschlichen. Du bemerkst, hier fällt alle paar Minuten das Wort "langfristig" - ich finde aber in diesen hektischen Börsenzeiten, wo der Sekundenhandel immer mehr auf Vormarsch ist, hat sich WO auch 2-3 Langfristthreads verdient und ich bin froh und stolz, dass dieser hier mittlerweile auch dazu gehört. War ja nur als einfaches Tagebuch geplant.


Schönen Sonntag (aus dem verregneten ) Augsburg
Timburg

[Camelita]

Mein Depot ist nach 6 Monaten gut 30% im plus Nachsteuer. Ich hatte zeitweise Lufthansa mit 40% Depotanteil drin, dazu Eon und RWE, in USWerten war ich so gut wie nicht investiert, da ich dem starken Dollar und den sehr hohen Bewertungen nicht getraut habe. In den letzten Wochen habe ich mein Depot konsequent in meine Discounterstrategie umgeschichtet, habe jetzt Autowerte übergewichtet, aber auch smallcaps wie Rocket Internet, SMA und Adva gekauft, dazu noch BHP, KLöckner und Royal Dutch und Gazprom, ich gehe im zweiten Halbjahr davon aus das der Ölpreis stark anzieht und Rohstoffe besser performen, der Euro könnte noch bis auf 1,20 und höher steigen. Den Dax sehe ich zum Jahresende deutlich höher, bei über 14000.

[linkshaender]

Rückblick Juni 17

Hallo zusammen,

der Juni hat bei mir den Eindruck sehr hoher Volatilität hinterlassen, ein ständiges „Auf und Ab“. In der letzten Woche allerdings mehr „Ab“, wozu der starke Euro viel beigetragen hat. In beiden Depots musste ich daher einen Verlust von etwa 1,5% schreiben. Diese verstärkte Volatilität steigert denn auch meine eigene Unsicherheit. Die Wände sind ja nun voll mit Korrekturwarnungen. Weigere ich mich weiter, den Wald vor lauter Bäumen zu sehen? Nun, bis auf ein paar Wackelkandidaten mit geringem Wert fühle ich mich aber gut aufgestellt.

Das Dividepot hat im Juni einiges verloren. Inzwischen droht hier bereits ein Verlust ggü. Dem Ultimo 2016. Der schwache Dollar gießt da auch noch Wasser in den Trostwein des Dividendenstroms und der Durchhaltewille wird auf eine starke Probe gestellt. Aber gibt es derzeit Alternativen? Besonders auffällig verlustig sind hier Intel (jetzt schon mit hohem YTD-Verlust), Unilever (verständlich nach den letzten Gewinnen), Henkel (ähnlich) und Qualcomm (hier kommt wohl nie Ruhe rein!). Auf der Gegenseite lediglich Amgen (Ausbruch nach zweijähriger Seitwärtsphase? Im Rahmen einer Branchenrotation in die Biopharma?) und ein bisschen JNJ.

Das Risikodepot hat zwar mit dem Verlust die kleinen Gewinne des Aprils und des Mais aufgezehrt, das positive Q1 steht aber noch. Die Spanne zwischen Gewinn und Verlust ist hier schon enorm: zweistellige Verluste oder Gewinne sind keine Seltenheit und spielgeln bei mir den Wechsel von den Techs hin zu Biotechs und Medizintechnik wider. Auf der Verlustseite „glänzen“ Orbotech (Beginn einer Seitwärtsphase?), Apple, Dräger und Stratasys (alle nach guten Gewinnen zu Beginn des Jahres und noch immer im Plus). Auf der anderen Seite die BioPharmas: Celgene, Gilead, Supernus (hoffentlich hält der Trend) und Medizintechnik à la Natus (allerdings insgesamt sehr volatil). Mal schauen, wie es weitergeht.

Trotz der letzten Kursverluste bleibt meine aktuelle WL relativ kurz: Neben den EndeMai erwähnten jetzt vlt. Noch Novozymes (im Bereich 285 wieder attraktiv?), ne Halma?, ne Shell oder so als Tradingposition in der Hoffnung auf einen wieder steigenden Ölpreis (obwohl Trump ja wieder fördern und exploren will auf Klimateufel komm raus)?

Viel Erfolg im Juli
Linkshänder

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.244.843 von 1435905 am 01.07.17 16:35:51

BDX; @1435905,

>> die mir persönlich zu offensiven Akquisitionen <<
Nun ja, im ganz wesentlichen war's 1 (CareFusion), und die fand ja schon einige Quartale vor Deinem Kauf statt,

Mir behagt(e) die Großaquise auch nicht sonderlich (faktisch FK-finanzierter goodwill mit eklatanter EK-Unterdeckung), wiewohl sie strategisch sehr sinnvoll war; BDX ist damit (ähnlich zuvor MDT) zu einem echten one-stop-shop geworden, und eine aktive Marktbereinigung um einen core peer bedingt größere Verhandlungs- und damit Preissetzungspielräume. Sowas goutiert Mr.M. in Zeiten lockeren Geldes halt auch schon mal gerne (freilich auch nicht überall); auf x Jahre ordentlich versaute Bilanz hin oder her.

Wobei der goodwill bei BDX inzwischen aber, erwarteterweise, auch »zu liefern« beginnt (wohlweislich hatten auch kaum CareFusion-Altaktionäre ihre 8 % an BDX großzügig exekutiert); die arg malträtierte EK-Quote beginnt sich zu berappeln.

Verkaufen in Erwartung mal deutlich niedrigerer Kurse kann man (diskutieren) – wobei ich allerdings nicht glaube, BDX auf Sicht für einen steuerausgleichenden Rückkauf zu einem p/e auf heutiger Basis von etwas >20 zu bekommen. Eher würde ich annehmen, dass sich die neue BDX auch noch in eine nifty50-Bewertung hinein swingt deshalb aber nicht mehr kaufen.

>> der (zu) hohe Gesundheitsanteil im Depot <<
– Ist/War aber nur gefühlt, *g*

Nestlé

>> Warum Nestle so schnell ein Rückkaufprogramm aus dem Hut zaubert, erschließt sich mir nicht. <<
Nun, ich denke wie @Timburg schon, dass die Nestlé-Führung das schon vorher in petto hatte; wie gesagt, zog Nestlé bislang recht stetig ja schon so einige Aktien ein.

Etwas anderes ist der geforderte Umbau; yo.

Freilich könnte sich Nestlé (schneller; sicher auch organisch) verbessern (hatte da ja auch was zu geschrieben), aber über's Knie brechen wollen muss man da sicher nix – schon gar nicht, wenn solches Ansinnen mainstream-medial beklatscht wird. Soo einfach ist/wäre das bei der erreichten Größe in diesem Segment gewiss nicht; und »billig« wäre das auch nicht, guter L'Oreal-Vk. hin+her.

– Denke, man/wir sollte/n das gelassen sehen; erstmal hat der Hedge-Fuzzi nur eine peanut-Beteiligung, und warum sollte es nicht nun tatsächlich etwas schneller voran gehen, oder Mr.M. das wie bei Unilever stärker vorweg nehmen ...

[1435905]

Depotrückblick auf das erste Börsenhalbjahr 2017

Das erste Halbjahr 2017 ist vergangen - Zeit für einen Überblick:


Wie üblich und beabsichtigt gibt es wenig Bewegung in meinem Depot.

Käufe
In den ersten beiden Quartalen 2017 habe ich General Mills (leider zu früh) und Danaher (letzte Woche) aufgestockt.

Verkäufe
Erst im Frühjahr 2016 gekauft, hat Becton Dickinson rund ein Jahr später mein Depot verlassen. Die Entscheidung war nicht ganz leicht, letztlich spielten die mir persönlich zu offensiven Akquisitionen und der (zu) hohe Gesundheitsanteil im Depot die Hauptrollen.

Performance und Ausblick
Ebenso wie zur Halbzeit des letzten Jahres steht die Null. Damit kann ich nur bedingt zufrieden sein, sehe aber keine Notwendigkeit von meiner grundsätzlichen Vorgehensweise (4 Quartalskäufe, geringe Umschlagshäufigkeit, defensive Ausrichtung) abzuweichen. Durch den BDX-Verkauf ergibt sich die Möglichkeit einer zusätzlichen Position, da nun Cash und ein freier Platz im Depot vorhanden sind. Habe hier ja vor einiger Zeit mein Interesse an Nike bekundet, das wäre ein Kandidat.


Noch ein Wort zu Nestle:
Mit den jüngsten Entwicklungen bin ich eher unzufrieden und teile die Meinung von @investival voll und ganz.
Die Interessen von aktivistischen Investoren (warum werden sie Investoren genannt? - Spekulanten wäre passender) sind in ihrer kurzfristigen Ausrichtung selten mit denen von langfristigen Investoren kompatibel. Warum Nestle so schnell ein Rückkaufprogramm aus dem Hut zaubert, erschließt sich mir nicht. Das kann doch nur missverstanden werden. Fitch hat übrigens das Nestle-Rating auf AA- gesenkt.
Ansonsten scheint der Loeb bei anderen großen Investoren nicht gerade auf Zustimmung zu stoßen:
https://www.cash.ch/news/top-news/nach-beteiligung-des-us-he…


Last but not least auch meinen herzlichen Glückwunsch an Marvin! Eine tolle Leistung und ich bin gespannt welche Stadt in Deutschland es letztlich wird.


Beste Grüße
Bastian

[Dividendor]

Durchwachsene Entwicklung im Juni
Das Aktienportfolio performt weiterhin positiv, die Währungsseite hat jedoch durch Stärke der Basiswährung und Schwäche insbesondere bei USD und AUD belastet, was in der Summe etwas über 1% der Gesamtrendite gekostet hat. Die Jahresrendite (TWR) liegt aktuell bei 6.8%, was in etwa der erwartete durchschnittliche Dividendenrendite für das Gesamtjahr entspricht. Die Dividendeneinnahmen wachsen stetig durch kontinuierliche Zukäufe sowie Reinvestition und lagen im Juni bei 2‘358,-. Die letzten Käufe waren Ares Capital, Japara Heathcare, China Jinjiang Environment und Norilsk Nickel, verkauft wurde Air New Zealand.


Ziel: Anlageziel ist eine Gesamtrendite zwischen 5-15% p.a. inklusive eines stetigen passiven Einkommens aus Dividendenerträgen von 4‘000,- p.M.

Strategie: Aufbau eines langfristig orientierten, international diversifizierten Portfolios, das zur Erreichung des Anlageziels auch höhere Anlagerisiken beinhaltet. Das unsystematische Risiko des Portfolios wird minimiert durch i) Diversifizierung und Limitierung der Einzelwertanteile sowie ii) Vermeidung von Klumpenrisiken durch eine breite Diversifikation über Länder, Sektoren und Währungen. Der Investmentschwerpunkt liegt auf High-Yield-Instrumente, die überdurchschnittliche Dividenden (> 4%) versprechen und dennoch günstige Bewertungskennziffern (KGV < 15, KBV < 1.5 oder negative Premiums) aufweisen. Der Exit erfolgt, wenn die Portfoliostruktur dies erfordert, eingangene Risiken nicht mehr tragbar sind oder bessere Alternativen zur Erreichung des Anlageziels verfügbar sind. Der VaR des Portfolios (99,5% Konfidenzniveau) sollte 5% nicht überschreiten. Zur Absicherung von Währungsrisiken können je nach Marktlage Hedging-Positionen eingegangen werden. Zur Maximierung der Gesamtrendite sind Leverage und/oder Optionsstrategien möglich.

[Timburg]

Guten Morgen in die Runde,

so, gestern noch bisschen gefeiert - hat er sich natürlich verdient. Wenn man den Thread die letzten Jahre verfolgt hat - @Bouncer - dann denkt man: wow, Klavier spielen, Einser Abi, Medizin studieren usw. - nun, kann Dich beruhigen. Er ist kein Engel, sondern ein ganz normaler junger Mann mit den üblichen Ecken und Kanten. Falls Achensee 2018 an meinem Geburtstag stattfindet wirst bzw. werdet Ihr ihn vielleicht kennenlernen.

@Na-Bravo
ich denke das Thema Liquidität aufbauen bzw. bereithalten umtreibt uns alle oder fast alle. Seit 2-3 Jahren meint man ja dass es einfach mal drehen bzw. korrigieren muss. Kann also jeden verstehn der nicht voll investiert ist, wobei ich für mich einfach mal das Experiment durchspielen will, den Markt mit allen Höhen und Tiefen zu kaufen. Da müsste ja theoretisch diese Durchschnittsrendite von 7-8% zu erzielen sein welche ich nach wie vor anstrebe. Wird dieses Jahr bei mir ganz schwer (steh nach 6 Monaten irgendwo bei 2,5%) aber ich hab ja noch ein Polster aus den vergangenen Jahren.


Monatsende und mal wieder Zeit für die Statistik. Ist immer ein moralischer Ansporn wenn ich die Zahlen sehe - damit kann ich einfach fest planen. Und da war der Monat wieder sehr gut. Fast 400€ Einnahmen und zu den größten gehören Intel, Danone, Freenet, Eckert+Ziegler, IBM, JNJ, MCD, Shell, China Mobile und Pepsi. Daneben paar kleinere Beträge - insgesamt konnte ich dieses Jahr schon 81 Zahlungen verbuchen. Macht Spaß.

Jan 161,85€
Feb 132,69€
Mär 365,99€
Apr 467,05€
Mai 429,52€
Jun 392,53€
Gesamt: 1949,63€

Letztes Jahr um die Zeit waren es 1816€ - leichte Steigerung aber im 2. Halbjahr dürften meine letzten Neuaquisitionen das Jahresziel von ca. 3200-3300 schon erreichbar machen.

Schönes WE @all
Timburg

[Popeye82]

www.wallstreet-online.de/nachricht/9711644-federstrich-us-st…