Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2994)

[EPPI25]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.198.286 von question-mark am 16.07.15 10:28:18

Zitat von question-mark:

Zitat von EPPI25: Werde auf die HV kommen und bin an einem Meinungsaustausch interessiert

wir können uns nach der HV im Foyer treffen, die Frage ist wie wir und finden bzw. erkennen?
Vielleicht lasse ich mir ein WO T-shirt drucken

Werde zitronengelbe Läuferkappe in Hand halten oder tragen; bin nach HV in Nähe des DRAG-Infostandes.

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.215.899 von sirmike am 18.07.15 15:53:04

Zitat von sirmike: Mit der Anleihe hast Du schon einen wesentlichen Punkt angesprochen, die ist viel zu hoch verzinst, da sollte die DRAG sich Mitte 2016 komplett draus verabschieden. Selbst wenn sie dann zusätzliches Fremdkapital einsetzen wollte, kann sie sich dieses bestimmt zu weniger als 8% und zu deutlich geringeren Kosten (als eine Anleiheemission) beschaffen, dazu hat sie eine viel zu gute Bilanz aktuell.

Der vorzeitige Abschied aus der Anleihe kostet die DRAG aber etwas. Sie können da nicht zu 100% tilgen, sondern, wenn ich mich recht erinnere zu 103%.

Heißt: wenn sie Geld über haben, vorzeitig Tilgen, wenn sie haufenweise Investieren wollen und keine besseren Konditionen bei der Bank bekommen, dann heißt es: weiterlaufen lassen. Da kann die DRAG recht kurzfristig agieren.

Das ist meiner Ansicht nach ohnehin nicht entscheidend. Es wäre schön, wenn es ein ARP bei Kursen unter 20 Euro gäbe. Ansonsten bin ich auf deiner Seite: es wird ziemlich sicher in naher Zukunft eine Menge Geld in die Hand genommen um beim US Ölgeschäft wieder eine aktive Rolle zu spielen. Die DRAG ist an ganzen drei Ölgesellschaften die größte Aktionärin, das ist ein recht eindeutiger Hinweis, wohin die Reise gehen wird.

Daneben kommen weitere Investitionen bei den Töchtern/Beteiligungen: Ceritch (vermutlich im mittleren einstelligen Mio-Bereich) und Hammer (vermutlich unterer einstelliger Mio-Bereich). Evtl. auch noch TIN International, aber da denke ich eher, dass der Betrag unter einer Mio bleiben wird.

Es ist auch möglich, dass die DRAG sich an weiteren Gesellschaften beteiligt. Aber da hoffe ich, dass das dann schon produzierende Unternehmen sind und die Beträge überschaubar sind. Wir wissen es jetzt noch nicht. Warten wir erstmal den September ab. Für den Monat stehen einige Ereignisse an, ganz wichtig dürfte dabei dann sein: wie viel Öl Elster aus den ersten fünf Bohrungen holt. Das kann den Aktienkurs dann stark beeinflussen.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.215.782 von zivielkubaner am 18.07.15 15:22:24

Mit der Anleihe hast Du schon einen wesentlichen Punkt angesprochen, die ist viel zu hoch verzinst, da sollte die DRAG sich Mitte 2016 komplett draus verabschieden. Selbst wenn sie dann zusätzliches Fremdkapital einsetzen wollte, kann sie sich dieses bestimmt zu weniger als 8% und zu deutlich geringeren Kosten (als eine Anleiheemission) beschaffen, dazu hat sie eine viel zu gute Bilanz aktuell.

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.215.671 von sirmike am 18.07.15 15:05:55

Dieses Jahr haben sich die Investitionen in Öl in Grenzen gehalten. Es wurden zwar große Flächen akquiriert, aber mit wenig Geld.

Die fünf Bohrungen, die gerade fertiggestellt werden fordern von der DRAG auch nicht viel Investitionen, schließlich ist die Drag mit 93% an Elster beteiligt, diese wiederum, wenn ich es richtig im Kopf habe, mit 44% an den Bohrungen. Und da ein Teil des Geldes per Steuererstattung zurückfließt, ist die tatsächliche Investition der DRAG minimal.

Da sich der Ölpreis immer noch auf verhältnismäßig niedrigem Niveau befindet und derzeit auch keine Anstalten macht sich schnell zu erholen, rechne ich nicht damit, dass dieses Jahr noch viel Geld in die Hand genommen wird. 2016 könnte es schon anders aussehen, bis dahin haben sie aber wohl auch schon die ersten fünf Bohrungen amortisiert. Trotzdem denke ich nicht, dass die DRAG auch nur in die nähe eines Geldengpasses kommen wird. Und falls doch: zahlt man die Anleihe eben nicht schon 2016 zurück, sondern erst 2017, der Unterschied wäre nicht so gewaltig.

Ein weiteres ARP von 5% der Aktien würde übrigens keine 5 Mio Euro kosten, der innere Wert aller übrigen Aktien würde steigen und letztlich, wenn sich Chancen ergeben, können diese Aktien als Akquisationswährung genutzt werden. Wenn das auch noch zu einem Kurs weit über dem Rückkaufkurs geschieht, dann wäre das definitiv nicht zu unserem Nachteil. In der Zeit in der die DRAG aber die eigenen Aktien hält, muss darauf auch keine Dividende bezahlt werden. Heuer sind das immerhin rund 3%, mit denen diese Aktien "verzinst" werden, in naher Zukunft könnte das sogar wesentlich mehr sein.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.215.554 von question-mark am 18.07.15 14:30:14

Vermutlich wird die HV keinen Einfluss (bzw. keinen starken) auf den Aktienkurs haben. Viel wirklich neues wird es da vermutlich auch nicht zu berichten geben.

Trotzdem hab ich ein bisschen die Hoffnung, dass zumindest ein Teil der Aktionäre ihre Dividende reinvestieren. Das allein könnte ein bisschen Bewegung in den Kurs bringen.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.215.554 von question-mark am 18.07.15 14:30:14

Zitat von question-mark: kannst Recht haben, dass die HV erst einmal keinen Impact hat.

Ich denke (hoffe...) aber, dass eventuell auch bestehende Aktionäre zum Schluss kommen können, dass sie ja nochmal nachlegen wollen, bzw. auch durch Berichterstattung nach der HV in diversen Medien etwas Interesse bei neuen Anlegern aufkommt.

Wie seht ihr die Möglichkeit eines neuen ARP?


Naja, warten wir auf Dienstag und bleiben der DRAG gewogen

Aktienrückkaufprogramm - würde ich momentan nicht befürworten wollen. Nicht, weil ich die Aktien der DRAG nicht für unterbewertet hielte, das tue ich. Und nicht, weil die DRAG so keinen Mehrwert schaffen könnte für die Aktionäre, das könnte sie. Sondern weil ich glaube, dass sie ihr Geld lieber in aussichtsreiche neue Projekte investieren sollte! Antiyzklisch zu agieren, könnte zwar auch heißen, die eigenen unterbewerteten Aktien zurückzukaufen, aber viel sinnvoller erscheint es mir, sich im danieder liegenden Markt attraktive Chancen zu sichern. Und natürlich meine ich hier insbesondere den Öl- und Gassektor in den USA. Wenn man dort auch "nur" 10 USD pro Barrel verdient, ist das eine interessante Option. Sollte der Ölpreis anziehen, ist das eine Mega-Cash-Cow. Und nicht zu vergessen: im Gegensatz zu allen anderen Mitbewerbern winken der DRAG hierbei ZIg Millionen an Steuererstattungen!!!

Will sagen: die DRAG braucht jeden Cent, den sie hat, um nicht in absehbarer Zeit eine Kapitalerhöhung durchführen zu müssen, weil es einfach so viele Chancen gibt. Und andere Anleger werden schon bald auf die DRAG aufmerksam werden, da bin ich mir sicher. Wenn sich das Zahlenwerk "durchsetzt" und der Tekton-Deal nicht als Einmal-Event wahrgenommen wird, sondern als - wenn auch extrem erfolgreicher - Bestandteil der Unternehmensstrategie mit Aussicht auf Wiederholung.

[question-mark]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.215.230 von sircoin am 18.07.15 13:19:55

kannst Recht haben, dass die HV erst einmal keinen Impact hat.

Ich denke (hoffe...) aber, dass eventuell auch bestehende Aktionäre zum Schluss kommen können, dass sie ja nochmal nachlegen wollen, bzw. auch durch Berichterstattung nach der HV in diversen Medien etwas Interesse bei neuen Anlegern aufkommt.

Wie seht ihr die Möglichkeit eines neuen ARP?


Naja, warten wir auf Dienstag und bleiben der DRAG gewogen

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.211.903 von question-mark am 17.07.15 18:31:25

Zitat von question-mark: Wenn ich mir den Handel so anschaue, wer drin ist verkauft nicht, wer draussen ist kauft nicht (... noch nicht).

Exakt so ist es.


Vielleicht kommt dann nach der HV etwas Bewegung rein.

Glaube ich nicht. Wer bekommt denn von der HV etwas mit? Bestehende Aktionäre. Und ein paar, die DRAG auf der Watchlist haben, aber noch nicht drin sind. Welche Perspektive soll denen auf der HV denn aufgezeigt werden, dass sie einsteigen? Ein neues, zusätzliches Potential in einem der Projekte mit Zukunftsphantasie??? Bei DRAG wird Phantasie vom Markt nicht gewürdigt!!! DRAG wird mit Barwert gehandelt, als wäre es eine Klitsche ohne Zukunft mit noch etwas Bargeld im Tresor. DRAG wird m.M.n. sogar weit unter Zerschlagungswert gehandelt. Das muss man als DRAG Aktionär akzeptieren. "Phantasie" kommt erst rein, wenn Bohrungen produzieren. Wenn man weiss was diese gekostet haben, was sie fördern und erlösen. Wenngleich es dann keine Phantasie mehr ist sondern Realität. Vorher bewegt sich hier offensichtlich nix. Wenn das aber "feststeht" (wenn wir ehrlich sind steht es ja bereits jetzt fest), dann wollen mehrere gleichzeitig rein bei engem Markt. Es steigt der Kurs, es wird berichtet und es wollen mehr rein. Dann plötzlich wird auch noch Zukunftsphantasie mit eingepreist... So oder ähnlich vermute ich es.

[zivielkubaner]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.211.903 von question-mark am 17.07.15 18:31:25

Zitat von question-mark: could have a total drilling and completion cost of less than $3.0 million per well

kann also auch mehr sein, aber auch wenn sie jetzt für 3,5 Mio bohren können, sollte das sehr komfortabel sein.

Bin wirklich gespannt auf die HV, was zu den Aussichten in USA gesagt wird, und ob es neues vom Seldenerdenprojekt (Halden) gibt.

Wenn ich mir den Handel so anschaue, wer drin ist verkauft nicht, wer draussen ist kauft nicht (... noch nicht).
Vielleicht kommt dann nach der HV etwas Bewegung rein.

Ich meine mich zu erinnern, dass 3,5 Mio Dollar schon vor einem halben Jahr als Bohrkosten genannt wurden. Der Wettbewerb hat seither aber nicht abgenommen und die Fracking Industrie hat massive Anstrengungen unternommen um die Bohrkosten weiter zu senken. Also ich halte es für sehr wahrscheinlich, dass derzeit für 3 Mio Dollar eine Bohrung normaler Länge abgeteuft und angeschlossen werden kann.

Im Moment hoffe ich aber, dass Cub Creek und Salt Creek sich fast komplett auf die Akquisation von neuen Flächen konzentrieren, der aktuelle Ölpreis sollte das eine oder andere Schnäppchen ermöglichen.

nur meine Meinung
der zivielkubaner

[Wood-Cutter]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.162.991 von Wood-Cutter am 10.07.15 22:06:39

Die neuen Rig Daten von Baker&Hughes, US nach 2 Wochen plus jetzt wieder minus 7 auf 638, Canada plus 7 auf 98. Wobei Canada's Bewegungen zwischen März und Mai jedes Jahr so schwanken, liegt am Frühling. Hab ich mir mal über Jahre angeschaut. WTI 51,25 Dollar. Schönes WE.

Rotary Rig Count US OIL:

"The number of U.S. oil rigs has fallen from the (Mitte November) 2014 peak of 1,609 ..."

01/03/2015 - 1482
01/10/2015 - 1421 ( minus 61 )
01/17/2015 - 1366 ( minus 55 )
01/24/2015 - 1317 ( minus 49 )
01/31/2015 - 1223 ( minus 94 )
02/06/2015 - 1140 ( minus 83 )
02/13/2015 - 1056 ( minus 84 )
02/20/2015 - 1019 ( minus 37 )
02/27/2015 - 986 ( minus 33 )
03/06/2015 - 922 ( minus 64 )
03/13/2015 - 866 ( minus 56 )
03/20/2015 - 825 ( minus 41 )
03/27/2015 - 813 ( minus 12 )
04/02/2015 - 802 ( minus 11 )
04/10/2015 - 760 ( minus 42 )
04/17/2015 - 734 ( minus 26 )
04/24/2015 - 703 ( minus 31 )
05/01/2015 - 679 ( minus 24 )
05/08/2015 - 668 ( minus 11 )
05/15/2015 - 660 ( minus 8 )
05/22/2015 – 659 (minus 1)
05/29/2015 – 646 (minus 13)
06/05/2015 – 642 (minus 4)
06/12/2015 - 635 (minus 7)
06/19/2015 - 631 (minus 4)
06/26/2015 - 628 (minus 3)
07/02/2015 - 640 plus 12
07/10/2015: 645 plus 5

07/17/2015: 638 (minus 7)

Öl Rigs Kanada:

02/13/2015: 198 +14
02/20/2015: 184 -14
02/27/2015: 171 -13
06.03/2015: 150 -21
03/13/2015: 85 -65
03/20/2015: 30 -55
03/27/2015: 18 -12
04/02/2015: 20 +2
04/10/2015: 20
04/17/2015: 20
04/24/2015: 16 -4
05/01/2015: 17 +1
05/08/2015: 16 -1
05/15/2015: 21 +5
05/22/2015: 24 +3
05/29/2015: 44 +20
06/05/2015: 59 +15
06/12/2015: 68 +9
06/19/2015: 74 +6
06/26/2015: 76 +2
07/02/2015: 72 -4
07/10/2015: 91 +19

07/17/2015: 98 +7

Gruß Wood-Cutter