BBI Bürgerliches Brauhaus Immobilien AG (Seite 5)

[mopsrika]

Verkaufserlös 189 Mio. Minus Kredittilgung 75 Mio. Verbleiben 114 Mio.
In der Gesellschaft sollen 40 Mio. Verbleiben. Was ist mit den restlichen 74 Mio.?

[Andrija]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.314.159 von Aurcaner am 17.02.23 11:55:41

Mist, jetzt sind es grundlos 18 Euro.

Ich nehme an die Aktie ist in den Abwärtstrend der VIB geraten nachdem bekannt gegeben wurde, dass die Dividende ausfällt was hier ja nicht der Fall ist. Die ist natürlich nicht besonders üppig.

Das Geld bleibt natürlich bei der BBI. Ohne den Beherrschungsvertrag im Detail zu kennen, geht es ja um eine Gewinnabführung und nicht um die Übertragung von Vermögen.

Mich stimmt eher bedenklich, dass die Immobilie an einen VIB-Fonds verkauft wurde. Da ist vermutlich kein Höchstpreis erzielt worden. Da sollte man auf der HV nachfragen wie der Preis bewertet wurde.

Ansonsten schlachtet die VIB die BBI offenbar ähnlich aus wie die DIC die VIB. Die VIB macht jetzt natürlich nichts mehr ohne grünes Licht von der DIC.

Ob eine Sondertilgung von Darlehen bei den kommunizierten niedrigen Zinssätzen sinnvoll ist, wage ich zu bezweifeln. Aber besser als ein Billigdarlehen an die DIC weiterzureichen. Vermute aber das kommt noch.

[Aurcaner]

Verständnisfrage:
Wo ist hier eigentlich der Investmentcase? Ich bin heute Nacht etwas ins Grübeln gekommen.
Die Gewinne werden über den EAV an VIB abgeführt, die Minderheitsaktionäre erhalten nur die Mindestdividende.
Was ist , wenn BBI die restlichen ca 12 Immobilien ebenfalls veräußert? Dann müssten die stillen Reserven ebenfalls über den EAV zur Mutter abgeführt werden und bei BBI verbliebe nur ein Rest, der wahrscheinlich weniger als die aktuelle Marktkapitalisierung von 100 Mio Euro betragen würde, wenn man bedenkt, dass selbst bei dem großen aktuellen Verkauf „Nur“ 40 Mios bei BBI verbleiben.

Habe ich da irgendwo einen Denkfehler?
Kann jemand helfen ?
Blöderweise habe ich mich gestern vor dem Einstieg bei der Kurzrecherche auch noch verlesen, bin von einem höheren Immobilienportfolio ausgegangen als es Andrija ich glaube es 2021 od 2022 von der HV berichtet hat ….

[Aurcaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.307.570 von Andrija am 16.02.23 15:12:04

Ah, ok stimmt. Bin von 150 ausgegangen, aber waren 300…

Ich habe mir gerade den Geschäftsbericht zu Gemüte geführt.
Darin steht nach Sondertilgung Darlehen iHv 75 Mio. E und Gewinnabführung an VIB rechnet man damit , dass ca 40 Mio. in der Gesellschaft verbleiben. Was macht man damit? Allein das sind ja ca 8 Euro je Aktie. Vergibt man ein günstiges Darlehen an VIB, was auch zu ca round About 1 Mio Ergebnisbeitrag führen sollte, solange man keine kriminelle Energie anhand zb kostenlosen Darlehen etc annimmt. Forderungen und Verbindlichkeiten sprechen mM nach aktuell dafür, dass zumindest bisher „alles sauber“ abgerechnet wird.
Aber nichts desto trotz, irgendwann will VIB die restlichen lästigen Aktionäre doch loswerden.
Von Grunderwerbsteuer-Seite dürfte ja grünes Licht gegeben sein.
Alleine das zweite Börsen-Listing könnte man doch sparen…

[Andrija]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.307.129 von Aurcaner am 16.02.23 14:25:02

Passt doch. Vorher waren es 300 jetzt sind es 200. Bin auch am Überlegen, aber man hat halt ewig gebundenes Kapital.

Der Erlös wird wohl erst mal nicht angefasst werden. Ansonsten gibt es wieder die übliche Dividende aus dem Beherrschungsvertrag.

[Aurcaner]

So wie es aussieht, gibt es weiter Angebot zu 19,50.
Wie kann das sein bei dem genannten Verkauf?
Stichwort Stille Reserven?!
Ist bekannt, was mit dem Erlös geschieht?

[Aurcaner]

Kann sich jemand den schwachen Kurs erklären?
Ich habe eben mal 100 zu 19,5 mitgenommen….

[Andrija]

BBI Immobilien AG mit Ergebnisanstieg im Geschäftsjahr 2022

CORPORATE NEWS
15.02.2023
Prognosen der Finanzkennzahlen für das Geschäftsjahr 2022 erfüllt
Umsatzerlöse steigen um 3,1 % auf 16,1 Mio. EUR
Ergebnis nach Steuern ohne Sondereinflüsse steigt um 4,2 % auf 8,0 Mio. EUR
Die BBI Bürgerliches Brauhaus Immobilien AG (BBI Immobilien AG), eine auf Bestandshaltung von Einzelhandelsimmobilien fokussierte Gesellschaft, konnte trotz herausfordernder gesamtwirtschaftlicher Rahmenbedingungen alle für das Geschäftsjahr 2022 geplanten Finanzkennzahlen erreichen.

Die Umsatzerlöse lagen mit 16.072 TEUR um 3,1 % über dem Vorjahreswert von 15.596 TEUR. Die sonstigen betrieblichen Erträge beliefen sich auf 346 TEUR (Vorjahr: 231 TEUR). Der Materialaufwand betrug 2.257 TEUR (Vorjahr: 1.991 TEUR). Die Personalaufwendungen beliefen sich auf 33 TEUR (Vorjahr: 26 TEUR). Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen lagen bei 4.120 TEUR (Vorjahr: 4.134 TEUR). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen haben sich auf 146 TEUR verringert (Vorjahr: 225 TEUR), die Zinsaufwendungen konnten ebenfalls weiter reduziert werden und betrugen 1.627 TEUR (Vorjahr: 1.730 TEUR).

Das Ergebnis nach Steuern lag im abgelaufenen Berichtszeitraum bei 8.205 TEUR (Vorjahr: 7.690 TEUR). Das um Sondereinflüsse bereinigte Ergebnis nach Steuern konnte gegenüber dem Vorjahr um 4,2 % auf 8.029 TEUR gesteigert werden (Vorjahr: 7.705 TEUR). Das Ergebnis nach Steuern in Höhe von 8.205 TEUR ist aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrags in voller Höhe an die Muttergesellschaft, die VIB Vermögen AG, abzuführen.

Für das laufende Geschäftsjahr 2023 rechnet die BBI mit Umsatzerlösen zwischen 7.000 und 7.600 TEUR und einem Ergebnis nach Steuern ohne Sondereinflüsse zwischen 2.800 und 3.200 TEUR. Die Prognose berücksichtigt den Verkauf von 24 Einzelhandelsobjekten mit Übergang von Besitz, Nutzen und Lasten zum 31. März 2023.

Finanzielle Leistungsindikatoren Beschreibung 2022 2021
Umsatzerlöse Umsatzerlöse lt. GuV 16.072 TEUR 15.596 TEUR
Ergebnis nach Steuern
ohne Sondereinflüsse *
Ergebnis nach Steuern lt. GuV
abzgl. / zzgl. Sondereinflüsse 8.029 TEUR 7.705 TEUR
Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren Beschreibung 31.12.2022 31.12.2021
Leerstandsquote
auf Basis der effektiven
Jahresnettomiete 0,0 % 0,0 %
Durchschnittliche Verzinsung
des Darlehensportfolios fixe und variabel verzinste Darlehen 1,9 % 1,6 %

Superzahlen und da will jemand mit 300 Stück zu 19,50 raus. Da glaubt keiner mehr daran, dass die DIC der VIB die nedgültige Übernahme nahelegt.

[valueanleger]

Hmmm!

Der Ertrag soll bei ca. 76 Mio€ liegen.
Laut Consors beträgt die aktuelle MK 118,56 Mio€ - ich glaube das ist nicht teuer.
Hier werden hohe stille Reserven gehoben!
BBI und VIB haben ihre Immobilien sehr konservativ bewertet - nicht ohne Grund hat DIC zugeschlagen.

Gruß
Value

[Muckelius]

Ad-hoc | 20 December 2022 16:31
BBI Bürgerliches Brauhaus Immobilien AG
BBI Bürgerliches Brauhaus Immobilien Aktiengesellschaft beabsichtigt Verkauf eines Portfolios mit 24 Gewerbeimmobilien an Immobilienspezialfonds

https://www.eqs-news.com/news/adhoc/bbi-burgerliches-brauhau…