Gran Colombia Gold (Seite 317)

[tntxrxwelle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.713.386 von mjp584 am 17.10.19 20:24:26

Na ja...sind das wirklich die peers ? Z.t. Mrd.-Unternehmen+streamer. Logischerweise haben die nicht den Hebel (im guten, wie schlechten).
Abgesehen hilft dein schnell reingehauener, irreführender chart nicht weiter. Der Goldpreisanstieg begann am 01.06. und nicht am 01.01.. Wenn die charts entsprechend auf Null am 01.06. verschoben werden, ist das Ergebnis (trotz der m.E. mangelnden Vergleichbarkeit der vermeintlichen peers) unspektakulärer.

Im Übrigen kommt es darauf gar nicht an. Gratuliere zur Glaskugel, was den Goldpreis betrifft. Das operative Geschäft spielte bei dem Anstieg eine völlig untergeordnete Rolle. Wobei dies allerdings besser lief, als von mir erwartet.

[JamesMcFly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.713.422 von mjp584 am 17.10.19 20:28:37

Mamanto steht zu 216 mio US in den Büchern, und sie haben es gerade für 43 mio Verkauft. Und das auch nur, wenn man den Verkaufspreis (2 CAD) als realsitisch nimmt. Der Markt wird zeigen, zu welchem Kurs das Unternehmen gehandelt wird. Ich tippe, es wird tiefer liegen

Flz

[mjp584]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.713.362 von JamesMcFly am 17.10.19 20:18:42

Begründung? Oder einfach nur McTrottel Bauchgefühl? Darauf würde ich nsch jahrelangem daneben liegen nur bedingt vertrauen...

Kannst ja mal nachsehen, wie hich Marmato bewertet wurde, als Gold bei 1800$ stand...

[mjp584]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.713.316 von tntxrxwelle am 17.10.19 20:12:51

Market performer? Hallo? Unter den 30 besten Werten an der TSX gewesen...

Da musst du dir schon was weniger leicht widerlegbares einfallen lassen...

[JamesMcFly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.712.822 von German2 am 17.10.19 19:02:46

Deshalb steht Mamanto auch mit über 200 mio in den Büchern und ich bin mal gespannt, wie es nach dem Deal bewertet wird. Also ob die Aktien der anderen Gesellschaft bei 2 CAD steht oder drunter

Flz

[tntxrxwelle]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.708.333 von mjp584 am 16.10.19 20:57:37

Zitat von mjp584: Der Markt wiedrrspricht dir seit 3 Jahren....und du sagst doch immer, dass der recht hat. Das gleiche hast du schon bei 3C$ geaagt. Deine Argumente werden seit 2 Jahren wiederlegt. Stattdessen hast du dir mit deinen shorts nur Miese eingehandelt, statt 50 - 150% im plus zu stehen. Trotzdem begarrst du auf deiner Position, die hier und vom Markt zigfach wiederlegt wurde. Es gibt hierfür ein einfaches Wort...Dummheit! Immer wieder in die falsche Richtung laufen, obwohl dir jeden Tag 1000 Leute erklären, dass es die falsche Richtung ist. Völlig Irre und einfach nur dumm....
Bemitleidenswerter Mensch einfach.

Ich darf mal daran erinnern, dass der Goldpreis bei den letzten Diskussionen bei 1280$ o.ä. lag und die Prämisse war ein unveränderter Goldpreis. Gcm war schlicht marketperformer. Rauscht der Goldpreis 200$ runter, geht es wieder zurück auf Start.

[German2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.710.916 von Alfons1982 am 17.10.19 09:25:45

die Investitionen spiegeln sich in der Bilanz als Assets wieder.. derzeit ca 480 Mio USD Assets in der Bilanz , Cashbestand waechst, Wert der Beteiligungen wächst , Steuern in Kolumbien sinken ... wichtig auch das mit Rückzahlung der Notes auch die Zinslast immer weiter sinkt... die Zinsbelastung ist mittlerweile bei unter 2 Mio USD pro Quartal ....

..operativ ist alles top... die AISC werdn mit Auslagerung Marmato auch sinken... die Marktkapitalisierung (minus Cash) ist ein Witz ... die ist noch nicht mal annähernd von den NPV's der Beteiligungen (Marmato,Zancudo,Troparu u Venezuela) abgedeckt .... wenn dort erstmal die Werte realisiert werden und die Aktien der jeweiligen unternehmen steigen sehen wir ganz andere Kurse ...

[Alfons1982]

Mist! war zu früh abgeschickt vom Handy. Rechtschreibung noch nicht komplett kontrolliert um noch nicht fertig!

Mit den Gold Notes hat man den richtigen Weg eingeschlagen. Dazu kommt jetzt die Ausgliederung von Marmato. Die machen genau das richtige! Warum sind die den damals fast pleite gegangen? Diese Frage können Sie sich ja selbst beantworten! Das Investitionsrisiko wird komplett ausgegliedert, weil man die Gefahren kennt. Sollte aber alles gut gehen, partizipiert man am Erfolg von Marmato und hat kein direktes finanzielle Risiko. Was will man mehr?
Dazu hat man ja noch weitere Optionen mit anderen Firmen und Projekten. Aktuell steht die weitere Entwicklung von Segovia auf dem Plan, den hier schlummert noch das meiste Potential. Mit dem neuen großen Bohrprogramm, wird man noch viele Unzen finden, dementsprechend wird die Minenlaufzeit, nach und nach verlängert werden und die Reserven werden erhöht. Da sehe ich keine Probleme.

Was die Bewertung angeht sind wir unterbewertet. Gehen wir mal von 200 Mio US Dollar Marktkapitalisierung aus. Davon ziehen wir 60 Milionen Dollar ab. Dann haben wir noch ca. 140 Millionen US Dollar. Das für einen High Grade Produzenten mit über 200000 Unzen Jahresproduktion, die ja auch aktuell immer weiter nach oben gesteigert wird. Dazu verdient das Unternehmen Geld und der Cashflow steigert sich langsam, was ja auch wichtig ist. Dazu wurde viel Geld in letzter Zeit zusätzlich investiert. Die reinen Produktionskosten von unter 750 US-DOLLAR sind in Ordnung. Die AISC sind höher was ja aber auch klar ist. Die Produktionsmodernisierung und die Tonnageerhöhung kostet Geld. Was viel wichtiger Ist, dass das Unternehmen die AISC seit dem Jahr 2017 langsam senkt und gleichzeitig der operative Cashflow gesteigert werden kann. Vor allem braucht Gran Colombia keinen so hohen Goldpreis um Cashflow zu generieren. Dazu haben bisher die Grades auf Segovia nicht abgenommen!

Aus all diesen objektiven Gründen kann ich Ihre Ausführungen nicht nachvollziehen. Wir haben mittlerweile Investmentgrade erreicht und die institutionellen Fonds steigen auch seit geraumer Zeit bei uns ein. Die Frage ist warum?
Des Weiteren bennen Sie mir bessere, vergleichbare Goldminer in dem Sektor, wo dazu noch aus eigenen Kräften Wachstum erzeugen. Man sagt ja, dass es Im Goldminenbereich keine Wachstumsaktien gibt. Meiner Meinung nach ist Grab Colombia eine Wachstumsaktie und das muss ja auch erstmal bezahlt werden. Um sonst gibt es nichts mehr heut zutage.

[German2]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.707.475 von JamesMcFly am 16.10.19 19:17:47

wie kommst du auf diesen Unsinn? der NPV beo 1275$ Gold liegt bei ca. 140 Mio USD .... das ist aber vor den bereits getätigten Investitionen ..wie wir wissen sind ca 150$ pro Unzen in den AISC auf Investitionen zurückzuführen... ebben diese erstmal Ab hast du AISC um die 750-800$ pro Unze auf Segovia.. des weiteren bezieht sich der NPV auf nur 660000 Unzen (proven /probable) ...wie wir wissen hat GCM auf Segovia um die 2,3 Mio Unzen indicated/Inferred ... bringt man diese mit dem Bohrprogramm in die Resserven-Katagorie sieht die Sache ganz anders aus.... Erweiterungsexploration wird sein weiteres tun ... ich gehe bei einem Goldpreis von ca 1500$ von einem Wert um die 500 Mio USD allein für Segovia aus .... alle anderen Projekte sind gar nicht in der Marktkapitalisierung erfasst... das wird dann 2020 geschehen wenn alle 3 Unternehmen (Beteiligu´ngen mit dem Aktienwert in der Bilanz stehen) ... Segovia wird bei Exolorationserfolg viell auf 2000t/Tag Durchsatz gebracht, ab dann fallen nur nocvh Kosten für Mine-Developement an (neues Stopes ,Underground-Equipement usw)... d.h die AISC kommen weiter runter...

[Alfons1982]

Goldpreis ist aktuell auf dem Niveau gut fundamental unterstützt. Niedrigzinsen und die Quantitative Easings der FED und EZB haben begonnen. Sehe aktuell und mittelfristig den Goldpreis deutlich höher. Die Warscheinlichkeitnidt höher das Gold auf1600-1700 Dollar steigen wird als dasGold bei 1200-1300 Dollar landet.

Dazu haben wir High Grades und das ist Weltklasse, das muss sich erstmal bezahlt werden.

Deine Annahmen stimmen hier nicht. Kenne das Unternehmen schon sehr lange und jeder hat schon vor 10 Hagrwn und mehr von der Firma gesprochen.Warum? Die Liegenschaften sind sehr ergiebig und groß. Es lügt sehr viel Gold da unten. Das werden Sie auch noch sehen. In dem Fall ist ein Glück für uns Aktionäre. Problem war nur bisher das die Firma fast pleite gegangen ist. Hatten ja auch kein Geld für eine intensive großflächige Exploration. Das hat sich grundlegend geändert. Deswegen kann ich hier Ihre Aussage nicht nachvollziehen. Das ist genauso wie bei Kirkland. Auf Fosterville ist ja auch noch massig Hig Grades vorhanden Man muss es nur abbauen. Irgendwann wird auch diese Liegenschaft sich erschöpfen, aber aktuell ist es noch nicht abzusehen. Genauso wie bei Gran Colombia, nur mit dem Unterschied das die Grades deutlich höher sind und Australien ein viel besserer und sicherer Investitionsort ist. Deshalb ist ja auch der Aufschlag gegenüber der Konkurrenz gerechtfertigt.

Aber nun zu unserem Unternehmen wieder zurück. Kolumbien ist nicht der sicherste Ort auf der Welt, aber die Lage hat sich massiv gebessert. Egal ob Rebellen oder die Drogenkartelle. Deswegen gibt es auch einen Abschlag dafür. Wenn dieses Projekt in Kanada oder Australien wäre, würden wir schon deutlich höher stehen.

Das unternehmerische Risiko ist hier viel höher das sollte man aber Wissen. Geht ja anderen Unternehmen genauso mit nur einer Mine.

Das Management ist nicht schlecht, zumindest seit der Turnaround geschafft ist. Ich könnte bisher keine größeren Fehler bei Iher Arbeit seit dem Zeitpunkt entdecken. Meiner Meinung nach hat das Management objektiv gesehen viel Weitblick. Die haben aus den Fehlern von früher gelernt und machen es jetzt komplett anders. Das bedeutet keine großen sinnlosen Verwässerungen. Das Aktienkapital bleibt eng und wird nicht massiv ausgeweitet. Für steigende Kurse ist sowas optimal. Die Aktionäre honorieren das mit einer super Kursentwicklung in den letzten 3 Jahren. Wir gehören zu den besten Goldminen in Kanada und sind im neuen Segment top 30 dabei. Das ist eine Auszeichnung!! !!