Sierra Wireless

Die Übernahmechance für Cisco, Ericsson & Co. - Seite 3

Aktuell wird das Unternehmen bei einem erwarteten Umsatz für 2015 von rund 600 Mio. USD und einer durchschnittlichen Bruttogewinnspanne von über 30% gerade einmal mit 460 Mio. USD an der Börse bewertet. Das 2016er-KGV liegt bei geschätzten 13-14. Sehr überschaubar für ein Unternehmen in solch einem Boom-Markt.

Besonderes Augenmerk sollten Sie auf die Bewertung von 525 Mio. USD legen. Selbst das Doppelte davon wäre als Übernahmepreis für Cisco Systems, Intel oder Qualcomm aus der Portokasse zu stemmen. Auch Ericsson wäre ein denkbarer Käufer. Im Gegenzug kann der Marktanteil im Bereich der drahtlosen M2M-Kommunikation schlagartig vervielfacht werden! Das macht Sierra Wireless so interessant für jeden Konzern, der an die Zukunft des „Internet of Things“ glaubt.

Unter dem Dach einer CISCO oder von Ericsson könnte Sierra Wireless den Wettbewerb mit den chinesischen Konkurrenten auch ganz anders angehen. Die dominante Marktposition wäre schlagartig weniger gefährdet.

Übernahmeschlacht um Sierra Wireless und Kursverdopplung realistisch
Es ist nicht unwahrscheinlich, dass Sierra Wireless in nicht allzu ferner Zukunft ein Übernahmeangebot erhalten wird. Dies gilt umso mehr nach dem jüngsten Ausverkauf. Aufgrund der dominanten Position im M2M-Markt wird es wohl nicht bei einem Bieter bleiben: Sobald der erste Wettbewerber seinen Hut in den Ring wirft, ist mit Gegenangeboten zu rechnen.

Erholung angesagt: Nach den nicht ganz überzeugenden Quartalszahlen stürzte Sierra Wireless schnell und heftig bis auf fast 14 US$ ab. In einer ersten Gegenreaktion sollte zumindest das Gap über 20 US$ geschlossen werden. Quelle: StockCharts.com

Auch wenn die Aktie sich vom Tief wieder erholt hat, ist das aktuelle Einstiegsniveau immer noch sehr interessant. Mittel- bis langfristig orientierte Investoren bietet sich auch von dem aktuellen Kursniveau noch signifikantes Aufwärtspotenzial.