Edding AG - unbemerkt tut sich hier einiges !!!! CHANCE !!! (Seite 49)

[unicum]

Hallo question-mark,
eine direkte Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Aktie gibt es hier im Forum meinerseits nicht und wird es auch nie geben.

Nachtrag zu Beitrag 516:
Offenbar geht's jetzt mit dem Nagellack sogar ins Ausland: http://www.edding.com/de/unternehmen/karriere/moeglichkeiten…
Man gibt also Gas. Wenn man das Edding-Management kennt, weiss man, dass die das nicht machen, wenn die Testphase nicht erfolgreich war. Es sieht also gut aus, auch wenn 2015 mit dem Nagellack noch Anlaufverluste anfallen dürften. Die Markendehnungsstrategie finde ich die einzig vernünftige Lösung bei Edding einem schrumpfendem Stammgeschäft zu entgehen auch wenn man keine Ergebnisexplosion hieraus erwarten darf. Und nicht alles macht m.E. Sinn: Wer kauft sich denn bitte schön einen Tiefkühl- oder Wäschemarker?

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.754.453 von unicum am 01.10.15 17:23:21

ich muss mal meine 12-jährige Tochter befragen, was sie davon hält.
Wenn sie den edding Lack kauft, kauf ich auch (die Aktie).

Jetzt mal im Ernst, ich habe hier sporadisch immer mal mitgelesen, aber wie der Titel sagt tat sich aber (von mir ) unbemerkt einiges - jetzt ist der Kurs sehr gut gelaufen, würdet ihr jetzt einsteigen? Sieht für mich aus, aus als wäre 80 Euro ein guter Boden
Gruss QM

[unicum]

Der Nagellack edding L.A.Q.U.E wurde jetzt offenbar nach dem "Testmarkt Müller" auch auf Douglas, Karstadt und Kaufhof ausgerollt:
https://www.douglas.de/douglas/search.html?query=edding&csea…

[straßenköter]

Am 30.08.2015 kamen übrigens die H1-Zahlen raus:
http://www.edding.com/fileadmin/default/docs/pdf/group_repor…

Das liest sich alles gut. In H1 blieben 3,40€ je Aktie hängen. Meines Erachtens wird man bei Fortschreiten des Geschäfts die 100€ Marke kurstechnisch erneut ansteuern.

Anmerkung zum H1-Bericht: Die Verbreitung von Euphorie im Bericht iost anscheinend untersagt, sonst würde man nicht derart nüchtern berichten:

"...Das Konzernergebnis vor Ertragsteuern ist im ersten Halbjahr moderat um 0,8 Mio. € auf 5,2 Mio. € angestiegen (Vorjahr: 4,4 Mio. €)..."

Ein 18% Anstieg ist also moderat.

[Hiberna]

Edding wird auch bekannt durch Anwendungen in unerwarteten Randbereichen wie

http://www.theintelligence.de/index.php/uncategorized/17918-…

und

http://www.stylight.de/Magazine/Beauty/Flash-Tattoo-Weisse-S…

[Hiberna]

ich habe in einem Geschäft von Conrads gesehen, dass dort ein Wettbewerber von Edding kompatible Druckerpatronen liefert und zwar KMP Druckerpatronen.

Die Hompage dieses Unternehmen lautet: http://www.kmp.com/

[straßenköter]

http://boersengefluester.de/edding-ganz-neues-terrain-2/

[Hiberna]

wesentlich ergebnisbeeinflussend wird sein, ob es gelingt, den Nagellack, der bisher nur in den Mueller-Filialen verkauft wird, auch noch in anderen Geschaeften, z.Bsp. in den Douglas-Filialen einzufuehren.

Der Nagellack wird fremdgefertigt, wodurch eventuell die Entwicklungs- und Anlaufkosten etwas gesenkt werden fuer Edding.

Ebenso wie fuer Unicum ist es auch fuer mich ueberraschend, dass das schweigsame Unternehmen Edding jetzt diese Ergebnismeldung veroeffentlicht hat.

In der ad-hoc Meldung steht, dass saisonal die zweite Jahreshaelfte wichtiger ist als die erste. Wenn in der zweiten Jahreshaelfte der Umsatz hoeher sein wird, dann mache ich mir auch um das Ergebnis des zweiten Halbjahres keine Sorgen und bin eher optimistisch eingestellt.

In der Vergangenheit hatte es erratische Schwankungen aus Wechselkurseffekten gegeben, die jetzt wesentlich reduziert auftreten, nachdem Massnahmen zu deren Reduzierung ergriffen worden sind.

[unicum]

Ich habe jetzt nochmal in meine Unterlagen geschaut: In den letzten Jahren lag die Gesamtjahres-EBIT-Marge genauso wie der Umsatz ausnahmslos signifikant über dem ersten HJ. Wir haben im ersten HJ jetzt aber schon 8% erreicht. Da dürften auch ein paar Anlaufkosten für den Nagellack drin sein. Bis zum Jahresende kann zwar noch viel passieren, aber wenn man einfach nur annimmt, dass sich der Umsatz gegenüber HJ verdoppelt und die EBIT-Marge bei 9,3% herauskommt, läge die Bewertung bei einem Kurs von 88,40 Euro bei KGV 11, KCV 10 EV/EBIT bei schlanken 8 und Dividendenrendite bei 2,2%. Ohne die Pensionsverpflichtungen an den Ledermann senior würden wir zudem netto cashpositiv sein. Mit den Pensionsverpflichtungen liegt die Nettoverschuldung bei nur 6 Mio. Euro.
Es ist also noch Luft drin.

[unicum]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.252.574 von straßenköter am 23.07.15 19:56:44

Das stimme ich Dir im Grunde zu. Immerhin erwähnt man aber explizit, dass man mit dem Nagellack "hohe Umsatzsteigerungen erzielte". Natürlich ist von 0 Euro Umsatz auf 100 Euro Umsatz auch eine "hohe Umsatzsteigerung" aber wenn das Niveau enttäuscht hätte, hätte man es vermutlich gar nicht erst erwähnt.
Das besonders starke Wachstum bei visuellen Kommunikation dürfte aus Großbritannien kommen und würde ich, ohne näheres zu wissen, zunächst mal aufgrund des hohen Projektcharakters des Geschäfts als nicht unbedingt wiederholbar betrachten.