Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2296)

[Tilly533]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.070.410 von question-mark am 02.06.17 19:53:45

"... Mein (neues) KZ bis zur HV 28 Euro...".

Upps.

Nun ja, schön wäre es und auch möglich. Dazu müßten aber die seit Wochen andauernden und den Wert deckelnden Verkäufe enden. Entweder sind immer noch einer oder einige dabei, Bestände abzustoßen. Was dabei den Einwand der 3 %-Regel betrifft: Bei 5,06 Mio Stück wäre diese Grenze erst erreicht bei 151.800. Würden also z.B. 120.000 Stück oder bei mehreren darüber abgestoßen, wäre dazu keine Meldung nötig. Das ist z. B. der Nachteil wenn Mitglieder einer GL großzügig mit Aktien entlohnt (Bonus) werden und beim Ausscheiden diese dann abstoßen. Ebenso möglich wäre aber auch, daß die seit Wochen die Bandbreite zwischen 20,5 und 22 nutzt, eigentlich eine einfache Geschichte. Ich persönlich gehe von einem Kursanstieg aus wenn die neuen Q-Zahlen vorliegen. Und das meine icht begrenzt auf Q 2.


Frohe Pfingsten@all.

[question-mark]

kleine und große Probleme

Die DRAG hat ein kleines Problem, das ist Almonty, und ein großes, das ist die Wahrnehmung im Markt.

Bei anderen Werten werden schnell mal die 2018er KGV zur Bewertung herangezogen, und die Zukunft besteht nur aus exponentiellem Wachstum, das bereits heute eingepreist wird, weil es morgen vielleicht keine Aktien mehr gibt

Hier ist NULL Phantasie erlaubt, es wird maximal der status quo abzüglich der immensen Risiken (Ölpreis bei 20 USD, Weltkrieg, ...) bewertet.

Das ist wirklich schwer zu verstehen, aber der Markt, so dumm er auch sei, hat ja immer Recht.
Ich freu mich erst mal auf eine HV im Rosengarten Mannheim und den Kartoffelsalat.

Mein (neues) KZ bis zur HV 28 Euro.

schönes W-Ende
QM

[Tilly533]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.069.414 von trustone am 02.06.17 17:24:16

Sie haben durchaus Recht und...

... auch die Zahlen gut gegenübergestellt. Nur es ist müßig. Aus 2erlei Gründen: a) Da erscheint aktuell die Meldung über die Fertigstellung von und die Aufnahme weiterer Bohrungen, dies ergänzend mit der Erklärung der Aufnahme weiterer Produktion daraus schon im September. Jedem der sich mit der DRAG befasst ist damit klar, die Umsätze und Erlöse werden deutlich steigen. So gewisse aber, die das durchaus auch erkennen, sind eifrig bemüht kräftig Essig in den Wein zu kippen. Sie verpacken das geschickter als anderswo und täuschen sachliche Bedenken vor. Die dahinter stehende Absicht läßt sich leicht erraten.

Womit wir zu b) kommen: Den meisten ist wohl klar, daß man solchen Foren sich austauschen kann, mitnichten aber man mit seinen Beiträgen den Kurs bewegen kann, außer man hätte, etwa durch besonderes Insiderwissen, die Knallermeldung. Offenbar meinen aber so "Gewisse", und das sieht man ja in allen Foren, sie könnten in ihren comments durch Madigmachen den Kurs drücken. Wenn diese comments wenigstens intelligent und überzeugend begründet wären. Wie so Suppenkasper: Nein diese Suppe ess ich nicht.

c) Zu Almonty: Ja, die Frage nach Abschreibungsbedarf kann man stellen. Aber dabei sollte man sich schon im klaren sein, was die Geschäftsidee bei DRAG ist. Und hier ist die Kompetenz der GL ganz offensichtlich gegeben. Nur so "Gewisse" hier tun so, nicht etwa daß sie schlauer wären, nein: Die tun so als wäre hier die GL von DRAG dümmer. Die Frage von Abschreibungsbedarf im Geschäftsleben ist das eine, wozu es übrigens klare Regeln gibt. Sie ist aber gerade aktuell, wo man liest, daß sich ein drittes Unternehmen mit ausgewiesener fachlicher Expertise an dem Projekt (Erkundung Lithiumabbau) beteiligt, deplaziert!

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.069.414 von trustone am 02.06.17 17:24:16

hier gerne auch noch die Grafische Gegenüberstellung in Mio. Dollar;
Aufbau der stillen Reserven bei den US Töchtern in den letzten 2 Jahren gegenüber einer großen Almonty Abschreibung von 2/3 des Wertes;

Dieses Bild ist nicht SSL-verschlüsselt: [url]http://img5.fotos-hochladen.net/uploads/u227pvf9o5wb4.png

[/url]


ich sage es nochmals ganz klar,
ich bin hier nicht wegen Almonty dabei,
selbst wenn die Beteiligung voll abgeschrieben wird ändert das für mich gar nichts an dem Investment Case bzw. den Aussichten für die nächsten Jahre;
ob eine Abschreibung den Gewinn am Papier etwas mindert oder nicht ist mir auch egal,
eine Abschreibung beeinflusst ja z.b auch den Cash Flow überhaupt nicht;

die DRAG wird in den USA ein mehrfaches Ihres aktuellen Börsenwerts die nächsten Jahre aus dem Boden holen, deshalb bin ich hier dabei;

die DRAG ist und bleibt zu 95% die Öl Töchter und zu 5% der Rest,
ich denke das zeigt auch die Grafik recht schön;

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.069.051 von nastarowje am 02.06.17 16:46:11

sorry, aber das ist mir zu einseitig;
ihr macht hier immer wieder das Thema auf ob bei Almonty vielleicht 5 oder 10 Mio. an Abschreibungen kommen könnten;

die letzten 2 Jahre hat die Deutsche Rohstoff AG rund 250 Mio. Dollar an Öl Reserven geschaffen wie im Geschäftsbericht steht;
stellt das doch bitte mal gegenüber;

man hat bei den Öl Töchtern also etwa das 25. fache an stillen Reserven die letzten beiden Jahre hinzu gewonnen was bei almonty überhaupt an Abschreibungen kommen könnte;

[Wertefinder1]

Defizit in der US-Handelsbilanz im April deutlich größer

http://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2017-06/40873987…

Es betrug nach vorläufigen Berechnungen 47,62 Milliarden Dollar und fiel damit 5,2 Prozent höher aus als im März. ... Für Ölimporte bezahlten die USA im Berichtsmonat 10,4 Milliarden Dollar, nach 12 Milliarden Dollar im Vormonat.

Also im April 21,8 % des Defizits durch Ölimporte. Im März 2017 26,5 %. Das ist doch viel!

Wenn Trump das US-Handelsbilanzdefizit verringern will - und das will er vor allem - dann kann er das eigentlich am einfachsten machen, in dem er die Ölimporte verringert und die heimische Ölindustrie mehr fördern lässt. Denn das kann er politisch beeinflussen, indem er z. B. die Steuerbelastung für die heimische Ölindustrie senkt. Vieles andere ist ja viel schwerer umzusetzen oder gar nicht zu beeinflussen.

Ein Punkt, der klar für ein Investment in die DRAG Aktie spricht.

[nastarowje]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.068.961 von trustone am 02.06.17 16:35:10

Nur mal ein paar Bemerkungen zum Wochenende

Natürlich sind Abschreibungen nicht Cash-wirksam, aber sie mindern das Eigenkapital dennoch!

Goldinvest wird , wie Nuggeteer beschrieben hat, von Almonty bezahlt, jeder schätze den Bericht auch unter diesem Aspekt ein

Almonty ist die bei weitem größte Minenbeteiligung der DRAG.

Von ganz grottenschlechten Zahlen zu grottenschlechten Zahlen kann man auch eine Verbesserung oder einen Turn-around nennen.

Schönes Wochenende.

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.068.961 von trustone am 02.06.17 16:35:10

Zitat von wiener9: ...
wie gesagt, Almonty ist eine von vielen Beteiligungen bei der DRAG,
nicht mehr und nicht weniger;

Das siehst Du meiner Meinung nach falsch. Almonty ist doch DIE Beteiligung im Minenbereich, wenn man Aktien, Wandelanleihen und Darlehen summiert mit 16 Mio. Euro sieht.

Schreibe doch bitte in Zukunft immer beides: Die Entwicklung beim Ölpreis und die Entwicklung des Wolframpreises.

[trustone]

und überhaupt,
so schlecht liest sich das doch gar nicht,
der Wolfram Preis steigt die letzten Monate auch weiter an,
und da sich vor kurzem der Hauptabnehmer direkt an almonty beteiligt hat lässt darauf schließen dass das Unternehmen mittelfristig eine Zukunft hat,

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/9637006-goldinvest…

wie gesagt, Almonty ist eine von vielen Beteiligungen bei der DRAG,
nicht mehr und nicht weniger;

[Wertefinder1]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.068.127 von question-mark am 02.06.17 15:11:50

Zitat von question-mark: was setzt du denn an, als Abschreibungsbedarf für Almonty -wie kommst du auf deine Schätzung?

Ich setze gar nichts an. Dazu habe ich viel zu wenig Ahnung.

Im Jahresabschlussbericht steht, das die Almonty-Aktie mit 0,81 CAD in den Büchern steht. Der Kurs aktuell ist ca. 0,25 CAD. Man hat aber keine Abschreibung vorgenommen, da der Nettobarwert pro Aktie höher liegen soll und man den Kursrückgang für temporär hält. Keine Ahnung worauf die DRAG die Annahme von mehr als 0,81 CAD je Aktie Nettobarwert stützt.

Vorgestern gab es die Q2-Zahlen von Almonty:
http://www.almonty.com/investors/news/

Wieder 3,5 Mio. CAD Verlust im Quartal. Die Cashreserven sind von 4,2 per 30.09.2016 auf 1,2 CAD per 31.03.2017 zurückgegangen. Das Eigenkapital pro Aktie lag per 31.03.2017 noch bei 25,8 Mio. CAD oder 0,23 CAD je Aktie. Aber danach gab es den GTP Darlehenstausch in Eigenkapital über 10 Mio. CAD. Also wieder Luft. Dann müsste man noch so 48 Mio. CAD Schulden haben und man schreibt, das man die in diesem Jahr auf unter 32 Mio. CAD im Zusammenhang mit dem Investment in Korea bringen will.

Und der Festpreiseffekt macht sich auch erst ab dem 01.02.2017 voll bemerkbar und man ist sowohl im 3- als auch im 6-Monatszeitraum beim EBIDTA wieder positiv.

Letzlich hängt alles am Wolframpreis - so wird es ja auch geschrieben in der Risikoeinschätzung. Ich weiss auch gar nicht, wer die anderen Eigentümer von Almonty sind. Und wie sich GTP zukünftig ggü. den anderen Anteilseignern verhalten wird, da sie mit ihren jetzt 20 % Anteil gleichzeitig 80 % der Produktion abnehmen und so die anderen 80 % Anteilseigner auch fies behandeln könnten, wenn sie sich andere Einkaufsquellen suchen würden. Allerdings zahlen sie jetzt 25 % mehr als den Spotpreis. Warum machen die das?

Das meinte ich mit, das die letzten Zahlen auch etwas Hoffnung in der desolaten Lage machen. Wer risikoarm agiert, der zieht einfach die 16 Mio. für Almonty komplett ab und entscheidet auf dieser Grundlage, ob die DRAG-Aktie für ihn ein Kauf oder nicht ist.

Ich selbst sehe dafür derzeit keine Grundlage und selbst wenn, dann wäre die DRAG-Aktie für mich aufgrund der viel höheren erwarteten Gewinne aus dem Öl- und Gasfördergeschäft in den USA trotzdem noch ein klarer Kauf. Wichtig ist doch, das Almonty kein Fass ohne Boden wird und das wird es nach dem Jahresbericht 2016 nicht.