HelloFresh nach Börsengang (Seite 212)

[cecoboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.056.877 von katjuscha-research am 05.01.24 15:45:45

So funktioniert das nicht. Du kannst gerne einen Beitrag von mir zitieren und mir mit einer eigenen Meinung widersprechen. Dann kann sich daraus vielleicht eine Diskussion entwickeln. Und dann müssen wir noch die Begrifflichkeit klären. Wenn ich von Gewinn schreibe, meine ich den Reingewinn und nicht irgendwelche von HF ausgedachten Zwischenzahlen. AEBITDA ist für mich keine Kennzshl mit der ich mich beschäftige.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.054.771 von cecoboy am 05.01.24 10:46:53

Zitat von cecoboy:

Zitat von katjuscha-research: Doch! Auch den Gewinn hat man vervielfacht.

Ihr Skeptiker vergleicht halt den Gewinn immer mit den Hochs vom zweiten Halbjahr 2020 und dem Geschäftsjahr 2021. I

Mitforisten irgendwelchen Unsinn zu unterstellen, um dann seine eigene Agenda zu verfolgen macht eben keinen Sinn. Ich lebe ich der Gegenwart. Die Mitforisten haben geschrieben, dass sich der Umsatz vervielfacht hat, dass sich dieser Umstand aber nicht im Kurs niedergeschlagen hat. Daraufhin habe ich geantwortet, dass es mich nicht überrascht, weil sich der vervielfachte Umsatz leider nicht in Gewinn umgeschlagen hat und deshalb das Unternehmen fundamental schlechter dasteht. Es kann mir doch niemand erzählen, dass ein Unternehmen mit z.B. 10 Mrd. Umsatz und 100 Mio. EUR Gewinn fundamental besser zu bewerten ist, als ein Unternehmen mit 2 Mrd. EUR Umsatz und 100 Mio. EUR Gewinn, wenn alle anderen Kennzahlen identisch sind.

Du hattest eben nicht geschrieben, dass es um den Kurs geht, sondern nur um den Gewinn, der deiner Meinung nach nicht mit dem Umsatzanstieg mitgehalten hat. Und darauf hatte ich geantwortet, dass das eben nicht stimmt. Der Gewinn ist sehr wohl mit dem Umsatz mitgestiegen.

HF hatte 2019 einen Umsatz von 1,81 Mrd € bei einem AEbitda von 46,5 Mio €
Nun wird man 2023 etwa einen Umsatz von 7,80 Mrd € ausweisen bei einem AEbitda von etwa 470 Mio €. Das heißt also, der Umsatz hat sich in 4 Jahren etwa ver 4,3 facht, während sich das operative Ergebnis etwa ver 10 facht hat.

Dazwischen war Corona, das zuerst aufgrund der geringen Kosten bei extrem und vor allem plötzlich steigenen Umsätzen einen extremen Gewinnanstieg brachte, mit dem das heutige Niveau dann von euch Skeptikern immer verglichen wird. Und genau das ist das was ich kritisiere. Der Vorstand hat 2020/21 nicht umsonst ständig die Mitarbeiter gelobt, weil HF damals eigentlich weder die personellen Kapazitäten hatte noch die Infrastruktur, um diesen Ansturm zu stemmen. Darauf reagierte man dann mit zwei Jahren erheblichen Investitionen in allen Bereichen (Personal, Lager, Marketing), um dieses plötzlich hohe Umsatzniveau überhaupt erfolgreich halten zu können. Und das hat HF beeindruckend geschafft, im Gegensatz zu vielen anderen ECommerce Unternehmen.

Das der Aktienkurs trotzdem gefallen ist, ist einfach eine Bewertungsfrage, über die wir vorhin ja schon diskutierten. Damals war HF halt als Wachstmswert viel höher bewertet worden. Jetzt stagnieren Kunden und Umsatz, und man sieht lieber die Gefahren. Wird abzuwarten sein, ob HF 2024 und Folgejahre wieder mehr als 5% wachsen kann. Wie gesagt, wenn ja, dann dürfte die Bewertung wieder steigen. Wenn nein, wird das Geschäftsmodell in Frage gestellt und der Aktienkurs kann auch enstellig werden. Aber aus den letzten zwei Jahren und insbesondere den letzten 1-2 Quartalen schon die negative Sichtweise zu schlussfolgern, halte ich für reichlich verfrüht. Gründe hatte ich genannt.

[haowenshan]

cecoboy, wieso hast dich im Dez neu angemeldet? Hast dein Passwort vergessen?

https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1266065-1-10/hel…

Zur Strafe wirst du nun bei der HF Promotiontour mit Hellofresh-Kochschürze und HF Koch Kapperl rumlaufen müssen. Wenn dir das Umbinden schwierig fällt, der Chaecka ist so nett und wird dir dabei helfen.



die globalen foodpreise haben sich erholt, schon interessant

[The_Jackal]

@Chackea

Zu Deinen Überlegungen kann ich nichts sagen. Man weiß es schlicht nicht.

Wenns hilft.....:
https://vegconomist.de/allgemein/viveras-veganer-lachs-berei…

[Chaecka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.161 von The_Jackal am 05.01.24 11:30:05

Zitat von The_Jackal:

Zitat von Pitt1234: RTE bei Hellofresh: Laut 2023er Roadshow waren es 2022 bereits 1Mrd Umsatz

Potential:
https://www.statista.com/outlook/cmo/food/convenience-food/r…

Interessant...... Danke dafür.

Ich kann das jetzt nicht richtig einordnen, zumal ich von HF bisher eine vorbildliche Transparenz gewöhnt bin:
Wenn bei einem stagnierendem Gesamtumsatz ein neues Geschäftsfeld (RTE) so zugelegt hat, heisst das doch im Umkehrschluss, dass entweder das bisherige Geschäftsfeld (Kochboxen) massiv zurückgegangen ist oder, im positiven Fall, vom neuen Geschäftsfeld kannibalisiert wurde.

Wie seht Ihr diese Entwicklung und warum glaubt ihr, rückt HF von seiner bisherigen Transparenz (ich hätte erwartet, dass das neue Geschäftsfeld separat ausgewiesen wird) ab?

[cecoboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.212 von Pitt1234 am 05.01.24 11:37:09

Genau. Vielleicht bin ich einfach noch zu jung, um das zu verstehen. Ich stelle mir gerade vor, ich bin auf ner Party und mach smalltalk und erzähle, dass ich jetzt Essen auf Rädern von HF bekomme. Das ist doch peinlich, zum Fremdschämen. Da höre ich dann auf mein Bauchgefühl und ignoriere irgendwelche Studien.

[cecoboy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.239 von MrGurke am 05.01.24 11:38:37

Zitat von MrGurke:

Zitat von cecoboy: Meine über 80jährigen Eltern nutzen übrigens Essen auf Räder. Da kommt das Essen sogar heiß an. Jeden Tag. Zu Preisen um 10 EUR. Die gibt es schon seit Jahrzehnten. Das ist für HF ein herausfordender Mitbewerber. Schau wir mal, wer da langfristig erfolgreicher wird.

Vielleicht wär HF ja ein geeignetes Übernahmeziel für die Caritas...
Welcome back heavytrade

Nix Caritas, Hamburger Tafel.

Who the hell is heavytrade? Du bist schon der zweite Komiker heute.

[MrGurke]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.125 von cecoboy am 05.01.24 11:27:42

Zitat von cecoboy: Meine über 80jährigen Eltern nutzen übrigens Essen auf Räder. Da kommt das Essen sogar heiß an. Jeden Tag. Zu Preisen um 10 EUR. Die gibt es schon seit Jahrzehnten. Das ist für HF ein herausfordender Mitbewerber. Schau wir mal, wer da langfristig erfolgreicher wird.

Vielleicht wär HF ja ein geeignetes Übernahmeziel für die Caritas...
Welcome back heavytrade

[RetailBoy2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.125 von cecoboy am 05.01.24 11:27:42

Zitat von cecoboy: Meine über 80jährigen Eltern nutzen übrigens Essen auf Räder. Da kommt das Essen sogar heiß an. Das ist für HF ein herausfordender Mitbewerber.

Immer wenn man denkt, das war's jetzt aber wirklich.
Haust du doch glatt noch einen raus.
Kostenlose Comedy vom Feinsten.

[Pitt1234]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.055.125 von cecoboy am 05.01.24 11:27:42

...

https://www.rbb24.de/studiocottbus/panorama/2023/12/essen-au…
https://www.gnz.de/lokales/main-kinzig-kreis/langenselbold/l…
https://bnn.de/mittelbaden/ortenau/achern/neue-klinik-ohne-k…
https://www.ostsee-zeitung.de/lokales/vorpommern-ruegen/stra…

usw....