Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2730)

[question-mark]

schon über 16 k auf Xetra gehandelt, langsam kann wieder von Interesse an der DRAR gesprochen werden.

Und ich werde bei über 20 nochmal nachkaufen, oder bei einem ordentlichen Rücksetzer, je nachdem, was kommt.

[Gustavgans72]

Na klar, der Ölpreis liegt 50% tiefer als 2013, aber die Bohrkosten sind von gut 4,5 Mio USD auch auf 2,5 Mio USD gesunken. Der technologische Fortschritt ist deutlich in den drei Jahren voran gekommen und außerdem darf man den steuerlichen Effekt nicht vergessen, pro HZ Bohrung kommen ca. 20% an Steuerrückerstattung vom US Staat zurück. Diese Besonderheit resultiert noch aus dem Tekton Verkauf, als man rund 39 Mio USD an Steuern gezahlt hatte. Also, kostet die Bohrung dann nur ca. 2 Mio USD und hat sich dann mehr als halbiert.

Ergebnis: M.E. kann man so ungefähr schon 2016 mit 2013 vergleichen, als man Tekton verkauft hatte, hatte Tekton 22 HZ Bohrungen abgeteuft, da sind wir dann auch schon aufm gleichen Level.
Es muss sowieso jeder selber wissen was er macht, der eine kauft und der andere verkauft, so ist das nun mal an der Börse.
Viel Erfolg:-)!!!

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.373.033 von question-mark am 29.09.16 11:19:26

Zitat von question-mark: Die Bohrkosten waren damals viel höher und die DRAG stand finanziell schlechter da (alles auf teuren Kredit).
Auch die Technik hat sich weiter entwickelt, aus einer Horizontalbohrung kann man mehr rausholen als vor ein paar Jahren.

Die Situation ist m.E. für die DRAG nicht schlechter als damals, es glaubt nur (noch) keiner

Richtig, Ölpreis ist stark gefallen, Kosten (Equipment, Rechte, Grundstücke, Personal) ebenso, dazu kommt die bessere Ausbeute aus den Bohrungen (die Kosten entstehen ja am Anfang, bis das Loch an die Produktion geht, danach fallen vergleichsweise kaum noch Kosten an). Die Marge dazwischen ist immer noch lukrativ für die DRAG. Nur... sollte der Ölpreis sich auch nur annähernd wieder in Richtung alte Hochs entwickeln, bleibt ja die Kostenseite fest. Die Margen dann aber nicht, die würden explodieren (und natürlich die Gewinne)...

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.372.955 von BeeBob77 am 29.09.16 11:08:58

Die Bohrkosten waren damals viel höher und die DRAG stand finanziell schlechter da (alles auf teuren Kredit).
Auch die Technik hat sich weiter entwickelt, aus einer Horizontalbohrung kann man mehr rausholen als vor ein paar Jahren.

Die Situation ist m.E. für die DRAG nicht schlechter als damals, es glaubt nur (noch) keiner

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.372.340 von Gustavgans72 am 29.09.16 10:05:20

Zitat von Gustavgans72: JoeKerZe hatte ja irgendwann hier geschrieben, man müsse sich einfach nur den Kursverlauf aus 2013 ansehen....

Dann wäre es ja ein NoBrainer

Vergleich mal den Ölpreis aus 2013, der war >100 USD.

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.372.280 von trustone am 29.09.16 09:57:48

Klar, da hast Du recht. Die 45$ müssen als Mittel-Verkaufswert für 2017 und 2018 stehen, denn nur darauf bezieht sich die Kalkulation. Ausschläge momentan sind für den Ertrag noch wenig relevant. Aber spannend sind sie schon...

[Gustavgans72]

JoeKerZe hatte ja irgendwann hier geschrieben, man müsse sich einfach nur den Kursverlauf aus 2013 ansehen....das habe ich gemacht und auf Monatsbasis im Kerzenchart deutliche Parallelen festgestellt, demnach müsste es im Oktober und November hier noch richtig up gehen und mit nem Wti Kurs über 50 USD, sollten doch die alten DRAG Hochs bei 30,75 Euro doch machbar sein...bei 30 Euro im Kurs liegt die MK bei ca. 150 Mio Euro, was immer noch wenig ist....also Leute nicht durch den Kursanstieg verrückt machen lassen, hier ist ein irrsinniger Hebel in der Aktie drin, weil es nur 5.063.072 Aktien gibt....
Aktuell bei Elster 11 produzierende HZ Bohrungen mit WI von 43%. 5 von September 2015 und 6 von Juli 2016.
Bei Cub Creek Energie werden es statt 19 dann 21 HZ Bohrungen sein mit WI von 90%!!!!!!! Da werden wir pro Tag allein bei Cub Creek Energie rund 10.000 BOE pro TAG fördern.....zumindest die ersten 90 Tage über....da klimpert jetzt richtig die Kasse....die cash Cow steht in den Startlöchern.
Also, nicht durch den Kursanstieg verrückt machen lassen, achtet auf die MK, da geht noch einiges, mein Ziel sind 55 Euro in 2017....alles ohne Gewähr, ABER ich glaube echt daran....viel Erfolg:-)!!!

[trustone]

wobei ich hier ein klein bisschen auf die Ölpreis Bremse treten möchte;
würde mich gar nicht wundern wenn der Ölpreis nun sogar wieder etwas nachgibt;

im Prinzip soll die Öl Förderung ja nur nahe dem Allzeithoch eingefroren werden;
eine deutliche Förder Kürzung ist das noch nicht und ob sich alle daran halten wird auch erst die Zeit zeigen;

der wichtigste Punkt ist aber folgender: die genauen Bedingungen sollen erst am 30. November beim nächsten OPEC treffen vereinbart werden; es gibt bis dahin also noch ein Rest Risiko dass die Verhandlungen scheitern;

für die DRAG kein Problem, man geht ja erst im Dezember voll in Produktion
ich warne hier aber vor zu großer Euphorie was die kurzfristige Ölpreis Entwicklung betrifft;

[sircoin]

Weil´s jetzt Sinn macht und weil´s so schön ist:

Hier nochmal die EPS-Schätzungen First Berlins aus Juli 2016, wohlgemerkt bevor die Neuaquise der Flächen bekannt wurde.

2017: EPS 5,26€ -> KGV 3,61
2018: EPS 6,77€ -> KGV 2,80

Basispreis WTI war meine ich ca. 45$.

Kursziel 24€. ABER: "The sensitivity of our share price target to a given percentage rise in the oil price is about 2.4x. We maintain our Buy recommendation."

Also pro 10% Ölpreisanstieg von der Basis 45$ aus gesehen = 24% Kurszielanhebung.


http://www.more-ir.de/d/14029.pdf

Aus dem gestrigen Zwischenbericht wissen wir, dass das 2016er EPS zwischen ca. 1,60 und 2,00 € liegen soll. Läuft...

[Ulaanbaatar]

Was für ein Timing!

Ich bin jetzt schon voller Vorfreude, wenn ich daran denke, wo der Kurs bei Jahresende wohl stehen wird.