Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 1636)

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.369.248 von nikittka am 03.08.18 15:32:57

Zitat von nikittka: Ja, mit deinen Aussagen kannst du uns hier überzeugen, da wir uns schon lange mit der Aktie beschäftigt haben. Die meisten von uns sind aber schon gut investiert und werden durch ihre verhältnismäßig geringen Umsätze den Kurs nicht in die Höhe schießen lassen. Da wir aber nicht die nächsten Jahre weiter darüber jammern wollen, dass die Aktie stark unterbewertet ist(das haben viele in den letzten Jahren schon getan), muss sich etwas entscheidendes verändern.
Wir brauchen neue zusätzliche Anlegergruppen. Und dafür muss die Gesellschaft ein Zeichen setzen.
Ein fulminanter Quartalsgewinn mit einer Prognoseerhöhung. Und das ist eben aktuell möglich.Diese Chance sollte nicht verspielt werden.
Dann bin ich mir ziemlich sicher, dass das Handelsvolumen zunimmt und die Kurse anspringen.
Das ist doch das, was auch wir wollen, dass die (nach unserer Ansicht) krasse Unterbewertung der Aktie reduziert wird.
Danach können wir weiter (hoffentlich auf wesentlich höherem Kurslevel) über die neuen Kurschancen diskutieren.

Genau das ist der entscheidene Unterschied zu meiner Wahrnehmung. Das muss ich jetzt nochmal los werden.

Nein, es muss sich eben nichts entscheidendes verändern". Gutschlag macht hervorragende Arbeit seit Jahren. Das soll er auch in Zukunft ganz ruhig und seriös so weitermachen wie bisher. Das Problem ist nicht die ob man Prognosen überbietet oder nicht, sondern, dass in den letzten Jahren aufgrund des Basiseffekts (man arbeitete operativ kaum oder gar nicht profitabel) das Geschäftsmodell am Markt nicht verstanden wurde bzw. ihm keine Nachhaltigkeit attestiert wurde. Klar war es schlecht, dass Jahresprognosen nicht eingehalten wurden, aber das ist bei sinkendem Ölpreis ganz normal. Das Hauptproblem war, dass sich der Markt nicht vorstellen konnte wie man jemals EPS Daten von 2-3 € und höher erreichen kann. Und genau das kann (und wird) sich ab 2018 entscheidend ändern. Die Gewinne werden die nächsten Jahre immer noch schwanken und Jahresprognosen werden auch weiterhin manchmal verfehlt werden (wenn eben Parameter wie Ölpreis oder Euro stärker zurückkommen als gedacht), aber die Grundtendenz ist über die Jahre aufwärts gerichtet, weil man ja die letzten Jahre erst die Assets erworben und Substanz aufgebaut hat, die nun die Erträge bringen sollen. Und das muss "der Markt" kapieren. Dafür muss Gutschlag nicht wirklich ständig Prognosen überbieten. Er muss nur seine Arbeit weiter machen, Prognosen möglichst zu 80% der Jahre einhalten, und alles weitere kommt dann über die Jahre durch die rein kommenden Cashflows von ganz allein, inklusive veränderter Wahrnehmung durch den Finanzmarkt.

Das mit der Jahresprognose ist ja sowieso immer so eine Sache. Die News dazu, ob sie unterboten, erreicht oder überboten wurde, kommt ein mal pro Jahr. Was machen wir die anderen 51 Wochen mit dem Kurs? .. Es ist letztlich davon abhängig, ob der Markt das Geschäftsmodell begreift. In dem Punkt könnte Gutschlag mit Hilfe von Interviews oder Analystenstudien noch mehr tun. Vielleicht könnte er dafür auch irgendwann mal eine extra IR Mitarbeiterstelle schaffen statt immer selbst auf die ganzen Mails antworten zu müssen und sich dabei verständlicherweise kurz halten zu müssen. Ich kann aber auch verstehen, dass er das bisher fast im Alleingang machte. Es ist ein junges Unternehmen, das bisher oft Verluste oder nur minimale Gewinne in dieser Aufbau/Investitionsphase machte (außer 2014). Jetzt wo man nachhaltig die Ernte einfahren wird, könnte man dann zu einer eigenen IR Stelle in Deutschland wechseln.

[Krankus1989]

Ich weiss erlich gesagt nicht, warum ihr die Prognose als so konservativ betrachtet. Ich fand z.B als der Jahres durchschnitt von 65 $ verkündet wurde fand ich das eher spekulativ angehaucht. Den diese Grenze kann durchaus leicht unterboten werden. Selbst der währungskurs hätte ich etwas höher angesetzt wobei 1.22$ war schon okay. Ich währe ruhiger wenn man als durchschnitt 55 $ WTI genommen hätte, aber was solls. Was ich damit sagen wollte. Ich wäre schon top zufrieden wenn die Prognose einfach erfüllt wird. Den ich sehe WTI Preise von 65$ eher spekulativ ging ja schonmal schief. Da bin ich eher bri Katjuscha als den rest bon euch die viel mehr erwarten.

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.369.104 von katjuscha-research am 03.08.18 15:13:05

Ja, mit deinen Aussagen kannst du uns hier überzeugen, da wir uns schon lange mit der Aktie beschäftigt haben. Die meisten von uns sind aber schon gut investiert und werden durch ihre verhältnismäßig geringen Umsätze den Kurs nicht in die Höhe schießen lassen. Da wir aber nicht die nächsten Jahre weiter darüber jammern wollen, dass die Aktie stark unterbewertet ist(das haben viele in den letzten Jahren schon getan), muss sich etwas entscheidendes verändern.
Wir brauchen neue zusätzliche Anlegergruppen. Und dafür muss die Gesellschaft ein Zeichen setzen.
Ein fulminanter Quartalsgewinn mit einer Prognoseerhöhung. Und das ist eben aktuell möglich.Diese Chance sollte nicht verspielt werden.
Dann bin ich mir ziemlich sicher, dass das Handelsvolumen zunimmt und die Kurse anspringen.
Das ist doch das, was auch wir wollen, dass die (nach unserer Ansicht) krasse Unterbewertung der Aktie reduziert wird.
Danach können wir weiter (hoffentlich auf wesentlich höherem Kurslevel) über die neuen Kurschancen diskutieren.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.368.672 von nikittka am 03.08.18 14:24:36

Zitat von nikittka: Die überwiegende Zahl der Diskussionsteilnehemer ist doch überzeugt, dass die DRAG Aktie unterbewertet ist. Das wird u.a. damit begründet, dass viele potenzielle Aktionäre das Unternehmen kaum kennen. Deshalb wäre es doch wichtig, dass die Aktie in den Fokus einer großen Anzahl von potenziellen Anlegern rücken würde.
Dies ist aber dann kurzfristig zu erreichen, wenn die Gesellschaft mit hervorragenden Zahlen aufwartet und damit ihre eigenen Prognosen deutlich übertrifft.
Und diese Chance besteht jetzt.
...

Genau hier liegt der Hund begraben. Hervorragende Zahlen sind es halt auch dann schon wenn "nur" die Prognose getroffen werden. Die neuen Anleger, die DRAG noch nicht kennen (die du beschreibst), müssen deshalb nicht nochmal bessere Zahlen als hervorragend bekommen. Wenn ihnen die Zahlen vernünftig kommuniziert werden, so dass sie überhaupt mal auf DRAG aufmerksam werden, müssen sie keine Stufe besser als hervorragend werden.


Be_eR schreibt beispielsweise, Zitat: "Oder gibt es hier im Forum jemanden, der das anders sieht und der Meinung ist, der Vorstand habe sich da zu weit aus dem Fenster gelehnt? In diversen Interviews hat der CEO doch deutlich gemacht, dass die DRAG gar nicht drum herum kommt, das beste Unternehmensergebnis in der Firmengeschichte zu erzielen."



Ja, auch das ist korrekt, nur muss man halt gucken, von welchem Niveau man kommt. Das ist ja das was mich an der Diskussion bei der DRAG so ärgert. Statt erstmal damit zufrieden zu sein, dass der Konzern die Gewinne extrem steigert, guckt man schon wieder auf die Zeit wo sie wieder temporär etwas fallen und erwartet zusätzlich nochmal besser als erwartet. Genau mit dieser Herangehensweise werden Kurse halt nicht steigen, weil man kurzfristig die Latte der Erwartungen so hoch hängt, dass man kaum noch positiv überrascht werden kann, und man zudem dann auch noch direkt nach den Zahlen gleich anfängt mit der Diskussion was denn nun kommt, nämlich auch mal wieder 2-3 Quartale geringere Gewinne.

Richtig wäre es hingegen konservative Erwartungen zu haben und die extrem hohen Gewinne, die ja selbst eine normale Erfüllung der Vorstandprognose schon darstellen, nicht als Vergleich für die Quartale danach zu nehmen, sondern sie in einem größeren Zusammenhang bzw. längeren Zeitraum zu betrachten, sich also lieber Durchschnittswerte der nächsten Jahre zu nehmen statt einzelne Quartale sehr hohe Gewinne zu erwarten und dann Angst zu haben, dass sie von dem extrem hohen Niveau wieder fallen könnten.



Aber gut, von meiner Seite aus war es das jetzt zu dem Thema. Ich kann ja niemanden dazu zwingen, mehr zu erwarten oder zu erhoffen. Ich hoffe wie gesagt nur, dass ihr das dann auch psychologisch richtig einordnet. Nicht dass ich dann Wochen oder Monate später das Rumgeheule lese, weil es logischerweise auch mal wieder einzelne schlechtere Quartale gibt.

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.368.183 von KMST am 03.08.18 13:36:02

TG sagte auf der HV, dass der Halbjahresbericht Ende Sept. 18 veröffentlicht wird und dass die vorläufigen Zahlen voraussichtlich in der zweiten Augusthälfte genannt würden.

[nikittka]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.362.525 von katjuscha-research am 02.08.18 19:57:23

Die überwiegende Zahl der Diskussionsteilnehemer ist doch überzeugt, dass die DRAG Aktie unterbewertet ist. Das wird u.a. damit begründet, dass viele potenzielle Aktionäre das Unternehmen kaum kennen. Deshalb wäre es doch wichtig, dass die Aktie in den Fokus einer großen Anzahl von potenziellen Anlegern rücken würde.
Dies ist aber dann kurzfristig zu erreichen, wenn die Gesellschaft mit hervorragenden Zahlen aufwartet und damit ihre eigenen Prognosen deutlich übertrifft.
Und diese Chance besteht jetzt.
Mit der Veröffentlichung der Zahlen zum 2. Quartal und den Hinweis auf eine Prognoseanhebung lassen sich verärgerte Aktionäre (wegen der Prognosenverfehlungen der beiden letzten Jahre) zurückgewinnen und vor allem neue Aktionäre hinzugewinnen.
Deshalb hoffe ich darauf, dass in der 2. Augusthälfte mit der Meldung zum 2. Quartal ein Gewinn pro Aktie von mindestens 3,00 € vermeldet wird. Damit wäre allein durch den Gewinn des 2. Quartals bereits ein KGV von deutlich unter 10 erreicht.
Gleichzeitig sollte man die Prognose vor allem beim EBITDA anheben und durch eine Prognose für den Jahresüberschuss ergänzen.
Die Voraussetzungen dafür sind gegeben. Ich möchte einige Punkte dafür nennen:
a) Bereits das 1.Quartal (bei schlechteren Ölpreisen, bei schlechteren Währungsverhältnissen, bei geringerer Ölförderung, bei keinen Sondererträgen) erbrachte einen ordentlichen Gewinn.
b) Nach der Prognose vom 7.5.18 bis heute war das Währungsverhältnis tagtäglich besser als die erwarteten 1,22.
c) Nach der Prognose vom 7.5.18 bis heute war der Ölpreis fast tagtäglich (Ausnahme waren glaube ich nur 5 Tage) besser bzw. deutlich besser als 65 USD.
d) der Flächenverkauf bei Salt Creek brachte zunächst einen Gewinn vor Steuern von 12 Mio USD; dieser Gewinn wurde nach der Prognose vom 7.5.18 am 6.6.18 um ca. 4 Mio USD angehoben.
e) Am 11.6.18 (nach der Prognose vom 7.5.18) wurde gemeldet, dass TIN International Lizenzen mit einem Gewinn vor Steuern von 1,5 Mio € veräußert.
f) Bei den Produktionen der neuen Bohrungen ist nach Aussagen auf der HV noch keine Absicherung mit einer Deckelung nach oben abgeschlossen. Wir profitieren also hier voll vom hohen Ölpreis.
Auf der HV wurde gesagt, dass 1 USD mehr beim Ölpreis sich mit 0,65 USD mehr beim Gewinn niederschlägt.
g) Auf der HV wurde gesagt, dass auch 2018 über die Auflösung der passiven latenten Steuern die tatsächliche Steuerbelastung bei der Gewinnermittlung reduziert wird.
h) Die Entwicklung des Kurses bei der almonty Aktie könnte bei Teilverkäufen zu weiteren Erträgen führen.

Auch die Fachpresse würde durch eine hohe Quartalsgewinnmeldung und eine Prognoseanhebung der Aktie einen breiten Rahmen geben, was neben neuen Anlegerkreisen vielleicht auch den einen oder anderen Fonds anzieht.
Auch später wird das Interesse nicht nachlassen, da dann natürlich zusätzlich andere Daten (Ölreserven, Chancen bei Almonty, Ceritech)in den Fokus rücken.
Aber zunächst braucht die Aktie eine aktuelle und erfreuliche Quartalsmeldung und einen Kursschub.
Und auf dieses hoffe ich von Tag zu Tag mehr in ca. 3 Wochen. Die aktuellen Parameter (Ölpreis, USD)begünstigen meine Hoffnung.
Deshalb habe ich heute wieder gekauft.

[KMST]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.364.595 von halodri99 am 03.08.18 01:15:32

für wann sind diese vorabergebnisse geplant?
auf der homepage finde ich dazu nichts nur für 28.09. Veröffentlichung Halbjahresbericht 2018

[wipsy_trader]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.367.478 von Be_eR am 03.08.18 12:15:03

Na hoffentlich...

steigt die Dividende nicht unnötig hoch an. Das Geld sollte tunlichst in neue Förderprojekte investiert werden. Daher hat man ja auch eine neue Unternehmung gegründet.

Der Thomas wirds schon richten sag ich euch. Der Mann ist mM nach top. Insbesondere sein Engagement auf Mails zu antworten finde ich sehr angenehm.

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.364.595 von halodri99 am 03.08.18 01:15:32

Genau das denke ich ebenfalls. Oder gibt es hier im Forum jemanden, der das anders sieht und der Meinung ist, der Vorstand habe sich da zu weit aus dem Fenster gelehnt?

In diversen Interviews hat der CEO doch deutlich gemacht, dass die DRAG gar nicht drum herum kommt, das beste Unternehmensergebnis in der Firmengeschichte zu erzielen.

Noch etwas: Da ich hier im Gegensatz zu Wertefinder meinen Ausstieg noch nicht vorbereite ist mir der aktuelle Kurs auch nicht sonderlich wichtig. Mich interessiert vielmehr, was denn mit dem üppigen Jahresgewinn gemacht wird. Die Dividende erhöht sich zwar, aber nur im kleinen Umfang. Was passiert mit dem Rest?

[halodri99]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.364.583 von Locodiablo am 03.08.18 01:06:35

sehe ich genaus so. Allerdings glaube ich dass die diesjährigen Ziele bereits konservativ sind. Werden wir alles in den nächsten Wochen mitbekommen, wenn die Vorab-Zahlen für Q2 da sind.