Hammernews bei GFT (Seite 45)
eröffnet am 23.11.05 10:33:04 von
neuester Beitrag 02.05.24 14:35:40 von
neuester Beitrag 02.05.24 14:35:40 von
Beiträge: 4.702
ID: 1.021.983
ID: 1.021.983
Aufrufe heute: 2
Gesamt: 640.572
Gesamt: 640.572
Aktive User: 0
ISIN: DE0005800601 · WKN: 580060 · Symbol: GFT
28,75
EUR
+1,77 %
+0,50 EUR
Letzter Kurs 03.05.24 Tradegate
Neuigkeiten
| GFT Technologies Aktien jetzt im kostenlosen Demokonto handeln!Anzeige |
03.05.24 · dpa-AFX Analysen |
07.04.24 · wO Chartvergleich |
04.04.24 · LYNX Analysen Anzeige |
Werte aus der Branche Informationstechnologie
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,0000 | +99.999,00 | |
| 50,35 | +309,35 | |
| 12,020 | +248,41 | |
| 0,5350 | +154,76 | |
| 5,0300 | +115,88 |
| Wertpapier | Kurs | Perf. % |
|---|---|---|
| 1,3600 | -28,80 | |
| 1,1100 | -32,52 | |
| 28,82 | -40,15 | |
| 5,0000 | -44,13 | |
| 7,8000 | -50,79 |
Beitrag zu dieser Diskussion schreiben
Feedback
Antwort auf Beitrag Nr.: 61.703.638 von katjuscha-research am 16.10.19 12:17:42
deswegen ja "nicht investiert" und "halten".
Das DB Risiko besteht weiterhin und bei der Marge wird sich zeigen ob sie sich bessern kann. M. E. aber nur über mehr Umsatz. Trotzdem macht GFT weiterhin keine Verluste, erzielt gute Free Cashflows und zweistellige Kapitalrenditen. Noch wird die gute Entwicklung in den neuen Geschäftsbereichen verdeckt, aber wenn das auch auf Konzernebene sichtbar wird, ist die Aktie wieder interessant.
Zitat von katjuscha-research: Findet ihr das Klumpenrisiko durch die 1-2 Großbanken nicht trotzdem immernoch zu hoch bzw. nehmt ihr da entsprechende Bewertungsabschläge vor?
Mich wundert jedenfalls derzeit wieso so viele von mir geschätzte User/Analysten GFT jetzt schon wieder diese Vorschusslorbeeren geben. Ich find die Risiken, die von der Bankenlandschaft im allgemeinen ausgehen, ja immernoch enorm, wobei ich die Maßnahmen GFTs, sich breiter aufzsutellen, durchaus anerkenne. Aber jetzt schon wieder EPS21 von 90 Cents mit hohen Multiplen zu erwarten?
deswegen ja "nicht investiert" und "halten".
Das DB Risiko besteht weiterhin und bei der Marge wird sich zeigen ob sie sich bessern kann. M. E. aber nur über mehr Umsatz. Trotzdem macht GFT weiterhin keine Verluste, erzielt gute Free Cashflows und zweistellige Kapitalrenditen. Noch wird die gute Entwicklung in den neuen Geschäftsbereichen verdeckt, aber wenn das auch auf Konzernebene sichtbar wird, ist die Aktie wieder interessant.
Antwort auf Beitrag Nr.: 61.703.371 von Syrtakihans am 16.10.19 11:51:00Findet ihr das Klumpenrisiko durch die 1-2 Großbanken nicht trotzdem immernoch zu hoch bzw. nehmt ihr da entsprechende Bewertungsabschläge vor?
Mich wundert jedenfalls derzeit wieso so viele von mir geschätzte User/Analysten GFT jetzt schon wieder diese Vorschusslorbeeren geben. Ich find die Risiken, die von der Bankenlandschaft im allgemeinen ausgehen, ja immernoch enorm, wobei ich die Maßnahmen GFTs, sich breiter aufzsutellen, durchaus anerkenne. Aber jetzt schon wieder EPS21 von 90 Cents mit hohen Multiplen zu erwarten?
Mich wundert jedenfalls derzeit wieso so viele von mir geschätzte User/Analysten GFT jetzt schon wieder diese Vorschusslorbeeren geben. Ich find die Risiken, die von der Bankenlandschaft im allgemeinen ausgehen, ja immernoch enorm, wobei ich die Maßnahmen GFTs, sich breiter aufzsutellen, durchaus anerkenne. Aber jetzt schon wieder EPS21 von 90 Cents mit hohen Multiplen zu erwarten?
Antwort auf Beitrag Nr.: 61.703.371 von Syrtakihans am 16.10.19 11:51:00
@valueanleger: verschon uns doch bitte mit deinen regelmäßigen inhaltslosen Beiträgen. Kostet nur Platz im Forum.
@Syrtakihans: Wenn man davon ausgeht, dass in 2020 & 2021 die neuen Geschäftsbereiche das klassiche Geschäft überkompensieren kann, sehe ich das ebenso. Allerdings würde ich den Multiple nicht so hoch ansetzen, weil das Wachstum und die Margen dafür m.E. nicht hoch genug sind.
Zitat von Syrtakihans:Zitat von Syrtakihans: Meine Vision ist es, dass im Jahr 2021 wieder eine "normale" EBIT-Marge von 6,0% nach ppa erreicht wird (2013 bis 2016 waren es 8,1%):
Umsatz 460
EBIT 33,6
EBT 32,8
E 23,6
EPS 0,90 EUR
Der Markt dürfte dann auch wieder ein höheres Multipel zubilligen: Bei 22er KGV und abzgl. netdebt ergeben sich rd. 18 EUR.
Das ist leider missverständlich geschrieben und muss korrekt heißen:
Meine Vision ist es, dass im Jahr 2021 wieder eine "normale" EBIT-Marge von 6,0% mit ppa-Abschreibungen erreicht wird (2013 bis 2016 waren es ohne ppa 8,9% und mit ppa 8,1%). Ohne ppa von 6,0 Mio. EUR (wie geschätzt in 2019) wären dieses:
Umsatz 460
EBIT 33,6
EBT 32,8
E 23,6
EPS 0,90 EUR
Der Markt dürfte dann auch wieder ein höheres Multipel zubilligen: Bei 22er KGV und abzgl. netdebt ergeben sich rd. 18 EUR.
Für 2019 ergeben sich in Anlehnung an die Vorstandsprognose ohne ppa und ohne netdebt:
Umsatz 420
EBIT 26,1
EBT 25,3
E 18,2
EPS 0,69 EUR
Bei 19er KGV und abzgl. netdebt (geschätzt 31.12.2019 1,90 EUR/Aktie) ergeben sich 11,21 EUR.
@valueanleger: verschon uns doch bitte mit deinen regelmäßigen inhaltslosen Beiträgen. Kostet nur Platz im Forum.
@Syrtakihans: Wenn man davon ausgeht, dass in 2020 & 2021 die neuen Geschäftsbereiche das klassiche Geschäft überkompensieren kann, sehe ich das ebenso. Allerdings würde ich den Multiple nicht so hoch ansetzen, weil das Wachstum und die Margen dafür m.E. nicht hoch genug sind.
Antwort auf Beitrag Nr.: 61.687.387 von Syrtakihans am 14.10.19 13:27:18
Das ist leider missverständlich geschrieben und muss korrekt heißen:
Meine Vision ist es, dass im Jahr 2021 wieder eine "normale" EBIT-Marge von 6,0% mit ppa-Abschreibungen erreicht wird (2013 bis 2016 waren es ohne ppa 8,9% und mit ppa 8,1%). Ohne ppa von 6,0 Mio. EUR (wie geschätzt in 2019) wären dieses:
Umsatz 460
EBIT 33,6
EBT 32,8
E 23,6
EPS 0,90 EUR
Der Markt dürfte dann auch wieder ein höheres Multipel zubilligen: Bei 22er KGV und abzgl. netdebt ergeben sich rd. 18 EUR.
Für 2019 ergeben sich in Anlehnung an die Vorstandsprognose ohne ppa und ohne netdebt:
Umsatz 420
EBIT 26,1
EBT 25,3
E 18,2
EPS 0,69 EUR
Bei 19er KGV und abzgl. netdebt (geschätzt 31.12.2019 1,90 EUR/Aktie) ergeben sich 11,21 EUR.
Zitat von Syrtakihans: Meine Vision ist es, dass im Jahr 2021 wieder eine "normale" EBIT-Marge von 6,0% nach ppa erreicht wird (2013 bis 2016 waren es 8,1%):
Umsatz 460
EBIT 33,6
EBT 32,8
E 23,6
EPS 0,90 EUR
Der Markt dürfte dann auch wieder ein höheres Multipel zubilligen: Bei 22er KGV und abzgl. netdebt ergeben sich rd. 18 EUR.
Das ist leider missverständlich geschrieben und muss korrekt heißen:
Meine Vision ist es, dass im Jahr 2021 wieder eine "normale" EBIT-Marge von 6,0% mit ppa-Abschreibungen erreicht wird (2013 bis 2016 waren es ohne ppa 8,9% und mit ppa 8,1%). Ohne ppa von 6,0 Mio. EUR (wie geschätzt in 2019) wären dieses:
Umsatz 460
EBIT 33,6
EBT 32,8
E 23,6
EPS 0,90 EUR
Der Markt dürfte dann auch wieder ein höheres Multipel zubilligen: Bei 22er KGV und abzgl. netdebt ergeben sich rd. 18 EUR.
Für 2019 ergeben sich in Anlehnung an die Vorstandsprognose ohne ppa und ohne netdebt:
Umsatz 420
EBIT 26,1
EBT 25,3
E 18,2
EPS 0,69 EUR
Bei 19er KGV und abzgl. netdebt (geschätzt 31.12.2019 1,90 EUR/Aktie) ergeben sich 11,21 EUR.
Antwort auf Beitrag Nr.: 61.691.107 von valueanleger am 15.10.19 06:33:19Sehr schön!
Und sieht ja z.Zt. auch wirklich nicht schlecht aus.
Mit etwas Glück -das Umfeld spielt hier ja auch eine wichtige Rolle- in 2-3 Jahren aber noch viel besser
Und sieht ja z.Zt. auch wirklich nicht schlecht aus.
Mit etwas Glück -das Umfeld spielt hier ja auch eine wichtige Rolle- in 2-3 Jahren aber noch viel besser
Trading Spotlight
Merker
Antwort auf Beitrag Nr.: 61.679.766 von schamiddi am 12.10.19 11:55:59Ich bin ja schon mit einer ersten Position dabei. 
Habe aber auch erst in diesem Jahr meine Meinungsänderung zu GFT vollzogen.
Mein Bekannter aus der Fondsbranche war recht angetan von GFT und sieht ebenfalls positive Signale für die Zukunft.
Gruß
Value
Habe aber auch erst in diesem Jahr meine Meinungsänderung zu GFT vollzogen.
Mein Bekannter aus der Fondsbranche war recht angetan von GFT und sieht ebenfalls positive Signale für die Zukunft.
Gruß
Value
Zz. befindet sich GFT noch in einer Substitutionsphase, in der Personalkapazitäten von DB-Teams auf andere/neue Kunden verlagert werden müssen. Die hieraus folgende Unterauslastung, Restrukturierungsaufwendungen, geringere Mitarbeiterproduktivität, höhere Vertriebsaufwendungen und vielleicht auch Margeneingeständnisse im Neugeschäft belasten das Ergebnis. Diese Effekte dürften 2020 langsam auslaufen und 2021 nicht mehr nennenswert belasten. GFT wächst bereinigt um die DB getrieben durch Investitionen des Finanz- und Versicherungssektors in die Digitalisierung ihrer Geschäftsprozesse. Ich spekuliere darauf, dass sich dieses noch einige Jahre mit mittleren einstelligen Prozentraten p.a. fortsetzt.
Meine Vision ist es, dass im Jahr 2021 wieder eine "normale" EBIT-Marge von 6,0% nach ppa erreicht wird (2013 bis 2016 waren es 8,1%):
Umsatz 460
EBIT 33,6
EBT 32,8
E 23,6
EPS 0,90 EUR
Der Markt dürfte dann auch wieder ein höheres Multipel zubilligen: Bei 22er KGV und abzgl. netdebt ergeben sich rd. 18 EUR.
Meine Vision ist es, dass im Jahr 2021 wieder eine "normale" EBIT-Marge von 6,0% nach ppa erreicht wird (2013 bis 2016 waren es 8,1%):
Umsatz 460
EBIT 33,6
EBT 32,8
E 23,6
EPS 0,90 EUR
Der Markt dürfte dann auch wieder ein höheres Multipel zubilligen: Bei 22er KGV und abzgl. netdebt ergeben sich rd. 18 EUR.
Antwort auf Beitrag Nr.: 61.658.415 von valueanleger am 09.10.19 17:43:39Ich halte dieses Jahr eigentlich für ergebnisseitig nicht so besonders wichtig.
2020/21 und folgende um so mehr.
2019 bietet dafür die Möglichkeit relativ günstig einzusteigen und aufzustocken.
Wenn! GFT die Kurve kriegt, zusätzliches Vertriebspotenzial außerhalb der beiden Großen zu gewinnbringenden Preisen erschließen kann dann sehe ich hier deutliches Potenzial.
Klappt das nicht und die Divi wird gestrichen wird die 7 nicht halten.
Macht mir etwas Sorgen daß du noch nicht rein willst...
2020/21 und folgende um so mehr.
2019 bietet dafür die Möglichkeit relativ günstig einzusteigen und aufzustocken.
Wenn! GFT die Kurve kriegt, zusätzliches Vertriebspotenzial außerhalb der beiden Großen zu gewinnbringenden Preisen erschließen kann dann sehe ich hier deutliches Potenzial.
Klappt das nicht und die Divi wird gestrichen wird die 7 nicht halten.
Macht mir etwas Sorgen daß du noch nicht rein willst...
Antwort auf Beitrag Nr.: 61.658.415 von valueanleger am 09.10.19 17:43:39Bin unter 7 rein. Sobald die beiden big customer einigermaßen kompensiert wurden, wird sich das deutlich auf das Ergebnis auswirken. Einer der top Picks für mich momentan 👌
Durchsuchen
07.04.24 · wO Chartvergleich · Carl Zeiss Meditec |
03.04.24 · dpa-AFX · BASF |
Der Börsen-Tag: Positive Tendenz bei den meisten Indizes - MDAX mit größtem Anstieg, TecDAX im Minus 03.04.24 · wO Newsflash · Carl Zeiss Meditec |
03.04.24 · dpa-AFX · BASF |
03.04.24 · dpa-AFX · Continental |
03.04.24 · dpa-AFX · GFT Technologies |
03.04.24 · dpa-AFX · CTS Eventim |
03.04.24 · EQS Group AG · GFT Technologies |
