Wirecard - Top oder Flop (Seite 11742)

[abgemeldet-228391]

earnings - forecast II - Verwässerung ?

Disclaimer: ich bin kein Finanzmathematiker, also kann die nachfolgende Überlegung und Tabelle auch komplett falsch sein

# Ich habe einfach einmal versucht die Verwässerung durch die zusätzlichen Aktien zu beleuchten
# es werden 6,9 Mio neue Aktien entstehen, dadurch sinkt natürlich der Gewinn pro Aktie
# Ich nehme an die neuen Aktien gibt es ab dem Zeitpunkt der der Wandelanleihe ( keine Ahnung ob das stimmt )
# da Softbank ja erst nach und nach zusätzliche Gewinne liefern wird, haben wir aktuell eine höhere Verwässerung die sich dann nach und nach reduziert
# was mir durch die Tabelle klar wurde: für WDI wird es aufgrund der Größe mit zunehmender Zeit schwieriger den Umsatz und Gewinn in gleichem Tempo zu steigern
# der Softbank Deal bringt jetzt kleine zusätzliche Gewinn aber in 5 Jahren größere / große zusätzliche Gewinne => gleicht also einen Teile des abnehmenden Steigerungstempo aus, den der Softbank-Deal bringt am Beginn kleine Erträge die dann immer schneller ansteigen werden
# den Begriff " terminal value "aus dem Dokument " Einladung zur ordentlichen Hauptversammlung der WDI " bin ich mir nicht sicher ob ich richtig deute
__es heisst das man mit einem terminal value von 435 Mio bis 580 Mio rechnet
__ich hätte das so interpretiert das in den darauffolgenden 5 Jahren mit diesem zusätzlichen Ertrag gerechnet wird

damit hätten wir in der Zeile 21 prognostiziert über 750 Mio Zusatz über 10 Jahre !!



# dies würde der langfristigen Sichtweise eines Dr. Braun entsprechen

Grundlagen:

[4tom5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.548.267 von 4tom5 am 12.05.19 11:18:44

Zitat von 4tom5:

Zitat von bear2aid: ...

Der war gut. Aber die Deutsche Bank, die hat das alles, nicht wahr? Selten so gelacht.

Aber man muss auch diese Leute ernst nehmen die glauben DB und Commerzbank erholen sich um 10& in den nächsten 10 Jahren.

Ich kaufe ein % , kann passieren vor lauter lachen.

[4tom5]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.547.938 von bear2aid am 12.05.19 10:24:37

Zitat von bear2aid:

Zitat von Semira: ...

Von der Vizepräsidentin der Deutsche Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz (DSW) :

Wirecard ist ein DAX-Unternehmen, das nicht DAX-fähig ist, weil es nicht die Struktur eines DAX-Unternehmens hat - nicht in der Compliance, nicht bei Corporate Governance, nicht bei internen Kontrollsystemen. Ich befürchte, dass die ziemlich gepatzt haben in Singapur und dass da noch mehr hochkommt. Der Vorstand hat das zu lange unterschätzt. Da steckt einfach zu viel Start-up-Mentalität drin, das macht anfällig für Vorwürfe und Fehler.
Quelle :
https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/aktionaerssc…

Der war gut. Aber die Deutsche Bank, die hat das alles, nicht wahr? Selten so gelacht.

Aber man muss auch diese Leute ernst nehmen die glauben DB und Commerzbank erholen sich um 10& in den nächsten 10 Jahren.

[bear2aid]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.545.466 von Semira am 11.05.19 16:54:35

Zitat von Semira:

Zitat von WTB9: ..Nein, nicht ausser Acht lassen, aber alle Vorzeichen weisen darauf hin das die Ermittlungen eingestellt bzw. es sich höchstens um kleinere Delikte von Ex-Mitarbeitern handelt, wenn überhaupt.

Von der Vizepräsidentin der Deutsche Schutzvereinigung für Wertpapierbesitz (DSW) :

Wirecard ist ein DAX-Unternehmen, das nicht DAX-fähig ist, weil es nicht die Struktur eines DAX-Unternehmens hat - nicht in der Compliance, nicht bei Corporate Governance, nicht bei internen Kontrollsystemen. Ich befürchte, dass die ziemlich gepatzt haben in Singapur und dass da noch mehr hochkommt. Der Vorstand hat das zu lange unterschätzt. Da steckt einfach zu viel Start-up-Mentalität drin, das macht anfällig für Vorwürfe und Fehler.
Quelle :
https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/aktionaerssc…

Der war gut. Aber die Deutsche Bank, die hat das alles, nicht wahr? Selten so gelacht.

[WTB9]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.547.647 von abgemeldet-228391 am 12.05.19 09:10:13

Zitat von LukeSkywalker1:

Zitat von WTB9: Darüber würde ich gerne nochmal sprechen, gibt es irgendein Unternehmen in Deutschland das so erfolgreich ist? ..................................................Earnings, after tax, increased by 50% to €106.3 million (Q1 2018: € 70.8 million), which corresponds to earnings per share of €0.86 (Q1 2018: €0.57, increase of 46.1%). Thus, in addition to the free cash flow, earnings per share also increased at a higher growth rate compared with the same period in the previous year.

The following figure summarizes the results for Q1 2019.

Key figures of Q1 2019 and guidance for FY 2019. Source: Investor Presentation, results Q1 2019, May 2019.

Furthermore, as I had already suspected in my most recent article, Wirecard raised the lower end and upper end of EBITDA guidance to €760-810 million for fiscal year 2019 (previous guidance: €740-800 million). This would correspond to an EBITDA growth rate of 36-45% compared to the previous year (previous year: €560.5 million).

.... nachfolgende Aufstellung sorge dafür das bei mir alle Alarmglocken - im positiven Sinne - läuteten



man sieht oft Statistiken über 2, 3, oder 4 Jahre die sehr gut aussehen
aber damals 13 Jahre durchgehender Gewinnsteigerung lösten intensive Neugier bei mir aus => im nachhinein betrachtet " Danke !! "

=> ich bin davon überzeugt das WDI sich in einem disruptiv ( https://de.wikipedia.org/wiki/Disruptive_Technologie ) verändernden Markt befindet

Disruptive Beispiele:

Der Ansicht kann man sich gelassen anschliessen, die Wachstumsrate in allen Bereichen ist durchgehend überdurchschnittlich hoch. Eine sehr interessante Theorie mit dem disruptivem Markt. Wirecard wird voraussichtlich in wenigen Jahren einen ähnlichen Kurs vorweisen können wie Adyen aktuell. Es gibt jedenfalls jede Menge Potential und man steht noch ziemlich am Anfang dieser Erfolgsgeschichte verglichen mit einem jungem Amazon, allerdings innerhalb des Finanzsektors.

[WIMP]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.547.647 von abgemeldet-228391 am 12.05.19 09:10:13

Zitat von LukeSkywalker1: .... nachfolgende Aufstellung sorge dafür das bei mir alle Alarmglocken - im positiven Sinne - läuteten



man sieht oft Statistiken über 2, 3, oder 4 Jahre die sehr gut aussehen
aber damals 13 Jahre durchgehender Gewinnsteigerung lösten intensive Neugier bei mir aus => im nachhinein betrachtet " Danke !! "

Eine Umsatz- und Gewinnentwicklung über mehr als 10 Jahre wie mit dem Lineal gezogen.

Einfach märchenhaft! Man muss halt nur daran glauben.

[Einstein-10]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.546.816 von FutureIsUncertain am 11.05.19 22:09:13

Zitat von FutureIsUncertain: Zu den Argumenten im Hinblick auf z.B. Singapur und die aktuellen Auswirkungen finde ich leider keine sachliche Stellungnahme von Ihnen

was soll ich dazu sagen, es hat keine auswirkung, ob sie, hundert andere und ich darüber philsophieren, welche auswirkung das auf den kurs haben könnte.......ich kann mich nur wiederholen.... die "investoren" machen die kurse... und wenn die nicht kaufen, dann kaufen sie nicht, warum..keine ahnung. von der proplematik wird wdi zum elefanten gemacht und momentan sind die angeblichen "unsicherheiten" wohl der grund, dass keiner aktiv kauft. das wird aber bald aus den köpfen sein...

[Einstein-10]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.546.816 von FutureIsUncertain am 11.05.19 22:09:13

Zitat von FutureIsUncertain: Vielleicht finden wir ja einen Weg Ihre (falschen) Vorwürfe zu widerlegen.

was für falsche vorwürfe.... ich habe lediglich ihre in sich widersprechenden angaben hinterfragt.

fünstellig sind doch nur 9000 .. bin seit 2007 investiert... zwei tage später sind sie schon seit 2006 investiert.

was soll ich da mit dir via boardmail klären.....

[abgemeldet-228391]

Antwort auf Beitrag Nr.: 60.547.272 von WTB9 am 12.05.19 07:18:15

Zitat von WTB9: Darüber würde ich gerne nochmal sprechen, gibt es irgendein Unternehmen in Deutschland das so erfolgreich ist? ..................................................Earnings, after tax, increased by 50% to €106.3 million (Q1 2018: € 70.8 million), which corresponds to earnings per share of €0.86 (Q1 2018: €0.57, increase of 46.1%). Thus, in addition to the free cash flow, earnings per share also increased at a higher growth rate compared with the same period in the previous year.

The following figure summarizes the results for Q1 2019.

Key figures of Q1 2019 and guidance for FY 2019. Source: Investor Presentation, results Q1 2019, May 2019.

Furthermore, as I had already suspected in my most recent article, Wirecard raised the lower end and upper end of EBITDA guidance to €760-810 million for fiscal year 2019 (previous guidance: €740-800 million). This would correspond to an EBITDA growth rate of 36-45% compared to the previous year (previous year: €560.5 million).

.... nachfolgende Aufstellung sorge dafür das bei mir alle Alarmglocken - im positiven Sinne - läuteten



man sieht oft Statistiken über 2, 3, oder 4 Jahre die sehr gut aussehen
aber damals 13 Jahre durchgehender Gewinnsteigerung lösten intensive Neugier bei mir aus => im nachhinein betrachtet " Danke !! "

=> ich bin davon überzeugt das WDI sich in einem disruptiv ( https://de.wikipedia.org/wiki/Disruptive_Technologie ) verändernden Markt befindet

Disruptive Beispiele:

[4tom5]

Ihr werdet hier auch in 10 Jahren noch diskutieren,
nur die Themen werden andere sein.
Dividendenerhöhung, Aktiensplit, Übernahme.
Hätte ich doch bloß vor 10 Jahren gekauft da war der Kurs noch 135€....
Ich werde mich dann einmal im Monat melden und Euch erzählen wo ich gerade meinen Urlaub verbringe.