Umwandlung der mic AG in die Pyramid AG (Seite 156)
eröffnet am 20.04.10 09:08:13 von
neuester Beitrag 02.05.24 21:27:04 von
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Unabhängig von der zukünftigen geschäftlichen Entwicklung der MIC wird man sich öfters auf Gewinnmitnahmen der Verkäufer der faytech einstellen müssen. Da sich diese auf 40 Personen verteilen, dürfte dies bei einer entsprechenden Geschäftsentwicklung keine allzu grossen Dellen in der Kursentwicklung hinterlassen.
Antwort auf Beitrag Nr.: 70.318.757 von moneymakerzzz am 25.12.21 23:28:28What ich ckeck garnix
Antwort auf Beitrag Nr.: 70.318.664 von wuwumann am 25.12.21 22:37:49Earn outs betreffen aber die Jahre 2022 und 2023. Wie soll sich das denn auf den 2021er Abschluss beziehen? Das darfst du mir gern erklären.
An Moneymakerzzz
In der News steht Multiple auf 2021er Abschluss, d.h. genauer auf den geprüften 2021er Abschluss.
Aber das mit dem Wachstum passt wie Du es geschrieben hattest. 10% bei pyramid und ca 20% bei faytech.
In der News steht Multiple auf 2021er Abschluss, d.h. genauer auf den geprüften 2021er Abschluss.
Aber das mit dem Wachstum passt wie Du es geschrieben hattest. 10% bei pyramid und ca 20% bei faytech.
Antwort auf Beitrag Nr.: 70.318.295 von wuwumann am 25.12.21 19:53:20Und aussage im call war 10% pyramid, 20% faytech wachstum. 13-16% zusammen. Hab nachgeschaut. Hatte ich also die 20% richtig im Kopf bei faytech. Sonst ist der deal ziemlich das was empl gesagt hat am 2.12.
Antwort auf Beitrag Nr.: 70.318.295 von wuwumann am 25.12.21 19:53:20Wenn aber der 21er Umsatz geringer ist, ist die Basis für 22 bzgl. earn out geringer und damit deren erreichen wahrscheinlicher. Und in wie fern die Zahlen dann am 31.12 ggü. denen vom 15.12 oder so abweichen werden würde ich mal mit einer 100% erreichung oder 98% ausgehen. Das sich der KP da irgendwie ändert glaub ich nicht. Und meine Schätzungen beziehen sich stets auf 2022
An moneymakerzzz
Also ich war auch im Call und Empl hatte 15% in Aussicht gestellt bei faytech.
Würde auch passen mit dem am 29.7. prognostizierten Zahlen.
Ich finde den Deal deshalb deutlich besser da er auf fixer Multiple Basis basiert. Das heißt kein fixer Basispreis. Davor waren es fixe 15,862 Mio EUR, siehe Ad Hoc vom. 29.7.21.
Nun aber, könnte sich der Basiskaufpreis verringern, sofern die Zahlen (was Deine Befürchtung ha ist für 21) geringer ausfallen.
So gibt es also kein Risiko.
Beispiel: Bei 26 Mio Umsatz in 21 (19,5 Mio mit Multiple von 0,75) und 1,2 Mio EBIT (8,34 Mio mit Multiple 6,95) wäre der KP bei 13,92 Mio EUR (!), d.h. dieser verringert sich massiv um ca. 2 Mio.
Wenn Umsatz und EBIT aber deutlich darüber gibts Cap. Also auch mega für Aktionäre.
Das muss man aber erst mal verstehen.
Ich finde es großartig.
Also ich war auch im Call und Empl hatte 15% in Aussicht gestellt bei faytech.
Würde auch passen mit dem am 29.7. prognostizierten Zahlen.
Ich finde den Deal deshalb deutlich besser da er auf fixer Multiple Basis basiert. Das heißt kein fixer Basispreis. Davor waren es fixe 15,862 Mio EUR, siehe Ad Hoc vom. 29.7.21.
Nun aber, könnte sich der Basiskaufpreis verringern, sofern die Zahlen (was Deine Befürchtung ha ist für 21) geringer ausfallen.
So gibt es also kein Risiko.
Beispiel: Bei 26 Mio Umsatz in 21 (19,5 Mio mit Multiple von 0,75) und 1,2 Mio EBIT (8,34 Mio mit Multiple 6,95) wäre der KP bei 13,92 Mio EUR (!), d.h. dieser verringert sich massiv um ca. 2 Mio.
Wenn Umsatz und EBIT aber deutlich darüber gibts Cap. Also auch mega für Aktionäre.
Das muss man aber erst mal verstehen.
Ich finde es großartig.
Antwort auf Beitrag Nr.: 70.318.085 von wuwumann am 25.12.21 18:26:52Also am 2.12. hat empl auf die frage nach den wachstumszielen genau das gesagt (wenn die präsi nicht online ist, würd ich nochmal in meine Zahlen schauen). Finanzierung ist doch klar - Barkomponente zahlt man aus dem Cashkonto, KE kommt mitte 2022 für die Aktienkomponente. Oder was meinst du?
Antwort auf Beitrag Nr.: 70.317.890 von Comedy am 25.12.21 16:48:03Es ist nicht soo wild, stimmt schon. Ging mir aber darum, dass das was jetzt raus ist eben kein "Wunderdeal" ist sonder eben schlechter als vorher kommuniziert. Aber klar, das die Unsicherheit raus ist, sollte die Aktie wieder pushen.
An moneymakerzzz
Also schau mir gerade die AdHoc vom 29.7. an:
Planung 2022 seitens faytech: Umsatz ca. 30 Mio EUR, EBIT 1,7 Mio. EUR. In 2020 (nicht 2021), Ist-Zahlen 24,7 Mio EUR, 1,7 Mio EUR EBIT.
Also 20-30% Wachstumsplanung steht nicht im offiziellen Plan.
Nehme ich mal die Mitte von 2020 und 2022 Plan, so käme ich auf 27,3 Mio EUR Umsatzplanung für 2021.
Bzgl EBIT würde ich in der Tat für 2021 einen Risikopuffer einplanen von ca 20% von 2020, also ca. 1,3 Mio EUR EBIT. Alles darüber wäre für mich in 2021 eine Überraschung.
Vor allem interessiert mich, wie man die Übernahme finanziert?
Also schau mir gerade die AdHoc vom 29.7. an:
Planung 2022 seitens faytech: Umsatz ca. 30 Mio EUR, EBIT 1,7 Mio. EUR. In 2020 (nicht 2021), Ist-Zahlen 24,7 Mio EUR, 1,7 Mio EUR EBIT.
Also 20-30% Wachstumsplanung steht nicht im offiziellen Plan.
Nehme ich mal die Mitte von 2020 und 2022 Plan, so käme ich auf 27,3 Mio EUR Umsatzplanung für 2021.
Bzgl EBIT würde ich in der Tat für 2021 einen Risikopuffer einplanen von ca 20% von 2020, also ca. 1,3 Mio EUR EBIT. Alles darüber wäre für mich in 2021 eine Überraschung.
Vor allem interessiert mich, wie man die Übernahme finanziert?
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