Salzgitter für 33,33 statt Aurubis für 46,46 - bingo, bingo, bingo! (Seite 275)

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.304.473 von Bullon am 26.05.21 10:42:12

Wie wärs mit:
a) Salzgitter hat in den letzten 12 Jahren gezeigt, dass man unfähig ist, den Buchwert zu heben bzw. angemessen verzinst zu bekommen. Dazu wäre eine viel opportunistischere Strategie notwendig, z.B. ein Vergolden des Aurubis Pakets, wenn der Markt im Himmel schwebt-und Rückkauf, wenn der Kurs wieder in sich zusammenfällt.
b) notwendige Milliardeninvestitionen in den nächsten Jahren um den Politiker-Traum vom "Grünen Stahl" Wirklichkeit werden zu lassen. D.h. die Ausschüttungsfähigkeit von Salzgitter ist begrenzt.
c) Behördenmentalität der Organe der Salzgitter AG


und...und..und...

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.304.473 von Bullon am 26.05.21 10:42:12

Zitat von Bullon: Ok warum ist ein KGV von 5 und Buchwert von 50% aktuell gerechtfertigt?

Es gibt ein paar gute Argumente: die immensen Kosten der Umstellung auf CO2-freie Produktion inkl. der Frage ob die Firma das wirtschaftlich überlebt. Warum soll der Steuerzahler alle Kosten übernehmen? Die Energieversorger hat man doch auch fast pleite gehen lassen....

[Bullon]

Ok warum ist ein KGV von 5 und Buchwert von 50% aktuell gerechtfertigt?

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.303.948 von Bullon am 26.05.21 10:08:36

Zitat von Bullon: versteht jemand den aktuellen Kurs?

ja, ich
Deine Argumente/Fakten sind leider nur ein Teil der Wirklichkeit bzw. der Aspekte, die in den Kurs einfließen.

[Bullon]

...und warum steht SG bei 26‘Eur und nicht bei > 50 Euro .... spätestens mit Q2 werden wir ein EPS von 3 Euro haben und Ziel KGV von 4-5 ... bei Buchwert von 52 Eur inkl stiller CO2 Reserven ... versteht jemand den aktuellen Kurs?

[Hiberna]

"Mit undurchsichtigen Greensill-Finanzierungen hat der Industrielle Gupta sein Stahlimperium an den Rand des Abgrunds manövriert. Nun will er einen Grossteil verkaufen, um den Rest zu retten. Das wird nicht einfach."

https://www.nzz.ch/wirtschaft/greensill-gupta-will-liberty-s…

[Hiberna]

"Der Stahl wird knapp

Laut einer Umfrage können fast alle stahlverarbeitenden Betriebe nicht mehr wie vereinbart liefern. Die ersten verzeichnen Produktionsausfälle."

https://www.vdi-nachrichten.com/technik/produktion/der-stahl…

[Bullon]

Wahnsinn wie sich der Kurs bei EPS 1,34 Eur allein in Q1 entwickelt. Kursziel 10 Eur oder KGV von 2 für 2021?!?

[Istanbul]

Da habt ihr Recht. Gemeint war das im Sinne, besser als der Schnitt des europäischen Wettbewerbs. ArcelorMittal hat auch so seine Stärken. Wie die die europäischen Regierungen gegeneinander ausspielen, ist durchaus respektabel. Z.B. wie sie das Skandalwerk Ilva wieder losbekommen haben.

[deepvalue]

Antwort auf Beitrag Nr.: 68.303.240 von Hiberna am 26.05.21 09:22:39

Zitat von Hiberna: niemand operativ in den Stahlbereich Europa investiert hat und investieren wird

operativ das Unternehmen besser ist als der europäische Wettbewerb

von der Tendenz her wird diese Aussage wohl richtig sein.

Die österreichische Voestalpine könnte aber eine Ausnahme sein dahingehend, dass dieses Unternehmen investiert hat und auch operativ gut dasteht.

Ich kenne aber die Stahlbranche nicht gut genug, um dies genau beurteilen zu können.

VOEST ist aber seit den Jahren kurz vor der Privatisierung sehr gut geführt. Die haben das Unternehmen super ausgerichtet. Sind seitdem halt in ihrem Kerngeschäft geblieben und sind dort gewachsen. Da gab es keine Ausflüge in die USA etc.