Borussia Dortmund zurück an die Spitze! (Seite 7199)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.856.580 von trefrt am 22.01.15 20:24:11

Ich find deine umfassenden Begründungen für deine Meinung immer so toll.

aha, KGV also ... die ultimative Kennzahl.

klar, was sind schon operative Cashflows oder Cashbestände... pillepalle

[trefrt]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.848.996 von katjuscha-research am 22.01.15 12:55:36

Zitat von katjuscha-research: KGV ist und bleibt unwichtig, auch wenn man es über 5 Jahre mittelt.

Einfach deshalb weil es hier immer mal zu Sonderabschreibungen auf Spielerwerte kommen wird. Deshalb sind EV/Ebitdas wichtiger, die man dann natürlich tiefer ansetzen muss, aber ja trotzdem mit anderen Fussballvereinen oder auch sonstigen Unternehmen vergleichbar sind.

Der BVB wird diese Saison etwa 55-60 Mio € Ebitda erzielen und am Saisonende wahrscheinlich mindestens 70 Mio cash ausweise bei einem Börsenwert von aktuell 355 Mio €. Das heißt, EV/Ebitda liegt demnach bei 5. Das findet man selbst bei den meisten anderen deutschen Aktien eher selten, aber erst recht bei Fussballvereinen Europas.
Und das ist nur die Ertragsanalyse im Vergleich zum EnterpriseValue. Wenn man die Substanzanalyse einfliessen lässt, kommt man an einem Börsenwert von Minimum 550 Mio € nicht vorbei, und zwar unabhängig davon wie oft man die nächsten 2-3 Jahre ChampionsLeague spielt.

Meine Güte ihr peilt es einfach nicht....es geht nicht um eure Wünsche ...kgv ist selbstredend wichtig...du zeigst nur dass du weniger als gar keine Ahnung hast sorry...
ihr heult hier seid Jahren ob der (nach euren Bewertungsmethoden gegebenen unterbewetung rum)
Und schnallt einfach nicht dass im Kurs schon sehr viel enthalten ist..
Eure Unkenntnis schreit echt zum Himmel
kann euch echt nur die Daumen drücken dass ihr am Aktienmarkt nicht auf die Nase fällt. ..

[jambam1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.855.713 von Freibauer am 22.01.15 19:31:43

Ich warte darauf, dass die BuLi endlich wieder anfängt.

Umsatz hin und her

[Freibauer]

Offensichtlich interessiert niemanden, das die expansive EZB Politik natürlich sich auch günstig auf den Konsum (Merchandising+Fernsehrechte auswirkt).

Natürlich kommt das allen Proficlubs zugute -

Letzlich ist BVB nicht in den InvestmentKörben der Grossinvestoren enthalten ...ergo steigt das auch nicht mit DAX-MDAX -
2012-2014 war das noch anders - eventuell wurde es wg. der aktuellen sportlichen Krise "rausgenommen"-

Eindeutig ist jedenfalls -das der AktienBVB Umsatz stark abgenommen hat...was typisch für eine Konsolidierung ist -

[HW68]

irgendwie liest man hier keine Vergleiche mit DAX und BVB mehr, liegt wohl an der Winterpause oder?

[Meister2012]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.849.044 von katjuscha-research am 22.01.15 12:59:23

Die DFL meldet heute den 10. Jahresumsatzrekord in Folge.
1. Bundesliga 2,45 Milliarden Euro, ein Plus von 12,9 Prozent.
2. Bundesliga 458 Millionen Euro, ein ein Plus von 9,2 Prozent.

[Der Tscheche]

Und wenn ich Dich schon gerade hier treffe, Katjuscha. Du hast es ja auch bei Ariva geschafft, mir die Lust an dem charttechnik-Thread zu nehmen durch Deine ewigen "witzig" -Vergaben und 150 posts dazu, warum Charttechnik beim BVB keinen Sinn macht. Zuletzt hatte ich völlig korrekt das Rechteck eingezeichnet, in dem wir uns befinden und dazu geschrieben, dass charttechnisch betrachtet nach unten die wahrscheinlichere Variante der Fortsetzung ist, man sich aber beim BVB gottlob nicht so viele Gedanken darüber machen muss wie bei anderen Werten, weil er so extrem transparent ist, was Zahlen / Ergenisse etc. anbelangt.

Und kaum war ich weg, bringst Du auch ein charttechnisches Bildchen und erzählst, das charttechnische Bild sei positiv und es wundere Dich deshalb, dass wir nicht steigen.

Gut gemacht: bösen Negativposter vertrieben und etwas Positives hinterhergeschoben.
Nur war halt meine Analyse objektiv richtiger als Deine, weil eine solche Formation nunmal mehr wiegt als Divergenzen bei den Indikatoren.

Soviel nochmal dazu, weil ich mich dort zurückgezogen habe bis Ostern.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.849.044 von katjuscha-research am 22.01.15 12:59:23

Zitat von katjuscha-research: Was macht dir da Sorgen?

Der BVB hat erst wieder seine Sponsorendeals ausgeweitet, genau wie die DFL. Die Bundesliga ist auf dem aufsteigenden Ast.

Bist du wirklich mit 97% deines Depots im BVB investiert? Ich zweifel wirklich immer mehr daran, so oft wie du Sorgen und Kritikpunkte artikulierst. Nicht das ich was gegen Kritik hätte, aber wenn ich derartig oft potenziell negatives entdecken würde wie du, wäre ich niemals so stark investiert wie du es tust.

Merkst Du eigentlich nicht, dass es eine Unverschämtheit ist, jemandem trotz 3maliger Diskussion darüber zu unterstellen, er würde lügen?
Und dass es denjenigen auch ziemlich nerven kann, wenn Du die gleiche Diskussion dann auch noch zum 4ten mal anfängst?

Ja, in meinem Depot ist >97% BVB, mit anderen Aktien bastele ich im Depot meiner Frau herum, die ihre BVB-Aktien zu 3,82 (mit Gewinn) verkauft hat.

Und kannst Du mir jetzt vielleicht erklären, was daran negativ ist, wenn ich es bedauere, dass hier niemand mit postet, der die allgemeine Marktlage, was Sponsoring anbelangt, kennt, weil er aus der Branche ist? Oder dass man sich Gedanken darüber macht, wenn man das Gefühl hat, dass Meldungen über Sponsoren suchende Mannschaften öfter auftauchen als welche über abgeschlossene Deals? Auch wenn es den BVB nicht so stark betreffen würde, wie andere Vereine, weil er ja die wichtigsten Sponsoren sehr langfristig gebunden hat?

Ach was, warum muss ich mich hier eigentlich rechtfertigen - es ist ein schlechter Witz diese ewige Diskussion mit Dir, Katjuscha, tut mir leid. Ein schlechter Witz, Deine ewigen Unterstellungen und Mutmaßungen... Wie gesagt, ich notiere alle meine Käufe, Verkäufe in einem extra Thread: musst du nur auf User Tscheche gehen und dort findest Du ihn, "Reich werden mit Aktien" heißt er oder so ähnlich. Außerdem habe ich einen Charttechnik-Thread bei WO, in dem ich alle BVB-Transaktionen zeitnah notiert habe.

Also es ist sowas von daneben, gerade bei mir andauernd auf diese bescheuerten Unterstellungen abzustellen, nur weil man es nicht abhaben kann, dass ich immer auf der Suche nach möglichen negativen Punkten bei meinen Anlagen bin.

Ich hoffe, Du unterstellst mir da nie wieder etwas und glaubst mir endlich, was ich poste. Manchmal sind die Dinge so, wie der Poster sie schreibt, auch wenn Du ihn nicht verstehen kannst. *uff*

[Freibauer]

Einfach deshalb weil es hier immer mal zu Sonderabschreibungen auf Spielerwerte kommen wird. Deshalb sind EV/Ebitdas wichtiger, die man dann natürlich tiefer ansetzen muss, aber ja trotzdem mit anderen Fussballvereinen oder auch sonstigen Unternehmen vergleichbar sind.


Andere Unternehmen haben auch Sonderabschreibungen - Fehlinvestitionen usw.

Und warum soll man gerade beim BVB davon ausgehen - der seit 2008 nahezu keine Spieler mit Buchverlusten veräußert hat?

Und das Stadion wird aufgewertet (real wg. steigender Eintrittpreise+bessere Vermarktung)) - das wird aber nie in einer Bilanz auftauchen.

4-5 jahres KGV ist der einzige sinnvolle Ansatz - da sich auch dort die Arbeit und das Konzept des Vorstandes NACHWEISLICH bewerten lässt...
Und effekte bei Verkäufen von Götze/ Zukunft Hummels oder Reus - werden geglättet.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 48.847.442 von Der Tscheche am 22.01.15 10:50:12

Was macht dir da Sorgen?

Der BVB hat erst wieder seine Sponsorendeals ausgeweitet, genau wie die DFL. Die Bundesliga ist auf dem aufsteigenden Ast.

Bist du wirklich mit 97% deines Depots im BVB investiert? Ich zweifel wirklich immer mehr daran, so oft wie du Sorgen und Kritikpunkte artikulierst. Nicht das ich was gegen Kritik hätte, aber wenn ich derartig oft potenziell negatives entdecken würde wie du, wäre ich niemals so stark investiert wie du es tust.