adesso: Gewinnziel nach Q1 herausfordernder, aber erreichbar

Nach Darstellung von SMC-Research sei das erste Quartal bei der adesso SE durchwachsen ausgefallen. Daraufhin hat der SMC-Analyst Adam Jakubowski seine Umsatzschätzung für 2024 angehoben, gleichzeitig aber die Margenannahmen reduziert. Insgesamt aber sieht das Researchhaus für die Aktie aber noch ein sehr hohes Aufwärtspotenzial.

adessso habe laut SMC-Research für das erste Quartal durchwachsene Zahlen geliefert. Während die Umsatzentwicklung mit einem Plus von 15 Prozent auf 317,1 Mio. Euro überzeugend gewesen sei, sei das Ergebnis schwächer als im Vorjahr ausgefallen. Während der Rückgang beim EBITDA mit -1 Prozent noch minimal gewesen sei, sei das EBIT um 56 Prozent auf 2,3 Mio. Euro und das Quartalsergebnis mit -3,2 Mio. Euro in den roten Bereich geschrumpft.

Ursächlich dafür sei die Kombination aus nachteiligen kalendarischen Effekten, einer zu Jahresbeginn geringeren Auslastung und fehlenden Lizenzeinnahmen gewesen. Da sich die kalendarischen Effekte ab dem zweiten Quartal aber ins Positive umkehren und die Auslastung sich nach Unternehmensangaben wieder verbessert habe, sehe der Vorstand sein Ergebnisziel für das Gesamtjahr (EBITDA-Anstieg von 80 auf 110 bis 130 Mio. Euro) noch als erreichbar an.

Die Analysten haben auf die Zahlen durch eine Anhebung ihrer Umsatzschätzung bei gleichzeitiger Absenkung der Margenannahmen reagiert. Für den Umsatz erwarten sie nun 1.340 Mio. Euro und für das EBITDA 108,2 Mio. Euro. Ihr Kursziel habe sich hierdurch auf 200,00 Euro ermäßigt, biete aber damit weiterhin ein hohes Aufwärtspotenzial. Auf dieser Basis bestätigen die Analysten das Urteil „Strong Buy“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 17.05.2024 um 8:50 Uhr)

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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde um 7:50 Uhr fertiggestellt und am 17.05.2024 um 8:15 Uhr veröffentlicht.

 

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2024/05/2024-05-17-SMC-Update-adesso_frei.pdf

 

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Die adesso Aktie wird zum Zeitpunkt der Veröffentlichung der Nachricht mit einem Minus von -0,31 % und einem Kurs von 97,70EUR auf Tradegate (17. Mai 2024, 08:52 Uhr) gehandelt.

Rating: Kauf
Analyst: Dr. Adam Jakubowski
Kursziel: 200,00 EUR