Dr. Kalliwoda Research GmbH

Hamborner REIT AG: Kauf Empfehlung

Hamborner REIT AG Analyse-Zusammenfassung, Summary:

English follows below

Hamborner REIT AG:

Hamborner REIT AG:
Langfristig erfolgreicher Aufbau eines nachhaltigen Immobilienportfolios

Überblick über die Highlights der Hamborner Reit

Hamborner Reit ist einer der größten Real Estate Investment Trusts (REIT) in Deutschland, der sich auf Gewerbeimmobilien spezialisiert hat. Gegründet im Jahr 1953.

Es gab einen leichten Anstieg der Mieteinnahmen im Jahr 2023 (+3,2 Mio.) bei einem Anstieg des FFO um 7,2%.
Der Portfoliowert sinkt von 1.608,6 Mio. auf 1.471 Mio., hauptsächlich aufgrund eines Rückgangs des vergleichbaren Portfoliowertes (-169,6 Mio.) und der Immobilientransaktionen (+24,8 Mio.)

Das Inflationsszenario und die zukünftige EZB-Politik werden sich auf das Geschäft der REITs auswirken.

HAMBORNER bewegt sich dank einer verlässlichen Cashflow-Struktur und eines belastbaren Portfoliomanagements gut im wirtschaftlichen Umfeld.

Auf Basis unseres DCF-Modells beginnen wir unser HAMBORNER-Research mit einem Buy-Rating mit einem fairen Wert von 7,6 Euro je Aktie und einem Kursziel von 8,05 Euro. Dies führt zu einem Kurspotenzial von 27%.


Unternehmensprofil

HAMBORNER hat eine klare Portfoliostrategie: Das Portfolio gliedert sich in zwei Säulen mit Fokus auf lebensmittelgeprägte Einzelhandels- und Büroimmobilien mit Core-Charakter und einer sukzessiven Hinzunahme ausgewählter Manage-to-Core-Immobilien mit Value-Add-Potenzial. Das Unternehmen verfolgt einen aktiven Portfoliomanagement-Ansatz mit kontinuierlicher Asset-Rotation. Künftige Wachstumsimpulse sind:
Immobilienzugänge 2023
Indexierte Grundmieterhöhung (an die Inflation gebunden)
Stabile und zuverlässige Cashflows


Geschäftsmodelle

Die Hamborner REIT AG ist ein Real Estate Investment Trust (REIT), der im Immobiliensektor tätig ist und sich auf renditestarke Gewerbeimmobilien in Deutschland konzentriert. Das Geschäftsmodell des Unternehmens lässt sich in mehrere wesentliche Komponenten untergliedern:
1. Immobilienportfolio: Hamborner REIT besitzt und verwaltet ein diversifiziertes Portfolio von Gewerbeimmobilien, darunter moderne Büroflächen, Einzelhandelsobjekte, Fachmarktzentren und Baumärkte. Diese Immobilien befinden sich in deutschen Großstädten und Mittelzentren und haben einen Gesamtwert von rund 1,5 Milliarden Euro.
2. Mieteinnahmen: Die Haupteinnahmequelle des Hamborner REIT sind die Mieteinnahmen aus der Vermietung seiner Immobilien an die Mieter. Das Unternehmen strebt eine hohe Vermietungsquote an, um die Mieteinnahmen zu maximieren.

So handeln Sie das Kursziel

Der Analyst erwartet ein Kursziel von 6,92€, was eine Steigerung von +5,80% zum aktuellen Kurs entspricht. Mit diesen Produkten können Sie die Kurserwartungen des Analysten übertreffen.

 

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