Diskussion zu TUI (Seite 1031)

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.703.621 von Raketendepot am 20.04.23 12:32:25

Zitat von Raketendepot:

Zitat von dogweiler: TUI ist hochprofitabel (~10% EBITDA Marge), und ist voll im Digitaliserungsprozess - Stichwort App.
Auch werden inzw. Drittanbieterreisen vermittelt etc.pp.

TUI hat Schulden ja, aber auch >410 eigene Hotels, 19 Schiffe, 150 Flugzeuge. etc.pp., die decken die Schulden locker ab.

Tui macht seit einigen Jahren keine Gewinne auf jahresbasis.

In guten Jahren lag die nettomarge bei rund 2%. Das ist im peer Vergleich jämmerlich wenig.

In der Krise musste tui sich von Assets trennen. Bei dem was noch vorhanden ist, haben wir eine Überalterung. Da muss jederzeit mit Abschreibungen wegen Wertminderung gerechnet werden.

Hier sieht man wenigstens noch 2 pre-Corona Jahre (18/19):

https://www.comdirect.de/inf/aktien/detail/analyse/jahresbil…

zusammen waren das ca. 1 Mrd. Pfund Nettogewinn. Das mag im Verhältnis zum Umsatz "mager" aussehen, daher ist der Blick auf den JÜ vielleicht auch nicht optimal. Der FCF macht vielleicht mehr Sinn, da reden wir dann von Milliarden...

Und der JÜ wurde früher zu 60-80% als Dividende ausgeschüttet. Künftig wohl mind zu 30-40%, das reicht für 30-35 Cent in normalen/miesen Jahren und 50-70 Cent in top Jahren (wie vermutlich 2024/25). Das reicht locker für eine dreistellige Rendite auf Sicht von 1-2 Jahren und das reicht mir. Ich muss mit TUI auch nicht alt werden. Auf der Zeitschiene performt TUI locker jeglichen peer aus.

[CrazyBroker]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.703.249 von yoni am 20.04.23 11:46:30

Zitat von yoni:

Zitat von CrazyBroker: Ich hätte ja vor 6 Monaten noch gedacht, dass das Reisegeschäft auf Grund der Energiekrise und der damit verbundenen Inflation zurück geht, weil die Leute einfach Ihr Geld zusammen halten.
In meinem Bekannten-/Verwandtenkreis scheint es allerdings anders zu sein. Hier wird Geld für schöne Dinge des Lebens ausgegeben bevor es nichts mehr Wert ist.

Gruss Hansi

Und??...buchen die alle bei TUI oder sonstwo..?? Das der Reisemarkt wieder anzieht ist unbestritten...siehe Booking .com....All time high

Ich weis nicht von welcher "Geiz ist geil"-Fraktion Du abstammst, aber nicht allen kommt es nur auf "billig" an.
Ich selber buche jedes Jahr online eine Reise bei TUI ( Ausnahme Covid19-Lockdown ) und besuchen regelmäßig Themenabende von "Humboldt-Reisewelt" wo meine Frau und ich auch regelmäßig "begleitete organisierte Gruppenreisen" buchen die natürlich deutlich teurer als Pauschalreisen sind.
Länder wie Jordanien, Südafrika und Oman fallen da z.Bsp. drunter, eine Chinarundreise viel wegen Covid19 leider ins Wasser.
Es soll auch Leute geben, die gerne mal noch in ein echtes Reisebüro gehen, genauso wie man auch gerne mal einen echten Bankberater freundlich lächelnd sehen möchte und nicht alles nur online abwickelt. Gleiches gilt natürlich auch für echte Verkäufer in Geschäften, aber es macht sich ja immer mehr die Meinung breit, Bürgergeld statt arbeiten, dann bracht man natürlich keine Arbeitsplätze mehr.

Gruss Hansi

[mcfly1983]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.703.597 von ssb-security am 20.04.23 12:28:35

Sehr gut. Wieviele Aktien hast du ?

[Raketendepot]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.703.528 von dogweiler am 20.04.23 12:18:46

Zitat von dogweiler: TUI ist hochprofitabel (~10% EBITDA Marge), und ist voll im Digitaliserungsprozess - Stichwort App.
Auch werden inzw. Drittanbieterreisen vermittelt etc.pp.

TUI hat Schulden ja, aber auch >410 eigene Hotels, 19 Schiffe, 150 Flugzeuge. etc.pp., die decken die Schulden locker ab.

Tui macht seit einigen Jahren keine Gewinne auf jahresbasis.

In guten Jahren lag die nettomarge bei rund 2%. Das ist im peer Vergleich jämmerlich wenig.

In der Krise musste tui sich von Assets trennen. Bei dem was noch vorhanden ist, haben wir eine Überalterung. Da muss jederzeit mit Abschreibungen wegen Wertminderung gerechnet werden.

[ssb-security]

So, ich habe heute meine Bayer verkauft und noch mal mit sehr großer Order meinen TUI Bestand massiv verbilligt. Habe eine Münze geworfen und Zahl hat entschieden. Bin jetzt im Schnitt zu 7,72 € investiert. Ob das klug war, wird man sehen.

[mbpoll]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.703.528 von dogweiler am 20.04.23 12:18:46

Auf die "Fehlzündung" sollte man besser nicht antworten. IST entweder BuK oder ein Nachahmer. Der will nicht diskutieren sondern nur Unruhe stiften!
Mal sehen wie lange es diesen Acount geben wird..................

Zitat von dogweiler: TUI mit der vor einigen Jahren bankrott gegangenen Cook zu vergleichen ist peinlich.

TUI ist hochprofitabel (~10% EBITDA Marge), und ist voll im Digitaliserungsprozess - Stichwort App.
Auch werden inzw. Drittanbieterreisen vermittelt etc.pp.

TUI hat Schulden ja, aber auch >410 eigene Hotels, 19 Schiffe, 150 Flugzeuge. etc.pp., die decken die Schulden locker ab.
TUI ist eine cash cow.

Und bei der Bewertung im Zweifel auch für PE interessant - nicht nur für Wettbewerber, echte oder pseudo.

[AndWie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.703.528 von dogweiler am 20.04.23 12:18:46

… endlich mal ein Beitrag mit Verstand … !

[dogweiler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.703.465 von Raketendepot am 20.04.23 12:12:59

TUI mit der vor einigen Jahren bankrott gegangenen Cook zu vergleichen ist peinlich.

TUI ist hochprofitabel (~10% EBITDA Marge), und ist voll im Digitaliserungsprozess - Stichwort App.
Auch werden inzw. Drittanbieterreisen vermittelt etc.pp.

TUI hat Schulden ja, aber auch >410 eigene Hotels, 19 Schiffe, 150 Flugzeuge. etc.pp., die decken die Schulden locker ab.
TUI ist eine cash cow.

Und bei der Bewertung im Zweifel auch für PE interessant - nicht nur für Wettbewerber, echte oder pseudo.

[Raketendepot]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.703.336 von depulep am 20.04.23 11:56:13

Zitat von depulep: ich dachte an booking da auf allzeithoch konkurenten werden geschluckt und ausgeweidet

Booking.com hatte kein Interesse an Thomas Cook. Die haben einfach auf deren pleite gewartet und haben sich gefreut zusätzliche Kunden zu bekommen.

Tui mit der veralteten vertriebsstrktur ist genau das, was booking.com nicht will. Zu Recht.

Dazu kommt, dass du so einen überschuldet laden noch nicht mal geschenkt haben willst.

[yoni]

in den naechsten Wochen werden eine Menge Aktienanleihen auf TUI auf den Markt kommen...mit 20% Zins und mehr...schliesslich müssen die Banken ihr Material ja wieder unterbringen...da werd ich mich dann mal umschauen...