Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3960)

[Timburg]

Hallo zusammen,

ziemlich später Start in die (Börsen)Woche bei mir - hab aber anscheinend nichts verpaßt.

@Linkshaender
wie erwähnt lese ich öfter mal beim Kleinen Chef mit. Eins muss man schon sagen - er ist da viel entschlossener wenn ein Wert enttäuscht und verkauft dementsprechend auch viel schneller als ich. (oder andere aus dem Thread ??). Mag manchmal gut sein, manchmal aber nicht. Wenn man nur wüßte wo sich das Warten lohnt und wo nicht. Das Dilemma haben im Moment bestimmt viele Rohstoff-Fans. Schon Wahnsinn was da bei Shell & Co abgeht. Bin echt gespannt wo der Boden sein mag ??? Auf der anderen Seite - wenn es mit dem Öl so weitergeht kann ich bei Shell bis Ende Dezember nochmal Window-Dressing betreiben. Zum Glück wurde hier ja immer wieder vor Öl- und Rohstoffen "gewarnt" - die Zeit scheint tatsächlich noch nicht reif zu sein um hier nennenswert zu investieren.

@Investival
keine Sorge - hab keine konkreten Kaufabsichten bei CMG bzw. Restaurants im allgemeinen. Ist mir nur aufgefallen dass die in letzter Zeit ziemlich schwächeln. Für dieses Jahr sind die Bücher so gut wie geshclossen und vor CMG sind da schon noch paar andere Kandidaten.

Vorhin gerade entdeckt, Keurig wird übernommen. Sind mir irgendwie in Erinnerung geblieben da hier mal nachgefagt wurde bzw. der Dirk Müller die auch in seinem Fond hatte (oder hat??). Wenn ich mir den 1-Jahres-Chart anschaue kann ich nur sagen: von dem Niveau kann man natürlich leicht 70% Aufschlag zahlen.

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2015-12/35816265…


Schönen Abend noch
Timburg

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.251.868 von Timburg am 06.12.15 20:10:43

restaurant followup

Guten Morgen auch; @Timburg:

Ich halte mich im restaurant sector grundsätzlich zurück (gerade nochmal im Gb.-thread angerissen); TXRH habe ich inzwischen verkauft, wenn auch "ohne Not".

Bei MCD (mit rel. kleinem Bestand ass) gab ich (neben Larry m.W.) mal den Substanz(verwertungs)aspekt zu bedenken, den andere restaurants m.W. so nicht haben.
Und wenn eine Aktie aus 3½-jährigem Seitwärts (– es gab trotz schlechter Nachrichten+Meinungen keine Baisse) ausbricht, wo der Markt schon, auch bewertungsmäßig, davon geeilt ist, sieht das natürlich besser aus als ein nunmehr abflachender wenn nicht labiler mehrjähriger uptrend.

CMG war bei mir (neben Larry, der sie kaufte+hielt) 08/09 Thema, wie ich überhaupt denke, dass restaurants primär in oder vorsichtshalber zeitnah nach Marktbaissen interessant sind. Inzwischen lese ich dort von fürstlich entlohntem Top-Management; sicher "irgendwo" verdient (wie einst Wiedeking bei Porsche), aber eben fürstlich – heißt, da(nn) sollte für den Investor auch die Perspektive stimmen.
Die lautet für CMG internationale Expansion – und da liegt wohl, noch? (ich weiß es adhoc nicht explizit), der Hase im Pfeffer. [In D bspw. machte man 1 Filiale auf, und dann passiert(e) xx Monate nix]

– Wenn in dem Sektor unbedingt was sein "muss", dann würde ich auch noch aktuell neben MCD wohl TXRH (mit gewisser Margenphantasie) überlegen. Die hier auch öfters genannte SBUX ist qualitativ und perspektivisch ganz sicher nicht schlechter, aber derweil "leider" einiges teurer.

[Betterway]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.251.868 von Timburg am 06.12.15 20:10:43

Guten Morgen Timburg, nein, bin nicht zu bedauern, ich liebe meine Arbeit - sofern man Arbeit lieben kann, hab gleich Feierabend und freue mich auf 2 Tage zu meiner freien Verfügung.... Guten Start an alle... Gruß B.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.251.868 von Timburg am 06.12.15 20:10:43

Hallo Timburg,

geht mir mit den Werten von KC ähnlich, ist schon ein heißes Pflaster mit so kleinen MKs. Gab ja auch beim Matador einige Werte mit ähnlich geringer MK. Bin auch noch nicht in Versuchung gekommen einen Wert von da zu kaufen. Ausnahme AT&S, aber die hatte ich schon vorher.

Es ging mir mehr um seine Ansätze, zu verkaufen, wenn die eigene Intension nicht mehr passt, resp. zumindest Teilgewinne mitzunehmen, wenn ein Wert überbordet. Ich kontrolliere daher ähnlich wie KC auch den Depotanteil meiner Investments um ggf. gegenzusteuern. Dazu setze ich mir entsprechende Prozentgrenzen. Alles das kann man auch auf unsere Werte anwenden.

Aber das handhabst Du ja in gewissen Sinne auch, wenn vlt. auch nicht so explizit.

Grüße
Linkshänder

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.251.892 von linkshaender am 06.12.15 20:16:29

Zitat von linkshaender: Okay danke, wollte aber kein aufwendiges, rückwärtiges Resaerch betreiben.

Gruß
Linkshänder

Die SEC-Seite ist spannend wenn man mal ein paar Sachen über 20-30 Jahre anschauen will. Das EPS ist ja aus einem Bericht bspw. schnell rausgelesen.

Die ganzen Hätte, Hätte-Sachen sollte man lassen. Das bringt nichts und das reine Anschauen von Charts macht keinen Sinn. Italien war riskant und Nebenwerte einzeln hoch zu gewichten, war ein Zock. Und nach billig kam billiger und dann wurde es nochmal billiger. Die günstigen Bewertungen gab es ja über Jahre. So wie man jetzt oft denkt, dass kein Schwein bei denen mehr einen Gewinn braucht. Der Gewinn kam bei vielen Unternehmen nicht wirklich und das KGV ist irre hoch. Und bei den Portugiesen kommt auch ein Tsirpas an die macht. Das gleiche gilt aber auch für x-bagger GILD. Die Übernahme war teuer und riskant. Hat funktioniert und der Wert hat sich ver-x-facht. Ansonsten hätte man das Geld abschreiben können und weiterhin nur die HIV-Produkte, die man überteuert andrehen kann. Im Nachhinein ist man immer schlauer. Und wer wie Fischer mit Reply prahlt, der sollte auch mal auf andere Sachen schauen, wo man mit unbekannten ausländischen Nebenwerten sich verzockt hat.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.251.793 von cd-kunde am 06.12.15 19:45:38

Okay danke, wollte aber kein aufwendiges, rückwärtiges Resaerch betreiben.

Gruß
Linkshänder

[Timburg]

Einen schönen guten Abend,

@Betterway
Du Armer, musst auch Sonntags arbeiten ?? Da hab ich zumindestens einen Vorteil: auch wenn es ganze Woche hektisch ist, das Wochenende ist heilig.

Keine Frage dass man mit den Dickschiffen viel ruhiger schlafen kann. Wobei hier Novo vlt. gar nicht das beste Beispiel ist - da geht`s ja manchmal auch recht ordentlich zur Sache. Darum stellt sich auch gar nicht die Frage das Konzept zu ändern. Aber jeder Neukauf macht bei mir derzeit nur ca. 1% vom Depotwert, also würde sich auch eine Halbierung dieses Wertes nur marginal aufs Gesamtdepot auswirken.

Umgekehrt jedoch hab ich mal eine Berechnung mit meiner Achillion angestellt. Hätte ich die letztes Jahr nicht voreilig verkauft und den Run von 2€ auf über 12€ mitgemacht, hätte sich die Performance des Gesamtdepots von 15% auf 20% verbessert. Sowas in der Richtung suche ich also; wenn`s klappt ist das OK, wenn nicht kann ich auch weiter mit der Performance meiner Altrias und Procters gut leben.

@Linkshaender
apropos Performance ganz klar dass man mit solchen Depots wie unseren keine 50% wie der Kleine Chef machen kann. Ich schau da öfter mal rein, aber ehrlich gesagt juckt`s überhaupt nicht in den Fingern ähnlich zu handeln. Zum einen sind mir die Werte zu klein (und zu sehr beeinflußbar durch irgendwelche Nebenwerte-Analysten oder Kommentaren in Börsenforen). Und zum anderen ist es keine langfristige Strategie, wird ja ständig umgeschichtet und hin- und hergetradet.

@Investival
hätte mich auch gewundert wenn Ihr diesen Wert nicht auf dem Radar gehabt hättet. Was das Finden solcher Werte in der nächsten Baisse angeht - mal schaun. Suppenhaare sollen das letzte sein was mich von einem Kauf abhalten soll. Zum einen finde ich die wahrscheinlich gar nicht in der Anzahl wie Du und andere - zum anderen ist da meine Spontaneität mit welcher ich mich manchmal kurzfristig entscheide, ohne groß nachzudenken. Siehe z.B. Gemalto.

Mal was anderes - CMG ist ja auch öfter mal erwähnt worden bzw. in einigen Depots. Hab vorhin erst entdeckt dass die vor paar Wochen Probleme hatten und die Aktie korrigiert. Hab ja MCD nicht rechtzeitig aufgestockt, auch bei Texas Roadhouse konnte ich mich noch nicht entscheiden, also: ergibt sich hier vlt. kurz- oder mittelfristig ein guter Einstiegszeitpunkt ??

btw - ohne mal drin gewesen zu sein: von der Optik und Architektur gefällt mir Mäc schon mal besser, ist irgendwie einladender, oder ??

http://www.fool.com/investing/general/2015/12/06/better-buy-…

VG Timburg

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.251.748 von linkshaender am 06.12.15 19:32:08

Zumindest bis 92 bekommst Bilanzdaten:

http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/789019/0000891020-94-…

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.249.261 von Timburg am 05.12.15 21:24:22

Hallo Timburg,

da brauch ich schon Eure Hilfe um die nächste Microsoft ....

Das reizt ja schon sehr für eine Replik. Das sieht im verklärenden Rückblick so wunderbar aus. Aber hast Du Dir mal den Langfristchart angeschaut. LURO sieht anders aus. Da muss ich einfach mal Betterway zitieren:

Aber auch bei starken Wachstumswerten - erst muss man mal einen haben, geht es doch auch darum, während dieser ganzen Periode auch die Volatilität auszuhalten und dabei zu bleiben, die ganzn pro und contra auszuhalten und die richtigen Schlüsse zu ziehen.

Gerade bei MSFT brauchte es schon Nerven wie Stahlseile um das auszuhalten oder eine sehr gute Risikostrategie (, was wiederum stählerne Nerven erfordert.) ... und beim Börsengang sicher büschelweise Suppenhaare, z.B. Moat = Null, Bilanzdaten der Zeit liegen mir leider nicht vor. Ab 2000 überhaupt nichts für b&h, erst ab Ende 2012 wieder attraktiv. Aber bei weitem kein Tenbagger.

Erfolgsfaktoren für MSFT, Marketingfähigkeiten und die Aggressivität eines Bill Gates.

Aber ein hervorragendes Beispiel um eine Investment- und Risikostrategie zu entwickeln.

Grüße
Linkshänder

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.249.195 von Timburg am 05.12.15 21:01:23

Hallo Timburg,

wenn ich eins bei W:0 insbesondere durch den GB-Thread und KCgelernt habe, ist es auf das Risikomanagement zu achten. So gesehen wird HXL auch kein großer Posten in meinem Depot werden, sondern eine spekulative Beimischung, der ich ein gutes CR-Verhältnis zubillige. Das muss ich natürlich ständig überwachen, habe aber auch ein paar gute Hinweise dafür bekommen.

Außerdem habe ich den Traum von einem Tenbagger aufgegeben. Ich möchte mich vielmehr am Erfolg des laufenden Jahres messen (KC lässt hier wieder grüßen). So ein Traum kann doch den Blick für Realitäten trüben.

3D Druck ist sicher ein spannendes, aber auch vielschichtiges Thema. Für mich vor allem wichtig, wo entstehen hier wirtschaftlich profitable Anwendungen. Welche Technologie profitiert davon und wer ist dort (einer) der zentrale(n) Player. Das müssen nicht die Hersteller der Drucker sein, so steht z.B. PRLB als Anwender (Bau von Prototypen) bei mir auf der WL.

Gruß
Linkshänder