Allgeier Computer - eine Firma deren Wert ..... ! ? (Seite 17)

[partisan0815]

Der Chart sieht recht düster aus und eine Wende nicht in Sicht

Die zugekauften Firmen müssen erst einmal integriert werden, was von den Umsatz dann wirklich übrig bleibt, ist die große Frage.
„Immer mehr Unternehmerinnen und Unternehmer zeigen sich enttäuscht vom Handeln der deutschen Politik. Von Ankündigungen allein haben sie nichts. Mit dem bisherigen Tempo werden wir die wirtschaftliche Substanz unseres Landes auf jeden Fall nicht auf Dauer schützen können.“
https://www.bvmw.de/de/energie-und-nachhaltigkeit/news/umfra…

[partisan0815]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.317.399 von BörsenBot am 15.08.23 07:28:17

Ich sehe ein übertriebenes werbeaufkommen durch WO

Da lesen wir doch lieber bei Ariva

quote=BilanzBote;74317399]Bei Allgeier steht heute der Termin "Veröffentlichung Halbjahresfinanzbericht" an.
399 Nutzer haben Allgeier im Portfolio und 705 unserer Nutzer haben Allgeier auf der Watchlist. 75 % unserer Nutzer gehen davon aus, dass die Aktie steigen wird . 25 % gehen davon aus, dass die Aktie fallen wird .
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit![/quote]

[BörsenBot [wO]]

Veröffentlichung von Unternehmenszahlen

Bei Allgeier steht heute der Termin "Veröffentlichung Halbjahresfinanzbericht" an.
399 Nutzer haben Allgeier im Portfolio und 705 unserer Nutzer haben Allgeier auf der Watchlist. 75 % unserer Nutzer gehen davon aus, dass die Aktie steigen wird . 25 % gehen davon aus, dass die Aktie fallen wird .
Wie ist Ihre Meinung zu den Ergebnissen? Diskutieren Sie mit!

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.281.992 von Dau7hy am 08.08.23 18:09:06

Zitat von Dau7hy: Leider wird immer mehr auf den Chart geschaut und Fundamentaldaten spielen immer weniger eine Rolle.

Es ist auch eine komische Zeit, DAX steht nah am Allzeithoch und jede Menge deutsche Nebenwerte entfernen sich immer weiter von ihren Höchstständen... . Dabei sind auch teils Neuigkeiten und Fundamentales irrelevant. Höhere Zinsen und Inflation rechtfertigen zum Teil den Verlust. Belassen wir es dabei.

Ob Allgeier, Adesso, Cancom bis zur einer kleineren Audius sieht die Charttechnik nicht "schön" aus.

Ich würde es daher nicht allein auf Allgeier beziehen. Kurse richtung 50€ zeigten noch die tolle Zukunft. Dann das herabfallen auf 30€ ließ die ganze Fantasie entweichen und jetzt bei 22€ sind die letzten übernahmen komplett vergessen.

Jbelfort, ich finde deine Beiträge immer zu Allgeier sehr interessant, hast du noch neue Ansichten?

Unten der HV Beitrag von Johannes zeigt doch die Entwicklung. Danke dafür.

Geduld... .

Mittel bis Langfristig sind die Markttreiber intakt. Die Digitalisierung in Deutschland stockt weiterhin. Ein eigentlich erbärmlicher Zustand.
Das Onlinezugangsgesetz welches die Digitalisierung der Verwaltung bei Ländern und Kommunen bis Ende 2022 verpflichtend machen sollte, ist bisher ja ein Armutszeugnis und nur bruchteilig umgesetzt worden. Nun kam das Onlinezugangsgesetz 2.0 lol

https://www.bitkom.org/Presse/Presseinformation/Digitale-Ver…

Ich denke Allgeier wird auf Jahre hin noch im Umsatz wachsen, auch wenn kurzfristig makro-bedingt Investitionen zurückgehalten werden, was zu weniger Fixkostendegression führt und damit geringerem EBITDA. Die Bewertung ist günstig mit c.6-7x EBITDA für 2023. Nettoverschuldung dürfte bei 1-5-2x EBITDA liegen. Ist moderat und nicht exzessive.

[partisan0815]

Der Chart spielt immer eine große Rolle, Meldungen

Können dabei die Richtung angeben und den Trend verstärken. Leider haben die letzten Zahlen auf der Ergebnissseite enttäuscht, der Umsatz war auch recht dünn.vor allem hat das Unternehmen große Schulden, die zur Bewertung negativ zu berücksichtigen sind, der schuldenabbau ist dazu träge.

[Dau7hy]

Leider wird immer mehr auf den Chart geschaut und Fundamentaldaten spielen immer weniger eine Rolle.

Es ist auch eine komische Zeit, DAX steht nah am Allzeithoch und jede Menge deutsche Nebenwerte entfernen sich immer weiter von ihren Höchstständen... . Dabei sind auch teils Neuigkeiten und Fundamentales irrelevant. Höhere Zinsen und Inflation rechtfertigen zum Teil den Verlust. Belassen wir es dabei.

Ob Allgeier, Adesso, Cancom bis zur einer kleineren Audius sieht die Charttechnik nicht "schön" aus.

Ich würde es daher nicht allein auf Allgeier beziehen. Kurse richtung 50€ zeigten noch die tolle Zukunft. Dann das herabfallen auf 30€ ließ die ganze Fantasie entweichen und jetzt bei 22€ sind die letzten übernahmen komplett vergessen.

Jbelfort, ich finde deine Beiträge immer zu Allgeier sehr interessant, hast du noch neue Ansichten?

Unten der HV Beitrag von Johannes zeigt doch die Entwicklung. Danke dafür.

Geduld... .

[tromerl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.281.620 von partisan0815 am 08.08.23 17:24:49

Weil billiger ist teurer oder wie geht die Logik?

[JBelfort]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.281.620 von partisan0815 am 08.08.23 17:24:49

Der Kurs ist ein Witz. Anders kann es man nicht nennen. Die Aktie ist im Moment nicht sexy genug für Retail, leider. Es ist auch ruhig bzgl. M&A. Buy and build ist hier doch weiterhin Strategie. Von IR kommt nicht viel bzw. gar nichts.

[partisan0815]

Der Chart sieht sehr angeschlagen aus, kaum noch

Große Unterstützungen, sollte sich nicht bald ein Boden bilden, wird das abrutschen immer wahrscheinlicher, und ob das dann kaufkurse sind, ist sehr fraglich.

[Raimondo2]

Allgeier AG, ein sehr gutes Ergebnis in einem herausfordernden Umfeld

München, 03. August 2023 – Allgeier SE (ISIN DE000A2GS633, WKN A2GS63) hat im ersten Halbjahr 2023 (01. Januar 2023 – 30. Juni 2023) gemäß vorläufigen Zahlen ein Umsatzwachstum von 6 Prozent erzielt und die Wertschöpfung überproportional gesteigert. Dieses Wachstum wurde von einer stabilen Nachfrage seitens des Marktes getragen. Das bereinigte EBITDA erreicht das Niveau des Vorjahres. Der Grund dafür ist die gegenüber dem Vorjahr erhöhte Kostenbasis, die auf mehr Wachstum ausgerichtet war. Das Wachstum ist insbesondere im zweiten Quartal 2023 im Bereich Personaldienstleistung verhaltener ausgefallen als geplant. Die Ursachen liegen in einem aktiv betriebenen weiteren Abbau von Geschäft mit geringer Wertschöpfung. Davon waren vor allem die Monate April und Mai betroffen, während die Geschäftsentwicklung im Juni wieder ein zweistelliges Wachstum in Umsatz, Wertschöpfung und EBITDA gegenüber dem Vorjahr zeigte. Die interne Kostenbasis wird für das zweite Halbjahr und die Folgezeiträume unter anderem durch bereits durchgeführte Maßnahmen entsprechend angepasst.

Geschäftsentwicklung des fortgeführten Geschäfts im ersten Halbjahr 2023

In Summe stieg der Umsatz im fortgeführten Geschäft des Allgeier Konzerns in den ersten sechs Monaten des Jahres 2023 gegenüber dem ersten Halbjahr 2022 um 6 Prozent auf 241,5 Mio. Euro (Vorjahr: 228,5 Mio. Euro). Die Wertschöpfung (definiert als Gesamtleistung abzüglich der den Umsätzen direkt zurechenbaren Umsatz- und Personalkosten) erhöhte sich in diesem Zeitraum um 12 Prozent auf 78,7 Mio. Euro (Vorjahr: 70,3 Mio. Euro), entsprechend einer Rohmarge von 32,1 Prozent (Vorjahr: 30,4 Prozent). Das bereinigte EBITDA (Ergebnis vor Abschreibungen auf Sachanlagen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände, Zinsen und Steuern, bereinigt um außerordentliche und periodenfremde Positionen) ging um 2 Prozent auf 24,4 Mio. Euro zurück (Vorjahr: 24,9 Mio. Euro). Die Bereinigungen beinhalten insbesondere außerordentliche Kosten für die Anpassung der internen Kostenbasis in Höhe von 0,6 Mio. EUR. Das EBITDA (Ergebnis vor Abschreibungen auf Sachanlagen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände, Zinsen und Steuern) sank im Berichtszeitraum nach den außerordentlichen Positionen um 15 Prozent auf 22,1 Mio. Euro (Vorjahr: 25,8 Mio. Euro). Das EBIT (Ergebnis vor Zinsen und Steuern) belief sich auf 10,2 Mio. Euro (Vorjahr: 12,9 Mio. Euro).

Wichtige Konzernkennzahlen* 1. Halbjahr 2023 1. Halbjahr 2022 Veränderung Umsatzerlöse 241,5 228,5 +5,7 % Wertschöpfung 78,7 70,3 +12,0 % Bereinigtes EBITDA 24,4 24,9 -2,2 % EBITDA 22,1 25,8 -14,5 % EBIT 10,2 12,9 -20,5 % *Fortgeführtes Geschäft nach IFRS, Angaben in Mio. Euro (soweit nicht anders vermerkt)

Geschäftsentwicklung des fortgeführten Geschäfts im zweiten Quartal 2023

Im zweiten Quartal 2023 (01. April 2023 – 30. Juni 2023) steigerte die Allgeier-Gruppe ihren Umsatz in den fortgeführten Geschäftsbereichen leicht um 1 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 117,2 Mio. Euro (Vorjahr: 116,5 Mio. Euro). Die Wertschöpfung stieg im zweiten Quartal 2023 um 18 Prozent auf 39,1 Mio. Euro (Vorjahr: 33,1 Mio. Euro). Die Rohmarge erhöhte sich auf 33,4 Prozent (Vorjahr: 28,4 Prozent). Das bereinigte EBITDA reduzierte sich auf 11,9 Mio. Euro (Vorjahr: 13,6 Mio. Euro), entsprechend einer Marge von 10,2 Prozent. Das EBITDA ging auf 10,1 Mio. Euro zurück (Vorjahr: 14,3 Mio. Euro). Das EBIT lag bei 4,0 Mio. Euro (Vorjahr: 7,8 Mio. Euro).

Eckdaten der Bilanz zum 30. Juni 2023

Das Eigenkapital der Gruppe blieb zum Bilanzstichtag 30. Juni 2023 nahezu unverändert bei 180 Mio. Euro (31. Dezember 2022: 180 Mio. Euro). Die Allgeier-Gruppe verfügte am Ende des zweiten Quartals 2023 über liquide Mittel in Höhe von 45 Mio. Euro (31. Dezember 2022: 87 Mio. Euro). Die Nettofinanzverbindlichkeiten des Konzerns lagen zum Bilanzstichtag bei 139 Mio. Euro, davon 42 Mio. Euro Verbindlichkeiten aus Miet- und Leasingverträgen (31. Dezember 2022: 106 Mio. Euro, davon 43 Mio. Euro Verbindlichkeiten aus Miet- und Leasingverträgen). Die kurz- und langfristigen Finanzschulden reduzierten sich zum Ende des ersten Halbjahres 2023 auf 142 Mio. Euro (31. Dezember 2022: 150 Mio. Euro). Die Bilanzsumme betrug zum Stichtag 30. Juni 2023 493 Mio. Euro (31. Dezember 2022: 513 Mio. Euro).

Ausblick auf die zweite Jahreshälfte 2023

In der zweiten Jahreshälfte erwartet die Allgeier SE eine Geschäftsentwicklung im Bereich der bisherigen Planung und Guidance für diesen Zeitraum. Insbesondere werden entsprechend höhere EBITDA-Margen erwartet. Wesentliche Gründe sind, dass die bereits ergriffenen Maßnahmen zur Kostenanpassung ab dem zweiten Halbjahr greifen und regelmäßig in jedem Jahr verstärkt zum Jahresende Softwareumsätze erzielt werden, die für höhere Ergebnismargen sorgen. Die Allgeier SE erwartet für das Gesamtjahr 2023 eine Entwicklung innerhalb der Spanne der für 2023 veröffentlichten Guidance.

Hinweise

Der Halbjahresfinanzbericht 2023 der Allgeier SE wird am 15. August 2023 veröffentlicht und ist dann unter www.allgeier.com einzusehen.

Alle genannten Zahlen wurden gemäß IFRS erstellt, sind vorläufig und nicht auditiert.