++++ IVU AG Charttechn. HOT ++++ (Seite 38)

[Pieselwitz]

Neuer Insiderkauf vom Vorstand

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11412473-dgap-dd-…

[Pieselwitz]

Erneuter Insiderkauf von Strujk

Erneuter Insiderkauf bei IVU, wenn auch in kleiner Stückzahl:

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/11388691-dgap-dd-…

Wenn man zudem beobachtet, dass der Kurs von IVU trotz der vielen Verkäufe einiger großer Wikifolios in den vergangenen Tagen weiter steigt, dann sind das bestimmt nicht die schlechtesten Vorzeichen für eine gute Zukunft.

Ich bleibe hier weiterhin voll investiert und gee kein Stück aus meinen Depots her!

[Pieselwitz]

Leichter Kaufdruck, das BID wird immer wieder gut aufgefüllt seit gestern.

[Pieselwitz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.361.996 von moneymakerzzz am 15.04.19 21:04:41

Danke für die Einstellung dieses sehr interessanten Berichtes, moneymakerzzz.
Der ist wirklich sehr informativ, lesenswert & gibt zudem viele Einblicke in weitere Themenfelder.

[moneymakerzzz]

Falls noch nicht bekannt: http://henghuber.de/csr-bericht_it-unternehmen_ivu/ die IR wird tatsächlich besser, schön wenn ein UN seinen Worten Taten folgen lässt!

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.566.080 von Syrtakihans am 29.08.18 22:50:44

Nachtrag zum Jahresabschluss.

Zitat von Syrtakihans:

Zitat von Syrtakihans: Meine EBIT-Erwartung aus Beitrag #3.188 sehe ich bestätigt. Es zeigt sich einmal mehr, wie sauber man hier die Entwicklung hochskalieren kann. Das für 2018 in Aussicht gestellte EBIT kann ich übrigens nicht ernst nehmen (so wie auch jenes für 2017 vor einem Jahr von "mindestens 3 Mio. EUR") und erwarte gut 7 Mio. EUR.

Nach den nun vorliegenden H1-Zahlen sehe ich diese Erwartung bestätigt. Für 2018 erwarte ich konkret (in Mio. EUR):

EBITDA 8,8
EBIT 7,6
EBT 7,4
EAT 6,6
EPS 0,37 EUR

Als Steueraufwand habe ich nur reale Steuern angesetzt. Cash schätze ich auf ca. 1,00 EUR/Aktie oder mehr. Das Erreichen dieser Zahlen hängt im ganz Besonderen davon ab, dass es in H2 bzw. Q4 nicht zu irgendeinem "Störfall" mit einhergehenden höheren Aufwendungen kommt. Erwarten tue ich diesen allerdings nicht …

Für 2019 peile ich ganz grob ein EPS von 0,40 EUR an.

Aufgrund eines kleinen "Störfalls" in Q4 konnte meine Erwartung (s.o.) nicht erreicht werden. Das 2018er EBIT belief sich tatsächlich auf 6,7 Mio. EUR.

Der positive Ergebniseffekt aus Q3 bzgl. des Rechtsstreits in Chile und der aufgelösten Wertberichtigung für Israel (zusammen +0,7 Mio. EUR) waren ja schon bekannt. In Q4 fielen nun noch an:
- Auflösung Einzelwertberichtigungen auf Forderungen +0,2 Mio. EUR
- Risikovorsorgen für Vertragsrisiken -1,6 Mio. EUR
- Wertberichtigungen Vertragsvermögenswerte -0,6 Mio. EUR
In Summe sind das -1,3 Mio. EUR und insofern kann ich einmal mehr konstatieren, dass die operative Entwicklung weiterhin sauber hochskalierbar ist, denn das bereinigte 2018er EBIT liegt mit 8,0 Mio. EUR nahe am Erwartungswert.

Für 2019 erwarte ich

EBITDA 11,2
EBIT 9,8
EBT 9,6

ohne "Störfälle" bzw. Sondereffekte. Da diese doch häufiger auftreten, kann man für sich im Hinterkopf, je nach Geschmack, gerne noch etwas abziehen oder das faire KGV etwas runterdrehen.

Der tatsächlich auszuweisende Steueraufwand ist wegen dicker stl. VV von 49,4 Mio. EUR höchst spekulativ. Um eine brauchbare Basis für eine Bewertung mit KGV zu erhalten, setze ich einen Steuersatz von 15% an:

E 8,2
EPS 0,46 EUR

[Pieselwitz]

IVU: "Wir sind in einem Zukunftsmarkt sehr gut aufgestellt"

Am 01.04. erschien ein Exklusivinterview, welches Martin Müller-Elschner, Vorstandsvorsitzender der IVU Traffic Technologies AG, mit finanzen.net führte:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/interview-exklusiv…" target="_blank" rel="nofollow ugc noopener">https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/interview-exklusiv…


Gute Fragestellungen und wie gewohnt seriöse Antworten, welche das große zukünftige Potenzial von IVU nochmals deutlich aufzeigen. Ich denke, dass wir hier eigentlich noch ziemlich am Anfang einer tollen Entwicklung - auch was den Aktienkurs betrifft - stehen.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.233.257 von oderfnam am 29.03.19 20:40:57

Zitat von oderfnam: Der GB ist jedenfalls sehr ausführlich: die Dividende soll auf 12 cts steigen, bei einem Ergebnis je Aktie von 35 cts
Vielleicht arbeitet Katjuscha an einem ausführlichen Kommentar

guck dich mal bei Ariva um!

https://www.ariva.de/ivu_traffic_technologies-aktie/forum

da wird ausführlicher diskutiert.

[oderfnam]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.170.904 von katjuscha-research am 22.03.19 12:31:36

GB positiv

Der GB ist jedenfalls sehr ausführlich: die Dividende soll auf 12 cts steigen, bei einem Ergebnis je Aktie von 35 cts
Vielleicht arbeitet Katjuscha an einem ausführlichen Kommentar

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.170.667 von moneymakerzzz am 22.03.19 12:10:18

Zitat von moneymakerzzz: Also ich bin bei der Bewertung in der Mitte von euch beiden. Aktuell ein solides Hold. Aber auf Sicht von 5 Jahren min. 10% p.a. (incl. Divi) sind drin. Und so eine Aktie zum liegenlassen hat doch bei all der Unsicherheit was für sich. Alles unter 6,50 werd ich daher aufkaufen. Man soll sich ja nicht verlieben - aber diese Aktie hat das Zeug dazu besser als all die Schaumschläger mit ihren Ankündigungen.

Bist du ja im Grunde voll auf meiner Linie, zumindest so wie du die Aktie allgemein siehst, also als ein solides, seriöses Unternehmen, deren Aktie man einfach langfristig liegen lassen kann, weil man mit IVU einfach eine gewisse Sicherheit hat, die ich anderswo nicht vorfinde.

Okay, ich würde ab 7 € schon wieder anfangen stärker zu kaufen, weil ich glaube, dass durch die drei großen Rahmenverträge mit deutschen Großkonzernen und der Daimler-Beteiligung einfach die Aktie ganz anders wahrgenommen und bewertet wird als vorher. Daher kann ich nicht mehr so recht an Bewertungsrelationen eines cashbereinigten KGVs von 13 glauben, wie es bei 6,5 € der Fall wäre. Und daher seh ich auch mehr Potenzial als 10% p.a., wobei mir 10% durchaus in heutigen Zeiten plus Dividende von 2% reichen würden. Insofern hätte ich jetzt auch kein Problem damit, wenn der Kurs nochmal in den Bereich 6,5-7,0 € eintaucht und wir von dort aus dann 10-12% p.a. steigen.

Ich wird dieses Jahr mal wieder auf die HV gehen. Dürfte spannend werden, was der Vorstand dort zu den beiden Rahmenverträgen mit DB und Daimler sagt. Vielleicht ist ja sogar ein Vertreter von Daimler Buses vor Ort und kann mal sagen, was man sich durch die Beteiligung und die Kooperation erhofft. Nächste Woche kommt der Geschäftsbericht. Davon erwarte ich erstmal noch nicht viel Neues in Sachen Zahlenwerk.