Diskussion zu CytoSorbents Corporation (Seite 206)

[SCHWINGER1980]

Hallo Zusammen,

ich mach mir hier so langsam Gedanken und hätte nicht mit so einem drastischen Kursrückgang gerechnet. Zudem ist es hier in der Runde seit über 14 Tagen still. Wie verhaltet ihr euch weiter? Seid ihr noch investiert?

[MisterMarket72]

Zwei Bilder aus der letzten Investoren-Präsentation, die ich so noch nicht kannte.

Bild 1 zeigt welche „inflammatory mediators“ CytoSorb so wegfiltern kann. „kDa“ ist übrigens eine Masseeinheit.



Noch spannender ist aber Bild 2, das die In-Vitro-Wirksamkeit des Filters für diese Mediatoren veranschaulicht. Während sich in den Kontrollmessungen im gleichen Zeitraum quasi nichts tut, filtert Cytsorb über den Daumen und innerhalb von fünf Stunden 80 – 100 % des Schmodders weg.



Habe gestern Abend bei einer Folge „The Good Doctor“ übrigens laut aufgeschrien, als eine Patientin an einer Sepsis verstorben ist, ohne dass der Protagonist auch nur auf die Idee kam, den Filter einzusetzen. 🙂

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.868.283 von NoamX am 04.10.18 13:14:17

Zitat von NoamX: @Alberto: Deine Rechnung ist nachvollziehbar.

Allerdings würde das auch bedeuten, dass ein Viertel des Q1 auf Q2 Wachstums auf einen einzigen Kunden zurückzuführen ist.

Siehe hierzu #2.137, #2.141 und 2.162.
Wenn es tatsächlich eine stocking-Order war und nun evtl. in Q3 durch Oeynhausen wieder "normale Stückzahlen in einer Größenordnung von Q1" geordert werden bzw. geordert worden sind, kann es auch leicht mal zu keiner oder keiner größeren Umsatzsteigerung in Q3 gegenüber Q2 kommen und was das für ein solches Wachstums-Unternehmen und den Aktienkurs bedeutet, kann sich ja jeder selber ausmalen. Und wenn dann Fonds etc. anfangen zu verkaufen oder es eine allgemeine Marktkorrektur gibt und die Fonds in diese Marktkorrektur auch Stücke verkaufen (müssen), dann kann es schnell mal mit dem Kurs eine oder zwei Etagen tiefer gehen. Dies hat aber nichts mit der langfristigen Perspektive von CTSO zu tun.......die müssen halt jetzt irgendwann mal den Vertrieb über die Vertriebspartner vernünftig und nachhaltig (mit deutlichen Steigerungsraten) ins Laufen kriegen.

Schaun wir mal wie die Q3-Zahlen werden (Zacks ist ja auch nicht ganz so euphorisch).

[NoamX]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.867.287 von MisterMarket72 am 04.10.18 11:23:26

@Alberto: Deine Rechnung ist nachvollziehbar.

Allerdings würde das auch bedeuten, dass ein Viertel des Q1 auf Q2 Wachstums auf einen einzigen Kunden zurückzuführen ist.

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.867.287 von MisterMarket72 am 04.10.18 11:23:26

CTSO steht bei mir auf der Watchlist ganz oben, aber ich bin für die Börsen ziemlich "bärisch" und daher halte ich derzeit sehr sehr viel cash und warte ab.

Sofern die Märkte mal 20% bis 30% korrigiert haben (und das werden sie meiner Meinung nach irgendwann in "naher Zukunft bis Mitte bzw. Ende 2019" machen), dann werde ich wahrscheinlich wieder einsteigen bzw. über einen Einstieg nachdenken.

[MisterMarket72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.866.972 von Aliberto am 04.10.18 10:51:06

Ab 25 Minuten 11 Sekunden sagt Chan: "This past quarter they did 600.000 in sales for one quarter alone."

Du gehst davon aus, dass sich das auf Q2 bezieht. Für mich bezieht sich Chan an dieser Stelle auf Q3. Ich gebe dir aber recht, dass er sich in dieser Konferenz sonst durchweg auf Q2 bezieht und dass das leider nicht 100% eindeutig ist. Anfang November wissen wir mehr.

Prof. Gummert, Direktor der Klinik für Thorax- und Kardiovaskularchirurgie in Bad Oeynhausen, hat am 18.10. übrigens zusammen mit einem Franzosen den Chair für ein 75 Minuten "CytoSorbents Satellite Symposium". Die Zusammenarbeit mit CTSO scheint also ganz gut zu funktionieren.

Planst du denn einen Wiedereinstieg bzw. bist du schon wieder investiert?

[Aliberto]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.863.702 von MisterMarket72 am 03.10.18 20:48:37

@MisterMarket72
"vor allem der Hinweis, dass in Q3 ein einziges Krankenhaus in Deutschland rund 600 kUSD Umsatz gebracht hat. Namen wurden keine genannt, ich tippe aber auf Bad Oeynhausen (Uniklinik der Ruhr-Universität Bochum), dem europäischen Herzzentrum mit den meisten Herztransplantationen....."

Ich denke mal diese Aussage (so ca. bei Minute 25) hat sich auf Q2 bezogen und dies ist ja bereits bekannt und dazu habe ich ja schon was geschrieben gehabt (s. #38.571 im KC Thread unter Punkt 3):

..................
3) "Wir wissen dass kein Kunde Stockbestände aufbaut und das on demand abgerufen wird, insofern glaube ich auch nicht an Vorzieheffekte im größeren Stil in Q2."

Diese Aussage aus dem CC stimmt mich ehrlichg gesagt am nachdenklichsten und da schwindet dann auch etwas mein Vertrauen in den Vorstand bzw. in die Aussagen des Vorstandes. Die Zahlen aus der 10-Q-Meldung lügen einfach nicht !!

Dort steht folgendes drin: "For the three months ended June 30, 2018, one direct customer accounted for approximately 11% of the Company’s total revenue, and for the six months ended June 30, 2018 and 2017, no agency, distributor, or direct customer represented more than 10% of the Company’s revenue."

Im ersten Halbjahr 2018 hat also kein Kunde 10% oder mehr des gesamten Halbjahresumsatzes (also inkl. Grants) von 10.68 Mio. ausgemacht => 10% wären 1.068 Mio. => 1.068 maximal möglicher Umsatz eines Kunden im gesamten ersten Halbjahr 2018.

In Q2-2018 hat ein Kunde 11% des kompletten Umsatzes dieses Quartals ausgemacht (dies dürfte wohl das Herzzentrum Bad Oeyhausen sein) => 11% von 5.756 Mio = 0.633 Mio Dollar Umsatz alleine durch diesen Kunden in Q2 => max. 1.068 im 1.HJ minus 0.633 in Q2 = max. Umsatz diesen Kunden in Q1 von 0.435 Mio => Steigerung von Q1 nach Q2 von 200.000 Dollar bzw. fast 46 % und das sieht dann doch sehr nach einer „stocking-order“ vor den Sommerferien aus oder ?
..................

Die neuen September-Präsentationen sind jetzt online abrufbar:

HC Wainwright Global Investment Conference
http://cytosorbents.com/wp-content/uploads/2018/09/CytoSorbe…

Investor Presentation
http://cytosorbents.com/wp-content/uploads/2018/09/CytoSorbe…

[MisterMarket72]

Der CTSO-CEO, Chan, hat vorhin hier http://wsw.com/webcast/cantor7/ctso/ eine halbe Stunde gesprochen. Hört sich alles gut an – vor allem der Hinweis, dass in Q3 ein einziges Krankenhaus in Deutschland rund 600 kUSD Umsatz gebracht hat. Namen wurden keine genannt, ich tippe aber auf Bad Oeynhausen (Uniklinik der Ruhr-Universität Bochum), dem europäischen Herzzentrum mit den meisten Herztransplantationen. Gleichzeitig hoffe und vermute ich, dass man sich die Dinger maximal für drei Monate ins Regal legt (auch wenn das „Shelf-Life“ wohl drei Jahre beträgt). Übrigens kommt derzeit etwa jeder vierte Filter in der Kardiologie zum Einsatz.

600 kUSD in einem Krankenhaus in einem Quartal. Heidewitzka, Herr Kapitän! Bin jetzt sehr auf die offiziellen Q3-Zahlen gespannt, die so um den 06. bis 8.11. erwartet werden. Habe heute noch mal ein bisschen nachgelegt und morgen vielleicht auch noch mal.

[ungierig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.786.655 von NoamX am 24.09.18 21:24:29

Kritisch okay, das bezieht sich auf die Studie von 2016 mit 37 Patienten, aber auch positive Töne m.E. über die laufende Studie und den 2017 veröffentlichten Daten. Laut dem Apache Score wären 78 % letale Verläufe erwartet worden und 65 % waren es mit dem Cytosorb- Gerät. Fazit ist demnach, weiter Daten sammeln und vielleicht gibt es ja auch noch ein add-on an Medikament etc um den Zytokin-Sturm besser zu beherrschen. Wäre nicht neu in der Medizin, dass man eine Lösung durch die Seitentüre findet

[MisterMarket72]

Ohne Anspruch und Hoffnung, einen Schönheitspreis zu gewinnen, anbei mal eine Mini-Historie aus 2018, wie sich die Anzahl der registrierten Kliniken im CytoSorb-Register der Uni Jena entwickelt. Aktuell stehen wir bei 211 Zentren.