Globex Mining- Startschuss ??? (Seite 620)

[WilliamTell]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.277.667 von Fels33 am 22.11.18 14:29:10

Bis jetzt hat Globex etwa 750'000 CAD für Exploration (2016-2018) ausgegeben. Findet man einen Partner der im JV 50%/50% das Projekt weiter entwickeln und abbauen will, so müssten die bisherigen Ausgaben eigentlich sofort wieder reinkommen und sogar noch ein Gewinn rausschauen.

Gruss William

[Fels33]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.277.667 von Fels33 am 22.11.18 14:29:10

Der Käufer der Option kann die Zeit ohne große Kosten aussitzen. Er kann 10, 20, 30 Jahre auf das Projekt warten. Renforth kann gar nichts aussitzen, zumindest nicht seine Aktionäre. Sie werden durch die laufenden Kosten zu Tode verwässert. Dies der Grund, warum das "reine Royalitymodell" so attraktiv ist....

LG
F.

[Fels33]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.277.586 von Fels33 am 22.11.18 14:20:55

Ich bin gespannt, was Francoeur einbringen wird. Es handelt sich hier tatsächlich um einen Lackmustest: Man hat viel Geld hineingesteckt, und man wird beweisen müssen, dass dies Geld eines Tages zurückfließt....

LG
F.

[Fels33]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.277.349 von WilliamTell am 22.11.18 13:57:16

>Wenn man die Regeln des Marktes - welche ja auch die Deinen sind - berücksichtigt, so hat das Projekt Alger Null Wert. Wie kommst Du denn darauf, diesen Deal als ein Schnäppchen zu betiteln?>

Der Käufer erhält eine Chance auf steigende Goldpreise, die den Preis von 190k CAD mehr als rechtfertigt. Man kann das leicht ausrechnen: Sagen wir, die Chance, dass Gold in 10 Jahren bei 2000 USD steht, leigt bei 20%. Dann hat die Ressource zunächst einmal einen Wert von ca. 625 Millionen CAD. 1% entspricht für den Käufer der Option 6,25 Millionen CAD Einnahmen. Die Entstehungswahrscheinlichkeit des Projekts bei Gold 2000 USD steigt mächtig an, vielleicht von 5% auf 80%. Ergibt dann für 190k einen Erwartungswert von: 1/5 x 6,25 Mill x 8/10 = 1 Mill CAD. Also sind 190k CAD ein Schnäppchen....

PS: Der Verkäufer ist einfach unter Druck, weil sein ganzes Geschätsmodell - wie wir Österreicher sagen - ein Schmarrn ist....

LG
F.

[WilliamTell]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.275.729 von Fels33 am 22.11.18 11:19:41

Wenn man die Regeln des Marktes - welche ja auch die Deinen sind - berücksichtigt, so hat das Projekt Alger Null Wert. Wie kommst Du denn darauf, diesen Deal als ein Schnäppchen zu betiteln?

Globex gibt seine Explorationskosten nicht aus um vielleicht 100'000 Unzen dazuzugewinnen sondern in erster Linie um die Bräute herauszuputzen und bestehende Auflagen zu erfüllen. Bei Francoeur wird mehr investiert als normal, weil man sich davon relativ kursfristig Einnahmen verspricht, weil bei der Freilegung des riesigen Erzkörpers auch niedergradiges Erz gewinnbringend abgebaut werden kann.

Du hast ganz einfach noch nicht verstanden, was zum Beispiel Francoeur einbringen kann. Vielleicht solltest Du Dir mal Gedanken machen betreffend dem Stage den Du bei Globex absolvieren könntest um besser zu verstehen, was die überhaupt machen.

Parbec ist auch niedergradig, jedoch sind etwa 80% der festegestellten Ressourcen auf maximal 200 m Tiefe. Also besteht noch Potenzial in die Tiefe. Auch sind in der Ressourceneinschätzung vom September 2018 einige neu entdeckte Goldzonen noch gar nicht enthalten. Immerhin sind auf Parbec nun schon über 650'000 Unzen Ressourcen vorhanden nachdem ursprünglich lediglich 61'000 Unzen ausgewiesen waren. Renforth ist auf gutem Weg die Optionsbedingungen zu erfüllen. Bis zum 30.6.2018 haben sie bereits 1.98 Mio CAD an Explorationskosten aufgewendet und müssen nun noch im kommenden 4. Jahr weitere 2 Mio ausgeben. Die letzte Cash-Zahlung und Aktienausgabe ist für Q1-2019 programmiert.

Gruss William

[Fels33]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.275.813 von Fels33 am 22.11.18 11:26:44

Da Globex sicher beste Kontakte zu Renforth hat, ist es schon etwas irritierend, dass ein anderer diesen Schnäppchen-Deal gemacht hat. Wenn nicht mit Renforth, mit wem dann will Globex diese Deals machen? Es ist für mich auch bezeichnend wie kritiklos so eine News in diesem Forum hingenommen wird. Es zeigt mir, dass ich nicht umsonst den Ruf des vereinsamten und alle störenden Kritiker habe....

LG
F.

[Fels33]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.275.729 von Fels33 am 22.11.18 11:19:41

Korrektur: Der Käufer der NSR geht von einer Erfolgswahrscheinlichkeit des Projekts von 5% aus - ohne Rendite. Der Verkäufer denkt sich wahrscheinlich gar nichts und ist nur froh nochmal ein paar Groschen zumVerbohren zu haben - bei einem anderen Projekt, das dann auch nur 5% Entstehungswahrscheinlichkeit hat.... Im Volksmund würde man sagen: Hier spielt Not gegen Elend....

LG
F.

[Fels33]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.274.514 von WilliamTell am 22.11.18 09:29:18

Renforth

Man sollte den Renforth-Daal - den Verkauf einer 1%-igen NSR an dem New Alger Projekt für 190k CAD - mal genauer unter die Lupe nehmen. Er zeigt meines Erachtens die ganze Dysfunktionalität der Industrie auf, und auch die Verrücktheit jener, die nach wie vor selbst explorieren. New Alger hat nach Renforth eine Ressource von 237.000 Oz, also einen Wert von ca. 289 Mill. USD resp. 381 Millionen CAD. Ein Prozent davon entspricht: 3,81 Millionen CAD.

Wenn Renforth bereit ist, diese potentiellen 3,81 Millionen CAD Einnahmen für 190k CAD zu verkaufen, dann geht das Unternehmen von einer Erfolgswahrscheinlichkeit für New Alger von 5% aus. Man bohrt also in der Gegende herum, veruracht Kosten Ende nie für eine Entstehungswahrscheinlichkeit des Projekts von 5%! Verbohrt man z.B. in Summe 1 Mill. CAD, was Renforth bei diesem Projekt sicher gemacht hat, dann ist der Rückfluss ohne Rendite 50k CAD!

Nun weist das Projekt Grade von 2,1 g/t aus, ein Wert, bei dem schwerlich Profitabilität entstehen kann, zumindest nicht bei einem Goldpreis von 1220 USD. Die Wahrscheinlichkeit von 5% beziehen sich also exakt auf den Fall, dass Gold mächtig ansteigt, sagen wir über 2000 USD. Dafür tritt man die NSR ab, und dafür tritt der Käufer ein.

Globex hat Explorationsausgaben von ca. 1,6 Millionen CAD. Dafür könnte man 8 solcher NSR kaufen, auf eine Gesamtressouce von ca. 1,9 Millionen Unzen (8x237.000Oz)! Stattdessen verbohrt Globex dieses Geld, um viellleicht 100k Unzen zusätzlicher Ressourcen zu schaffen. Da sage noch einer, dass diese Industrie nicht bekloppt ist!

LG
F.

[WilliamTell]

Der Handel in Toronto dürfte im November auf Jahreshöchstand enden

Im Moment haben wir bei den Anzahl gehandelten Aktien bereits das Monatshoch in 2018 überschritten, Bei den Anzahl Transaktionen dürfte es ebenfalls einen Höchststand abgeben, bleiben doch immerhin noch 7 Handelstage bis zum Monatsende.

In den letzten Handelstagen konnte der Durchschnittskurs sogar bei 30 Ccts gehalten werden. Einen solchen Anstieg hatten wir schon lange nicht mehr.

Kann schon sein, dass der Kurs wegen der Jahresend-Rally der Steueroptimierer noch ein wenig nachgeben wird. Sollten jedoch die pendenten Deals kommuniziert werden, dann glaube ich nicht mehr an Kurse unter 0.30 in diesem Jahr.

Das Kaufinteresse hat merklich zugenommen und die durchschnittliche Anzahl gehandelter Aktien je Transaktion ist ebenfalls auf Jahreshöchstand angelangt (Aktueller Durchschnitt für November = 3'646 Aktien je Transaktion, Jahresdurchschnitt 2018 = 2'507)

Gruss William

[WilliamTell]

Kupfer und Zink halten sich weiterhin gut. Dass dies weiterhin so bleiben könnte zeigt uns die stetige Entleerung der LME-Stocks wo weiterhin täglich mehr rausgeht als reinkommt. Bei Zink sind wir schon bald bei einem Bestand der noch für 2 Tage "Weltbedarf" ausreicht. Bei Kupfer hat die Entleerung in den letzten Tagen stark zugenommen.

Gruss William