checkAd

Deutsche Industrie Grundbesitz AG - Rolf Elgeti's nächster Clou? (Seite 7)

eröffnet am 13.12.17 16:15:53 von
neuester Beitrag 15.04.21 09:27:37 von


Beitrag schreiben

Begriffe und/oder Benutzer

 

Fragen

 Ja Nein
Avatar
12.03.19 10:12:48
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.074.850 von Orkafisch am 12.03.19 07:37:17
Zitat von Orkafisch: Habe Geschäftsbericht auf Webseite gelesen, auf Seite 29 steht tatsächlich auch Ergebnis pro Aktie 0,95 verwässert und unverwässert.
Also habe ich richtig gelegen.
Das der Gewinn heruntergerechnet wird, kamn ja nützlich sein, um Steuern zu sparen.
Allerdings kamen danach die Kapitalerhöhungen und es kam zur Verwässerung.
Da schaust du jetzt aber auf die IFRS-Bilanz, für eine REIT-AG ist aber der Gewinn nach deutschem Handelsrecht ausschlaggebend. Die IFRS-Bilanz ist zwar notwendig um im Prime All Segment gelistet zu sein, dessen Aussagekraft kann man jedoch in Frage stellen (wie es auch CEO Elgeti selbst tut im Interview zum Nachbar-REIT der DKR). Der Unterschied kommt daraus, dass bei IFRS immer nach geschätzten Verkehrswert bewertet wird, während nach HGB nach Kaufpreis bewertet wird. Bei der IFRS-Bilanz hast du 2018 daher einen einmaligen Gewinn durch "günstiges Einkaufen der Immobilien unter Verkehrswert", während du bei der HGB-Bilanz nur die Mieteinnahmen siehst. Das Problem mit dem Verkehrswert ist jedoch: Wenn Herr Elgeti die Immobilien für unter dem generell angenommen Verkehrswert kaufen konnte, wäre es überhaupt möglich die zum Verkehrswert zu verkaufen oder müsste er sie wieder derart günstig verkaufen? Bei IFRS kann man sich dadurch vieles schön rechnen, im Ende ausschlaggebend sind dann aber doch nur die Mieteinnahmen, denn nur die bleiben dem Unternehmen dauerhaft.

---

In Herr Elgetis aktuellster März-Präsentation zur DIR gibt er übrigens folgende Prognose für 2019:


Unter der Annahme von Ausgabe von neuen Aktien zu 12,50€ je Aktie um den Investitionsbedarf von 180 Mio€ zu 50% (angepeilte EK-Quote, Rest durch Kreditaufnahme) zu decken, hätten wir Ende 2019 eine Gesamataktienzahl von rund 30 Mio Aktien. Bei einem FFO von 12 Mio€ und Abschreibung von rund 6 Mio€ (33 Jahre Nutzungsdauer lt. HBG-Bilanz) käme man auf einen für die Dividendenausschüttung für nächstes Jahr maßgeblichen HBG-Gewinn von rund 0,21€ je Aktie. Damit wäre man bei 90%-Ausschüttung bei einer Dividende von 0,19€ je Aktie für das nächste Jahr.
6 Antworten
Avatar
13.03.19 19:16:00
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.076.071 von stksat am 12.03.19 10:12:48Hallo,
Danke für Deine Ausführungen.
Ich kenne beide Bewertungsmethoden, habe aber nicht vermutet, daß nur 9 cent aus realer Geschäfttätigkeit kommen und der Rest eine Anpassung der Immobilien bewertung ist.
Der Gewinn ist ja da, nur nicht liquide.
Bei HGB Bilanz wird m.E. viel wahrhaftig in der Bilanz versteckt, ob Bewrtungsreserven oder Verluste, ohne das man das dem Zahlenwerk ansieht.
Ich war aufgrund der Präsentation auf der Webseite der Meinung daß man 10% Erträge auf den Immobilienwert erzielt auch der Meinung, daß mindestens 50 Cent Gewinn pro Aktie durch Miteinnahmen erlöst werden, da habe ich die DIR zu positiv eingeschätzt.
5 Antworten
Avatar
21.03.19 19:02:40
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.092.565 von Orkafisch am 13.03.19 19:16:00Habe versucht, noch einzusteigen, aber auch wenn Kurse unter 11 Euro sind, wird nix verkauft.
Bei nur 9 Cent Gewinn/Dividende ist die Aktie aktuell zu teuer.
Vielleicht kommt js noch mal eine Chance ,da ja auch KE anstehen.
4 Antworten
Avatar
22.03.19 17:37:22
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.164.625 von Orkafisch am 21.03.19 19:02:40ich denke, dass die Dividende in den nächsten Jahren höher ausfallen wird.

Nachricht vom 22.03.2019 | 16:38
Deutsche Industrie REIT-AG: Ordentliche Hauptversammlung, Hans-Ulrich Sutter neuer Aufsichtsratsvorsitzender, Dividende in Höhe von EUR 0,09 je Aktie beschlossen

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/deutsche-industrie-r…
3 Antworten
Avatar
22.03.19 17:44:24
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.174.276 von Muckelius am 22.03.19 17:37:22Ja das ist richtig.
Aber ich wurde hier belehrt, das der gesamte Gewinn nur 9 cent pro Aktie beträgt, sowie das der Ifrs Gewinn nicht relevant ist.
Wäre der Ifrs Gewinn durch reale Mieteinnahmen oder Geschägtstätigkeiten entstanden, wäre die Aktie ein Kauf, so ist sie zu teuer. Ich hatte besonderes Interesse, da ein Mietobjekt in meinem Wohnort ist.
MFg der Orka
Avatar
22.03.19 17:51:54
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.174.276 von Muckelius am 22.03.19 17:37:22
Zitat von Muckelius: ich denke, dass die Dividende in den nächsten Jahren höher ausfallen wird
Definitiv. Der Vorstand sieht wohl auch so:

Mehr dazu in der Vorstandspräsentation der Hauptversammlung von heute.
1 Antwort
Avatar
22.03.19 18:00:57
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.174.420 von stksat am 22.03.19 17:51:54... man darf nicht vergessen: Die Gesellschaft wurde erst am 18.10.2017 gegründet (Eintragung im Handelsregister). Wir stehen erst am Anfang....einer hoffentlich wunderbaren Börsen-Story

man zeige mir ein Unternehemn, welches kurz nach Gründung schon eine Dividende zahlen kann. Diese Unternehmen hat es getan :)
Avatar
05.04.19 15:06:37
Gestern und Heute bei kleinem Volumen starke Anstiege. Für mich, jemand der erst vor einigen Wochen eine kleine Position eröffnet hat, stellt sich natürlich nun die Frage ob man möglicherweise diese schnellen 20% mitnehmen sollte oder wo die Reise noch hingeht. Wie seht ihr das? Und insbesondere: meint ihr der Anstieg ist nachhaltig? Da ich wie gesagt erst seit kurzer ZEit dabei bin kenne ich das Kursverhalten der Vergangenheit nicht.
Gruß Sven
Avatar
05.04.19 16:12:09
Während einige Immobilienunternehmen wie z.B. Aroundtown immer mehr Probleme mit ihren Kurs bekommen gehen andere durch die Decke.
DIR - unglaublicher Anstieg die Tage.
Die HV muss wirklich sehr erfolgreich verlaufen sein.
Oder gibt es sogar einen "heimlichen" Aufkäufer? :rolleyes:

Gruß
Value
1 Antwort
Avatar
10.04.19 09:33:41
Antwort auf Beitrag Nr.: 60.289.269 von valueanleger am 05.04.19 16:12:09News

Nachricht vom 10.04.2019 | 07:25
Deutsche Industrie REIT-AG refinanziert elf Objekte mit 42 Mio. EUR mit Bankdarlehen

https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/deutsche-industrie-r…
 Durchsuchen


Beitrag zu dieser Diskussion schreiben

Deutsche Industrie Grundbesitz AG - Rolf Elgeti's nächster Clou?