EPIGENOMICS N Helden (Seite 5191)

[arbeiterundbauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.498.336 von Herr_Nils_Holgersson am 05.07.07 07:15:02

Ich glaube ehrlich gesagt nicht, dass die Qiagen-Zahlungen reichen dürften. Erstens ist es ja schon fraglich, ob überhaupt bis Mitte 2008 die erforderlichen Meilensteine erreicht werden, die Zahlungen also überhaupt bis Mitte 2008 geleistet werden. Und selbst wenn, müssten die Zahlungen so um die 10 bis 20 Mio betragen, um eine Kapitalerhöhung zu vermeiden, da Epi etwa so viel Cash pro Jahr verbrennt. Also selbst wenn eine Zahlung von € 10 Mio erfolgen würde, reichte das Geld nur bis etwa Frühjahr 2009. Auch dann dürfte noch kein Produkt als Cash-cow am Markt sein. Auf die 10 Mio komme ich, weil meiner Meinung nach bereits von Roche ein ähnlicher Betrag als Meilensteinzahlung geleistet worden ist und ich meine, auch bei anderen Pharma/Biotechs von Zahlungen etwa in diser Höhe gehört zu haben.
Durch eine Kapitalerhöhung um die Hälfte des Grundkapitals, also unter Ausgabe von 9 Mio neuen Aktien zum jetzigen Kurs, könnte Epi hingegen um die € 30 Mio auf einen Streich einnehmen. Das würde wahrscheinlich bis 2010, wenn das erste Blockbuster-Produkt auf dem Markt sein soll, ausreichen. Das klingt doch für jeden Vorstand total verlockend. Vor allem, weil zwar eine Verwässerung eintreten würde (die jetzigen Aktien wären nur noch 2/3 ihres ursprünglichen Wertes wert). Wenn man von einem Kurs von € 18 für Epi mit Blockbustermedikament bei dem jetzigen Grundkapital von € 18 Mio ausgeht, ergibt das für diese 18 Mio (alten) Aktien auch nach Kapitalerhöhung um 9 Mio neue Aktien einen Kurs von 12. Immer noch deutlich mehr, als heute.
Allerdings: WENN das alles so funzt, wie man sich das im Unternehmen vorstellt, bzw. es nach außen hin darstellt...

Gruß, aub

[Herr_Nils_Holgersson]

Danke für die Antwort. Das die noch einen Schluck aus der Pulle brauchen steht wohl ausser Frage. Es geht aber um das wann und wie(viel) oder aber eben über Milestone Zahlungen. Ob da die Quiagen Milen-Schecks ausreichen ???

[arbeiterundbauer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.486.942 von Herr_Nils_Holgersson am 04.07.07 16:59:52

Hallo kleiner Gänsepilot!

So weit ich weiß, ist dazu bisher kein genaues Konzept veröffentlicht. Es ist zu bedenken, dass Epi, so weit ich informiert bin, nur noch freie Mittel bis höchstens Mitte 2008 hat. Sollten bis dahin keine massiven Meilensteinzahlungen erfolgt sein, dürfte eine Kapitalerhöhung unausweichlich sein.
Dass ohnehin innerhalb der nächsten zwei Jahre eine Kapitalerhöhung gemacht werden wird, ist meiner Meinung nahezu sicher. Epi hat bisher kein marktfähiges Produkt, mit dessen Umsätzen die laufende Geschäftstätigkeit finanziert werden könnte. Das ist aber für ein Biotech in diesem frühen Stadium auch nichts außergewöhnliches.
Es ist also meiner Meinung nach auf jeden Fall mit einer Kapitalerhöhung zu rechnen. Die Frage ist nur, wo der Kurs steht, wenn sie kommt. Sollte sich Blockbusterqualität für eines oder mehrere Medikamente erweisen, und das ist hier die Spekulation, ist ein einstelliger Kurs ein Witz. Die Investmentbank Morgan Stanley stuft daher die Aktie konsequent seit IPO mit € 18,- ein, das letzte Mal in diesem März. Allerdings war Morgan Stanley, glaub ich, auch Konsortialführer. Dann ist es verständlich, dass sie sowas sagen.

Gruß, aub
Gruß, aub

[Herr_Nils_Holgersson]

@arbeiterundbauer

Lese mich gerade in die Materie von EPI ein weil es ein attraktives Investment sein könnte. Als EPI Experte mal eine kurze Frage an dich:

Im letzten Q-Bericht steht dass man alle taktischen und strategischen Finanzierungsoptionen prüft. Gibt es dazu schon ein abgeschlossenes Konzept oder Ergebnisse aus diesem Projekt ?

[Marc2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 30.469.835 von DeinARZT am 03.07.07 14:49:28

Na ja, Bodenbildung gut und schön, aber kann ja auch 12 Monate eine Bodenbildung statt finden.

Ich verstehe es aber wirklich nicht, das nach solch einer News der Kurs nun fast im Minus steht.

Solche eine NEWS hätte den Kurs eigentlich über 4 Euro heben müssen, vor allem nach dieser News und dem angegebenen Kurszielen.

Aber schauen wir mal, eine Invest wird sich hier auf jeden Fall auszahlen, aber so langsam sollte es sich auch mal im Kurs wiederspiegeln.

m.M.

[DeinARZT]

ECX hat jetzt eine über 9 monatige Bodenbildung hinter sich

Mit den heutigen sehr positiven Nachrichten sollte jetzt mal ein Ausbruch anstehen.

Bin heute rein. *mmmmh...lecker*

[wallyonline]

Bin heute früh mit einer ersten Position zu 3,65 rein.
Schon gestern vor der Meldung erhöhtes Handelsvolumen,
denke aber daß die News erst etwas wirken muß und wir bald wesentlich höhere Kurse sehen werden

Die Epigenomics AG (ISIN DE000A0BVT96 / WKN A0BVT9) hat mit dem Abschluss der Arbeiten an einem verbesserten Testverfahren für blutbasierte Krebs-Früherkennungstests einen Meilenstein erreicht. Wie das Molekulardiagnostik-Unternehmen heute mitteilte, ist der am weitesten fortgeschrittene dieser Tests, ein Darmkrebs-Früherkennungstest, nun bereit für den geplanten Transfer in ein Referenzlabor. Eine technische Studie zeigte, dass die analytische Leistungsfähigkeit des verbesserten Testverfahrens gleich gut oder besser als das zuvor verwendete Forschungstestverfahren ist. (03.07.2007/ac/n/m)

Quelle: Finanzen.net / Aktiencheck.de AG

[toller]

habe mir am Freitag auch eine erste Position in Epigenomics zu gelegt. HAbe die schon seit Urzeiten auf dem Radar und war enttäuscht über den Ausstieg von Roche.

in den vergangenen Monaten haben Sie offensichtlich streng weitergemacht und sind auf einem guten Pfad (siehe die Meldung heute und letzte Woche). Wenn Sie heute zur Kostenoptimierung etwas schreiben, dann hat das seinen Grund. HIer werden echte Fortschritte gemacht, um die TEsts in einer breiteren Basis einzusetzen.

Wichtig ist es, insbesondere "günstige" screening Marker, oder doch
zumindest Marker für Risiko-Gruppen zu entwickeln. Man muss ja berücksichtigen, das dass vorhandensein von Markern noch nicht
automatisch bedeutet dass sie in der Früherkennung eingesetzt
werden, denn da ist der Kosten-Nutzen Faktor ein wesentliches
Argument!! PSA als Prostata Früherkennungsmarker ist sehr erfolgreich weil billig im Bluttest nachzuweisen, und sehr sensitiv, wenn auch nicht hoch-spezifisch.

Die folgende PAssage in der Heutigen Meldung zielt meiner Meinung nach stark auf Qiagen ab, die sich insbesondere in der Molekulardiagnostik verstärken wollen. Wenn Epigenomics da einen IVD Testkit mitentwickelt, wäre das fast ein Grund mal wieder in Qiagen einzusteigen....


"Das Testverfahren kann nun in der klinischen Routine angewendet werden und steht für den Transfer in ein Referenzlabor bereit, um einen kommerziellen Testservice für Epigenomics patentgeschützten Biomarker Septin 9 für die Darmkrebsfrüherkennung aufzusetzen. Das veränderte Testverfahren ist zudem ein Meilenstein bei der geplanten Entwicklung eines in-vitro-diagnostischen (IVD) Testkits für automatisierte Molekulardiagnostik-Plattformen potenzieller Partner in der Diagnostikindustrie, die Epigenomics Darmkrebs-Früherkennungstest breit vermarkten wollen."

[Marc2007]

Eine TOP NEWS aber der Kurs tümpelt vor sich hin. Unverständlich!

[Kaptnadoc]

Die Analysten von First Berlin stufen die Aktie von Epigenomics (ISIN DE000A0BVT96/ WKN A0BVT9) unverändert mit dem Rating "buy" ein.
Am 27. Juni habe Epigenomics den ersten klinischen Konzeptbeweis für ihren blutbasierten Früherkennungstest für Lungenkrebs bekannt gegeben. Das Ergebnis der Studie sei mit 69% Sensitivität und 91% Spezifität vielversprechend gewesen. Der Früherkennungstest habe nicht nur Patienten mit Lungenkrebs erkennen, sondern sie auch von Personen mit gutartigen Lungenerkrankungen unterscheiden können. Der Lungenkrebstest habe hiermit sein Potenzial, Lungenkrebs zu detektieren, bewiesen und besitze darüber hinaus aus Sicht der Analysten Kassenschlager Potenzial - vor allem, da zurzeit kein Test zur Diagnose von Lungenkrebs zugelassen sei. Epigenomics Methylierungs-Technologie zur Identifizierung diagnostischer Biomarker habe erneut bestätigt, dass es bei unterschiedlichen Krebserkrankungen anwendbar sei, wie es das bei Dickdarm-, Prostatakrebs und jetzt auch Lungenkrebs bewiesen habe. Die Analysten würden weitere positive Ergebnisse über die nächsten Monate erwarten - einschließlich neuer Daten zum Prostatakrebstest und zur Optimierung der Arbeitsabläufe des Dickdarmkrebstests. Demzufolge bestätigen die Analysten von First Berlin ihre "buy"-Empfehlung und ihr Kursziel von EUR 6,50 für die Aktie von Epigenomics. (Analyse vom 28.06.2007) (28.06.2007/ac/a/nw)