Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3812)

[howdeep]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.587.964 von Rainolaus am 24.08.17 09:21:11

Gewinnwarnung (im / trotz tollem Umfeld)

das nenne ich noch glimpflich formuliert,



für mich ist das eine saftige Gewinnwarnung - schaut nicht gut aus !

Zitat von Rainolaus:

Zitat von Ahnung?: Navigator Equity Solutions SE veröffentlicht Halbjahresergebnis 2017

Navigator Equity Solutions SE / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Planzahlen
Waalre, den 23. August 2017 - Die Navigator Equity Solution SE gibt hiermit ihre Halbjahresfinanzzahlen zum 30. Juni 2017 bekannt.

In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2017 erzielte die Navigator Equity Solutions SE Konzernumsatzerlöse in Höhe von EUR 10,5 Mio. (Vorjahr: EUR 12,2 Mio.). Das Ergebnis ist stark durch den negativen Ergebnisbeitrag der IT Competence Group SE im ersten Halbjahr 2017 geprägt. Der Rohertrag ist im Jahresvergleich gesunken und beläuft sich auf EUR 7,8 Mio. (Vorjahr: EUR 8,4 Mio.). Das Ergebnis vor Steuern verringerte sich auf EUR - 0,8 Mio. (2016: EUR 0,48 Mio.). Das Ergebnis nach Steuern entwickelte sich ebenfalls negativ auf EUR - 0,5 Mio. (2016: EUR 0,25 Mio.).

Zum 30. Juni 2017 belief sich die Bilanzsumme der Navigator Equity Solutions SE auf EUR 9,7 Mio. (31.12.2016: EUR 10,5 Mio.). Das Konzernanlagevermögen lag zum Bilanzstichtag bei EUR 1,5 Mio. (2016: EUR 1,4 Mio.). Das Umlaufvermögen verringerte sich dabei von EUR 9,08 Mio. zum 31.12.2016 auf EUR 8,21 Mio. zum 30.06.2017. Das Eigenkapital verringerte sich auf EUR 6,65 Mio. (2016: EUR 7,16 Mio.). Die Eigenkapitalquote der Navigator Equity Solutions SE verbesserte sich von 68,2 % am 31. Dezember 2016 auf 68,6 % zum 30.06.2017.

Für das zweite Halbjahr erwartet die Navigator Equity Solutions SE ein positives Ergebnis, wenngleich der Verlust im ersten Halbjahr voraussichtlich nicht vollständig kompensiert werden kann.

Der Halbjahresbericht für das erste Halbjahr 2017 wird in den nächsten Tagen auf unserer Webseite www.navigator-equity.com veröffentlicht. Dort sind auch weitere Informationen über die Navigator Equity Solutions SE abrufbar.

Für weitere Fragen kontaktieren Sie bitte unser Investor Relations Team direkt:

Navigator Equity Solutions SE
Investor Relations

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23.08.2017 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap.de
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Navigator Equity Solutions SE
Laan van Diepenvoorde 3
5582 LA Waalre
Niederlande
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Internet: www.navigator-equity.com
ISIN: NL0009538008
WKN: A1CUJD
Börsen: Freiverkehr in München (m:access), Stuttgart; Open Market (Basic Board) in Frankfurt

Navigator und ITC glänzen beide nicht gerade:

von heute ITC ZAhlen:

http://www.reuters.com/article/idUSL8N1LA13L

BRIEF-IT Competence Group H1 revenue down at EUR 10.4 mln

Reuters Staff

1 Min Read

Aug 24 (Reuters) - IT COMPETENCE GROUP SE:

* SAID ON WEDNESDAY H1 REVENUE IN THE FIRST HALF OF THE YEAR DECREASED BY 11% TO EUR 10.4 MILLION

* AT EUR -827,000, EBITDA WAS CLEARLY NEGATIVE, AFTER A POSITIVE EBITDA OF EUR 375,000 WAS ACHIEVED IN THE PREVIOUS YEAR

* FOR THE SECOND HALF OF THE YEAR, EXPECTS A SLIGHT INCREASE IN SALES

* THE RESULT FOR THE SECOND HALF-YEAR 2017 IS EXPECTED TO BE CLEARLY POSITIVE

* FOR THE FINANCIAL YEAR 2018, PLANS TO ACHIEVE A CLEARLY POSITIVE RESULT FOR THE YEAR AS A WHOLE

Source text for Eikon:

Further company coverage: (Gdynia Newsroom)

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.583.218 von Kleiner Chef am 23.08.17 14:43:22

DEFAMA

Zitat von Kleiner Chef: Kauf Defama zu 9 Euro mit 5 % Depotanteil. Grund: Fällt genau in mein Beuteschema. 10 % Risiko aber 50 % Chance auf 12 Monate. Habe vor langer Zeit den CEO selber kennengelernt auf einem Nebenwerte-Treffen und bin überzeugt, das er sein Handwerk versteht. Wir hatten über die Risiken von Leerständen bei den Retail-Immobilien hier diskutiert. Auf Jahre dürften die Leerstandsquoten bei über 95 % bleiben. Im Peer-Vergleich immer noch die günstigste Aktie. Mehr dazu in den kommenden Tagen. Mein Kursziel 14 Euro.

Glückwunsch zu DEFAMA!

In diesem Fall würde ich sagen "besser spät, als nie", denn die Aktie ist auch vom aktuellen Niveau aus für 20-30% unaufgeregten Kurszuwachs pro Jahr gut, wenn das Wachstum so weitergeht. Hinzu kommt eine attraktive Dividende. Dieser Wert dürfte also vor allem auch Stabilität ins Depot bringen (aufgrund deiner High-Risk-Turnaround-Timing-Zocks wie bspw. bei Opera auch dringend nötig).

DEFAMA's jüngster Deal hat mich ehrlich gesagt aber nicht vom Hocker gehauen. Ich hoffe noch auf den Kauf eines größeren Objektes in diesem Jahr, welches den annualisierten FFO dann nahe 1 €/Aktie bringt. Ein FFO Mutiple von 12-14 sehe ich im Peer-Vergleich gerechtfertigt. Wenn man das jeweils aktuelle Portfolio heranzieht, also den annualisierten FFO (aktuell 0,87 €/Aktie), wären das aktuell 10,44 bis 12,18 €. Entsprechend sehe ich da noch Potential. Bei einem annualisierten FFO von 0,95 €/Aktie (nach dem nächsten Deal?) wären das entsprechend 11,40 bis 13,30 €. Entsprechend wäre die Mitte beider Spannen mein vorläufiges kurzfristiges Kursziel: 11,80 €. Den NAV (einige hier hatten DEFAMA von der Perspektive her als "nicht günstig" beurteilt) sehe ich hier als Bewertungsmaßstab untergeordnet - die Immobilien lassen sich auch schlecht mit denen anderer Firmen vergleichen. Wichtig ist, was die Objekte an Mieteinnahmen abwerfen - daher ist der FFO hier die entscheidende Größe!

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.585.933 von Aliberto am 23.08.17 20:33:01

Cytosorbents

Zitat von Aliberto: @Aktienangler
Dies ist jetzt meine letzte Antwort auf Deine Postings. Wenn jemand schreibt "# 31.497 Wenn die Aktie endlich mal anspringt und mit nachhaltigen Kursanstiegen auf gute Zahlen reagiert, dann würde ich mir alles nochmal ganz genau betrachten.", sagt doch wohl alles und dies ist doch das klare Eingeständnis, dass Du Dich bisher mit der Aktie nur oberflächlich (wenn überhaupt) beschäftigt hast und keine Anhnung von KC´s oder meinem Investmentcase hast.
Dann hier diesen Investmentcase (den Du nicht verstanden hast, da Du die Fundamentaldaten und unsere Annahmen nicht kennst) zu kritisieren und hier mit absolutem Halbwissen zu glänzen (s. Aussagen zu den Präsentationen und den Behandlungszahlen etc.), sagt alles !!

Zum Posting #31.521 sag ich erst gar nichts, dies ist so ein Unsinn....da ist jeglicher Kommentar überflüssig.

Deine Behauptungen, ich hätte euren Investcase nicht verstanden, sind schon ziemlich dreist, so schwer ist das nun wirklich nicht! Ich will nur darauf aufmerksam machen, dass es noch andere Faktoren gibt, die den Kurs einer Aktie beeinflussen und das ist im Fall Cytosorbents eine anhaltende starke Verwässerung.

Du wirfst hier mit Worten wie "Halbwissen" umher und wiederholst dich mit dem "nicht verstanden". Tatsache ist, dass du meine Punkte bisher nicht ein einziges Mal widerlegen konntest - weder die irreführenden Angaben in Präsentation und Quartalsberichten, noch die Verwässerung - also spar dir deine Wutpostings bitte, es haben alle gemerkt, dass du durch eine Cytosorbents-Brille schaust.

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.588.360 von trustone am 24.08.17 10:08:42

Opera

Aus meiner Sicht macht es wenig Sinn mit den Zahlen des Vorjahres zu vergleichen und der Investcase ist intakt. Die Börse handelt die Zukunft und nicht die Gegenwart und die Kursentwicklung heute ist doch typisch für verfehlte Erwartungen und reduzierten Ausblick. Oft sind das Gelegenheiten fü antizyklische Investoren. Man muss schon etwas tiefer schauen und dann entscheiden. Wenn es noch tiefer gehen sollte, kaufe ich evtl weiter zu. Ein Auszug der Fakten:

- Q2 besser als Q1
- Momentum im Q2 steigend
- die Produkte funktionieren, jetzt Fokussierung auf Skaleneffekte
- AdColony SDK Penetration auf all time high (+45%), 25k Apps
- Migration zum neuen Aurora SDK bei 40%, weiter steigend (bringt höhere Margen)
- Marktentwicklung geht Richtung 1st Party/direct supply und programmatic Solutions. Ad Colony programmatic yoy von 6 auf 11,1 Mio USD
- Einsparprogramm mit 25 Mio Impact p.a. wirksam ab HJ2. Einmalige Belastung des Ergebnisses dadurch in HJ1.alle Gesellschaften sind im 2 HJ positiv

Ausserdem sollest du bei der Mcap Bewertung die 175 Mio Net Cash berücksichtigen und das weiterhin laufende Rückkaufprogramm.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.583.515 von trustone am 23.08.17 15:11:08

halbgott,

hier nochmals mein Posting von gestern, warum die Kurszielfindung des Analysten gelinde gesagt als abeneuterlich zu bezeichnen ist,



Analysten sehen den fairen Wert der BVB Aktie bei 11 Euro,
Studien von KPMG oder Forbes sehen ebenfalls einen fairen Wert von rund 10-11 Euro,
auch wir hier wenn wir Kader, Immobilien usw. zusammen rechnen kommen auf einen fairen Wert von 10-11 Euro,

spätestens der Fall Dembele zeigt doch klar dass ein Abschlag auf den fairen Wert überhaupt nicht mehr gerechtfertigt ist, ganz im Gegenteil,
die Fußball Branche boomt derart dass eher ein Aufschlag zum fairen Wert wegen der Wachstumsaussichten gerechtfertigt wäre,

die TV und Werbeerlöse steigen im Fussball pro Jahr zweistellig,
die Transfer Summen explodieren,

und ein Analyst macht ernsthaft eine Abstufung des fairen Wertes von 11 auf 7,50
viel mehr müsste er ausgehend von einem fairen Wert bei 11 Euro das Kursziel aufgrund der Wachstumsaussichten auf 12 oder 13 Euro setzen..........

[/quote]

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.588.360 von trustone am 24.08.17 10:08:42

ein letztes mal zu Opera,
der Vorstand verkaufte da die letzten Monate an die Aktionäre eine Top Wachstums Story ab dem zweiten Halbjahr samt sehr offensiver Prognose

falls ich nichts übersehen habe gibt man nun plötzlich gar keine Prognose mehr für 2017 ab..........
Umsatz bei der wichtigsten Tochter soll in Q3 flat bleiben,

und mal ehrlich die Firma wird aktuell mit 425 Mio Euro bewertet,
ist das überhaupt gerechtfertigt,
Opera ist eigentlich kaum profitabel aktuell,

klar die Zahlen dürften die nächten Quartale etwas besser werden,
das ist aber auch dringend nötig um die aktuelle Bewertung überhaupt zu rechtfertigen,

und wie gesagt ein Vertrauensverlust des Managements bleibt wenn die Ihren eigenen Lade und das Geschäft nur sehr schlecht einschätzen können,

[fu82]

Francotyp echt bitter...

[smyl]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.588.150 von smartcash am 24.08.17 09:37:52

der chart sieht jetzt ganz über als, hier würde ich erstmal noch einen Boden abwarten

[WissenMacht]

Phantasie ist da!

Wir gehen in der zweiten Hälfte dieses Jahres von einem beträchtlichen Umsatzschub aus.

Die machen es wirklich spannend. mein Tipp weiterhin 15Mio Umsatz und 3Mio Gewinn

Bei einem KGV 10 entspricht das einem Kurs von 16,85€ und bei einem KGV von 20 wie wir ihn die letzen Monaten(und auch 2016) hatten einen Kurs von 32€ pro Aktie

Wenn das Unternehmen wie selbst auf der HV prognostiziert einen Umsatz von 30Mio auf die Beine stellt in den nächsten Jahren dann sind hier noch ganz andere Kurse machbar.

[halbgott]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.583.407 von katjuscha-research am 23.08.17 15:01:22

Das neue Kursziel des Analysten

Zitat von katjuscha-research: Holla

Jetzt gehts beim BVB langsam mal zur Sache. Oddo Seydler erhöht "fairen Wert" auf knapp 11 €, sieht allerdings erstmal nur ein Kursziel von 7,5 €. Kann natürlich sein, sie machen das ähnlich wie ich bei dieser Kurszielsache, und machen das an bestimmten Zeiträumen fest, in denen es erreicht werden soll oder ihrer Meinung nach erreicht werden kann. Allerdings sind die 7,5 € mein Kursziel auf Sicht von 2-3 Monaten. Ich glaub nicht, dass OS solch kurze Zeiträume wählt. Vermutlich werden sie (wie so oft bei Analysten) ihr KZ erhöhen sobald es erreicht ist.

wegen der wiederholten Nachfrage per Mail und bei Twitter:

1. das neue Kursziel des Analysten bei 7,50

kommt einigen als viel zu gering vor. Das Kursziel gilt aber nur für den Fall, daß Dembele nicht wechselt. Falls er aber wechseln sollte, müsste der Analyst drastisch seine Prognosen anheben, was ein neues Kursziel zur Folge haben müsste. Ich gehe in dem Fall von mindestens 8,50 - 9 Euro aus, je nachdem wie man die zu zahlenden Boni bewertet. Nach Insidermeldungen sollen die Bonuszahlungen ein Knackpunkt an. BVB strebt "einfache" Bonuszahlungen an, also kurzfristig zahlbar und nicht unter der Bedingung, daß Dembele viel spielt und 3x hintereinander das Triple holt.

Der Analyst hat die faire Bewertung bei 11,01 angegeben, natürlich ohne Dembele Transfer. Die Anhebung des Kursziels und der fairen Bewertung erfolgt nicht einfach nur so. Bei der letzten Analyse war noch nicht mal klar, ob der BVB überhaupt Platz 3 erreichen würde, Platz 4 hätte klar niedrigere CL Marktpool Einnahmen zur Folge gehabt, sowie die Unsicherheit, ob man überhaupt die CL schaffen würde.

Folglich hatte er auch einen Pokalsieg, 32,5 Mio Transfereinnahmen für Bender/Ginter/Merino exkl. Bonus, sowie den lukrativen Opelvertrag (10 Mio jährlich) nicht einkalkuliert.

Mein Hauptkritikpunkt an den Analysen ist, daß er viel zu selten updated.