Berkshire Hathaway (Seite 45)

[R-BgO]

http://www.valuewalk.com/2016/03/ubs-buy-berkshire-hathaway/…

[soleil1504]

Seit ich mir auf den Rat unseres Mitbloggers Julia eine Schmuckaktie gekauft habe, bekomme ich regelmäßig die Einladung zur HV und den gedruckten Geschäftsbericht, weil diese eine Aktie im Aktienbuch eingetragen ist. Dieses Mal konnte ich auch noch über Internet mittels Ausweis durch eine 11-stellige Zahl abstimmen.

[soleil1504]

Warren Watch: New book offers detailed analysis of Buffett’s investments
by Steve Jordon- POSTED: SUNDAY, APRIL 3, 2016 1:00 AM
Excerpt:
In a final chapter titled “What We Can Learn From Buffett,” Lu says Buffett, chief executive of Berkshire Hathaway Inc., seeks “an abundance of relevant objective data for the companies in question.”
For example, besides BNSF Railway’s own thorough public reports on its finances and operations, Buffett could examine years of detailed information on the rail industry, comparing BNSF’s performance and reaching conclusions about whether to invest in rails and, if so, which to buy.
His research led to a belief that the cost advantages of railroads versus trucks would be long-lasting, Lu wrote, and that the long-term demand for capital investment in railroads would eventually decline, meaning greater profits.
Industries and companies that provide such information draw Buffett’s attention, Lu wrote.
“A likely result of this is Buffett’s strategy of revisiting certain industries again and again,” the book says. “... On the whole, it also seems that the industries Buffett revisits — media, insurance and branded products — were the ones with ample objective industry information. By having great objective information, Buffett could confidently make the big bets that defined his concentrated approach to investing.”
What about seemingly attractive investments — say, social media companies — where such data is lacking?
“Without high-quality information to support one’s qualitative insights, the best path is probably just not to invest,” Lu wrote.
http://www.omaha.com/money/buffett/warren-watch-new-book-off…

[Popeye82]

www.wallstreet-online.de/nachricht/8450432-orakel-omaha-4-di…

[soleil1504]

Whitney Tilson hat mit seinem Mail von gestern u.a. wie folgt geschrieben:

Buffett released his 2015 annual letter two weeks ago and I have updated my updated Berkshire slide presentation (posted at www.tilsonfunds.com/BRK.pdf).

I now peg intrinsic value at $283,000/A share (equal to 1.82x book), based on $159,794 of investments per share plus 10x $12,304 the pre-tax earnings of the operating businesses. [Das sind $188,67 per B-share]

The upside/downside ratio for the stock is now very favorable as it has 47% upside to hit my estimate of intrinsic value one year from now ($308,000), and only 11% downside to 1.2x book value ($186,601), a floor given that Buffett has a ton of dry powder and would be an eager buyer. (On the first page of his annual letter, he wrote “Berkshire’s intrinsic value far exceeds its book value. That’s why we would be delighted to repurchase our shares should they sell as low as 120% of book value. At that level, purchases would instantly and meaningfully increase per-share intrinsic value for Berkshire’s continuing shareholders.”)

PS--I’m pleased to see that Buffett has finally started including the earnings of Berkshire’s insurance subsidiaries in this number. I (and Glenn and others) have long believed that Buffett was being overly conservative in excluding these earnings because Berkshire’s insurance subsidiaries are so diverse and consistently profitable, so we’d always added about $600/A share to Berkshire’s pre-tax earnings number (about half of the long-term average). It’s good to see Buffett come around to our way of thinking! ;-)

www.tilsonfunds.com/BRK.pdf

[sirmike [Blogger]]

Und was tat Warren Buffett im 4. Quartal 2015?

Value Investor Warren Buffett, das "Orakel von Omaha",musste für seine Investmentholding Berkshire Hathaway wieder das sog. Formular 13F bei der amerikanischen Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) einreichen. In diesem vierteljährlich vorzulegenden Dokument müssen institutionelle Asset-Manager ab einem verwalteten Vermögen von $100 Mio. ihre Investments in US-amerikanischen börsennotierter Unternehmen stichtagsbezogen offenlegen.

Veränderungen im 4. Quartal 2015
Auch im vierten Quartal gab es einige Veränderungen an Buffetts Positionen, dessen börsennotierte Aktienpositionen von $127,41 Mrd. auf $131,86 Mrd. anstiegen. Seine zweitgrößte Beteiligung The Kraft Heinz Co. ist erst seit dem letzten Quartal "an Bord", als Buffetts nicht (mehr) börsennotierte Heinz Ketchup den Nahrungsmittelgiganten Kraft Foods übernahm und beide als Gemeinschaftsunternehmen nun wieder an der Börse notieren.

Bemerkenswert ist, dass Buffett sich antizyklisch verhält und in die "ausgebombte" Öl-Industrie investiert.

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[sirmike [Blogger]]

2015 war das Seuchenjahr des Warren Buffett

Star-Investor Warren Buffett schlägt mit der Aktienkursentwicklung seiner Beteiligungsholding Berkshire Hathaway regelmäßig den S&P 500 Index, doch in diesem Jahr liegt er ziemlich weit hinten. Und das, wo er sein 50. Jubiläum feiert als Chef von Berkshire Hathaway und auf eine durchschnittliche Aktienkursentwicklung von annähernd 20 Prozent blicken kann. Jahr für Jahr, wohlgemerkt.

Doch bereits nach dem zweiten Quartal zeichnete sich ab, dass es in diesem Jahr nicht einfach werden würde für Buffett. Denn einige seiner größten Aktienpositionen im Depot erwiesen sich Flops und das konnten die übrigen Werte nicht ausgleichen.

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[sirmike [Blogger]]

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Exodus: Buffett verkauft weitere 5 Prozent an Munich Re

Investment-Legende Warren Buffett hat(te) eine Vorliebe für Versicherungsaktien, insbesondere die Rückversicherungsbranche hatte es ihm stark angetan. Und auch außerhalb der USA hatte er sich eingekauft in die Größten der Welt: die deutsche Munich Re (Münchener Rückversicherung) und die Swiss Re. Da die Versicherungen weltweit aufgrund er Niedrigzinsphase in ernsthafte Schwierigkeiten kommen, habe ich ja bereits seit längerem vor Investments in diesem Bereich gewarnt und sehe sie als Value Traps an. Und ich habe auch die starke Ausrichtung von Buffets Investmentholding Berkshire Hathaway auf diese Branche kritisiert.

Nachdem ich bereits im Mai spekuliert hatte, dass Buffett wohl bei den beiden großen Rückversichern sein Engagement zurückfahren dürfte, ließ er Ende September (endlich) Taten folgen. Er musste bekanntgeben dass sein Anteil an der Munich Re unter die Schwelle von 10 Prozent gefallen war. Und er reduzierte fleißig weiter, denn Freitagabend vermeldete er, sein Bestand sei inzwischen auf 4,6 Prozent gefallen uns damit hat er binnen zwei Monaten ganze 5 Prozent aller Aktien der Munich Re auf den Markt geworfen. Und wir können davon ausgehen, dass er auch die restlichen Anteile seines 1,4 Milliarden Euro schweren Pakets noch schnellstmöglich abbauen wird.

Grämen muss Buffett sich indes nicht, haben die Munich-Re-Aktien seit seinem Einstieg von vor 5 Jahren doch eine Performance von 80 Prozent hingelegt - zuzüglich der üppigen Dividendenausschüttungen.

Berkshire Hathaway befindet sich als Halteposition auf meiner Empfehlungsliste. Das Reduzieren der Versicherungsaktien und das stärkere Engagement im Industrie- und Konsumsektor lassen die Aktie unter Chance-Risiko-Aspekten allerdings zunehmend wieder attraktiver erscheinen.

[cocabuffy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.198.348 von tonisoprano am 29.11.15 06:03:08

keurig green mountain

nach der übernahme von precision castparts habe ich diese jahr schon ein zweites mal ordentlich glück.
vor drei Monaten kaufte ich keurig green mountain bei 50$ nun wird diese Aktie für 92$ übernommen.

[tonisoprano]

Der Fluch des großen Depots man kann immer weniger Aktienwerte kaufen sondern meist nur noch ganze Firmen. Dennoch sehe ich den Wert als einer meiner Basiswerte