F24 AG- Unenteckte Sicherheitsperle mit Gewinn und tollem Wachstum - 500 Beiträge pro Seite

[Hobbyist]

Hallo, ich eröffne hier mal eine Diskussion über die Aktie F24, einem kleinen (Micro) Wert, welcher auf Grund des stark wachsenden Sicherheitsbedürfnisses vieler Firmen und Einrichtungen aus meiner Sicht allerdings äusserst attraktiv ist. Es ist mir ehrlich gesagt etwas schleierhaft, warum diese Aktie (über die ich zugegeben zufällig gestolpert bin ) ein so unentdecktes Dasein fristen kann bei all den Experten.

Kurze Beschreibung:
F24 ist Experte für Alarmierung und Kommunikationslösungen im Notfall-, Krisen- und Business Continuity Management. Mit seinem europaweiten Alarmierungs- und Krisenmanagementdienst nimmt es in diesem auf Jahre hinaus stark wachsenden Markt eine führende Position ein.

So vertrauen bereits heute mehr als die Hälfte der DAX Unternehmen, insgesamt weit über 400 Firmen der F24. Ob Energie, Industrie Verkehr, Logistik, Handel, Banken, Versicherungen, IT oder Telekommunikation- die allermeisten Firmen benötigen heute ein Notfall-, Krisen-, Bereitschafts- bzw. Störungsmanagment.

Genau dies bietet F24. Auf der Homepage http://www.f24.com kann sich jeder ein Bild von den Lösungen der Firma machen.

Für meine Anlageentscheidung war das stabile, starke Wachstum seit Firmengründung- auch in schwärzesten Krisenzeiten- sowie die seriösen Zahlen ausschlaggebend. Die Aktien liegen zu fast 80% beim Managment.

Die Geschäftsentwicklung ist excellent, die Firma arbeitet bereits rentabel mit stark ansteigenden Gewinnen. Ich bin kein Pusher, sondern ein vernünftig recherchierender Kleinanleger, daher bitte ich die Geschäfts- bzw. Quartalsberichte (http://www.f24.com/investor-relations/publikationen.html) zu lesen und sich (wie es sein sollte) ein eigenes Bild zu machen.

Einziger Nachteil der Aktie ist das geringe Handelsvolumen (unbedingt mit Limit ordern!)

Ich hoffe, hier im Forum einige Gleichgesinnte zu finden, welche ihre Meinung zu diesem Wert (oder ähnlichen Werten) austauschen möchten. Natürlich bin ich auch für fundierte, kritische Statements dankbar (Betonung liegt auf fundiert )
Danke
Hobbyist

[filmen]

habe mir vor kurzen auch ein paar zugelegt, ist bei knapp 3 mio freefloat gar net so einfach, das sollte man nicht vergessen. Extremst Markteng, kaum Liquidität absoluter Minihandel.
Aber meiner Meinung nach auch sehr gute Geschäftsaussichten, man muss kaum investieren,w as mir sehr gut gefällt, der Umsatz von neuen Kunden ist zumindest die nächste Zeit fast reiner Gewinn.
Ist schon ein Wert zum kaufen und liegenlassen, Kurs kann sich schnell mal halbieren, SL werden hier kaum was nützen, also ein bisschen Kasinomässig, aber (der geringen) Totalverlustwahrscheinlichkeit stehen hier mit ein bisschen Geduld verXfachungschancen gegenüber.

[Hobbyist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 40.946.679 von filmen am 28.01.11 21:17:54

Danke für dein Statement. In der Tat sehr, sehr wenig gehandelt, es ging bei mir fast eine Woche, bis die komplette Order durch war. Also unbedingt Limit (und Geduld).
Spätestens am 07. April kommen die Zahlen für 2010.

[alexzop]

Meine Meinung:
Besser informierte Anleger, die erfolgreich in eine bereits etablierte und hoch angesehene deutsche "Cloud Computing" Firma investieren möchte, kommen an F24 nicht vorbei.

In F24 haben wir ein 100% seriöses Unternehmen mit überaus gesuchten Sicherheitsservices und einem überragendem Geschäftsmodell, welches von Jahr zu Jahr explosionsartige Umsatz- und Gewinnsteigerungen erzeugt.

F24 ist Experte für Alarmierung und Kommunikationslösungen für das Notfall-, Krisen oder Business Continuity Management großer Unternehmen und öffentlicher Organisationen.

Mein Tipp: ca 5% des Depotwert in diese Aktie investieren und dauerhaft halten

Der Wert ist zum Stand 3/2011 sehr markteng. Auch aufgrund des extrem niedrigen Freefloat. Order können einige Tage dauern.

Hier einige Links (neuer & älter) zum besseren Verständnis:

http://analysen.onvista.de/most-wanted/artikel/170801926?utm…
http://www.handelsblatt.com/technologie/forschung-medizin/fo…
http://www.brn-ag.de/beitrag.php?bid=18496
http://www.deraktionaer.de/xist4c/web/Vergessener-Small-Cap-…

[Dabadooh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.201.723 von alexzop am 14.03.11 20:02:04

Eine bessere "Vertriebsunterstützung" für diesen Wert, als die derzeitige Situation in Japan, kann man sich ja gar nicht wünschen.

Würde mich nicht wundern, wenn sich 2011 hier zu einem weiteren sehr erfolgreichem Jahr entwickelt.

[Hobbyist]

Topergebnis, 20% über den Erwartungen:

Konzernumsatz steigt um TEUR 714 (+24 %) auf TEUR 3.685

Konzernergebnis springt auf TEUR 566 (Vorjahr: TEUR -293)

Gewinnverwendungsvorschlag sieht Dividende von EUR 0,17 je Aktie vor


Der F24 Konzern hat im Geschäftsjahr 2010 abermals einen Rekordumsatz erzielt. Der Umsatz stieg um 24 Prozent gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 3.685 (2009: TEUR 2.971). Die Anzahl der Kundenverträge stieg um 23 Prozent auf 426.

Das Konzernergebnis erhöhte sich um TEUR 859 auf TEUR 566 (2009: TEUR ‑293). Das entspricht einem Ergebnis je Aktie von EUR 0,24.

Aufgrund der guten Ertragsentwicklung wird für das Geschäftsjahr 2010 erstmals eine Dividende vorgeschlagen. Ralf Meister, Vorstandsvorsitzender der F24 AG: 'Bei unserem starken Cash Flow und der hohen Eigenkapitalquote sind wir in der Lage, eine Dividende in Höhe von 0,17 Euro je Aktie auszuschütten und können gleichzeitig unsere ehrgeizigen Wachstumsziele beibehalten. '

Vorstand und Aufsichtsrat der F24 AG schlagen der Hauptversammlung am 07.06.2011 eine Dividendenzahlung in Höhe von EUR 0,17 je Aktie vor.


+++ Ausblick:

Die neu gewonnenen wiederkehrenden Umsätze im vierten Quartal 2010 und im ersten Quartal 2011 liegen über Plan, die Prognosen für die kommenden Quartale stimmen ebenfalls positiv.

Im laufenden Geschäftsjahr will das Unternehmen den Umsatz um 20 Prozent steigern und eine EBITDA-Marge von über 20 Prozent erreichen.


Der Geschäftsbericht der Gesellschaft wurde heute am 07.04.2011 veröffentlicht und steht unter www.f24.com/IR auf der F24-Internetseite zum Abruf bereit.

[Dabadooh]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.336.728 von Hobbyist am 07.04.11 20:55:22

Die Zahlen sind gut, wenn auch erkennbar wird, dass das Wachstum im Inland abflacht. Wie sollte es auch anders, schließlich sind bereits 50% der im Dax vertretenen Unternehmen im Kundenkreis zu finden. Wachstum kommt also von kleineren Aufträgen, die weniger Umsatz pro Kunde bringen, aber auch akquiiert werden müssen. Für die Ertragsstabilität ist die Erweiterung des Kundenkreises allerdings gut. Der Markt ist noch nicht ausgeschöpft, auch wenn das Wachstum niedriger ausfällt, weil der einzelne Neukunde nicht mehr denselben Umsatzzuwachs bringt.

Habe mal mit 5% Rückgang beim Umsatzwachstum pro Jahr für die nächsten 3 Jahre gerechnet und finde die Bewertung dann immer noch nicht überzogen.

Die EBITDA Marge, die mit über 20% für das laufende Jahr angegeben wird, ist sehr konservativ. Derzeit liegen wir bei 30%. Ein Rückgang der Marge im Forecast ist eigentlich nur damit zu erklären, dass man plant die Produktentwicklung massiv aufzustocken und im laufenden Jahr noch nicht mit Mehrumsatz aus diesem Bereich rechnet. Man muss bedenken, dass F24 im Gegensatz zu den meisten anderen Unternehmen die Entwicklungskosten nicht aktiviert. Sie laufen direkt in den Aufwand, was betriebswirtschaftlich auch sinnvoll ist. Mir viel lieber, als Schönfärberei. Würde man anders bilanzieren hätten wir jetzt schon über 40% EBITDA Marge.

[Regi2000]

F24 scheint mir eine gute Wahl, ev. kommt es zu einer Fusion - Gerüchte diesbezüglich waren schon zu hören.
Gemäss Insiderinformationen ist die Schweizer Firma Dolphin Systems AG mit Sikado ähnlich umsatzstark, jedoch bisher nicht börsenkotiert. Die Märkte sind ähnlich, die Technik ebenfalls leisungsfähig (mehr Manpower?), guter Marktanteil in der Schweiz.
Wer schluckt bald wen?

[Regi2000]

Im Wertpapierprospekt vom 28. August 2006 war die Dolphin Systems AG, Schweiz (sikado) mit der dolphin systems pc-allround-service gbr verwechselt worden??? Weitere Fehler bei Umsatzstärke etc. sind nicht ausgeschlossen ;-)... im Auge behalten.

[Hobbyist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.494.784 von Regi2000 am 12.05.11 21:11:44

Insiderinformationen? Gibt es Fakten?
Nur weil 2 Firmen in einem grob ähnlichen Geschäftsbereich tätig sind, heisst das noch lange nicht Übernahme.

[Regi2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.495.494 von Hobbyist am 12.05.11 23:31:40

Stimmt, aber da werden sich mindestens 2 um Marktanteile streiten - war nur ein Gerücht über einen Partner der Felsenmeer. Ein weiterer Anbieter ist in der Schweiz die Swisscom (eAlarm), wobei für die das Business sicher zu klein sein dürfte, ein Markaufbau ausserhalb der Schweis ist wohl ausgeschlossen. Als CEO der Swisscom würde ich die Sparte nicht führen, zu beratungsintensiv und kundenspezifisch, das Wachstumspotential ist beschränkt.

[Hobbyist]

Morgen gibt es Zahlen. Ich rechne mit einem Umsatzzuwachs von 12-15%.

[Hobbyist]

Sehr geehrte Abonnenten des F24 IR-Newsletter,
soeben veröffentlichten wir unseren Bericht über das erste Halbjahr 2011, auf den wir Sie gerne aufmerksam machen


- Anstieg der Umsatzerlöse um 18%, Durchschnittsumsatz bei Neukunden steigt um 55%

- Ehrgeizige Pläne in Produktentwicklung, neue Gesellschaften in USA und Brasilien geplant

- Trotz vorübergehend erhöhter Investitionen Gewinnsprung um 19%

- Auftragsrekorde im ersten und zweiten Quartal, sehr positive Aussichten

Allgemeine Entwicklung

Das erste Halbjahr 2011 ist sehr erfreulich verlaufen. Die Umsätze stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 18%, die Auftragseingänge im ersten und zweiten Quartal waren ungebrochen stark.

Die Produktentwicklung wurde durch zusätzliches Personal und externe Entwicklungspartner deutlich verstärkt. Wir beabsichtigen die Gründung von weiteren Tochtergesellschaften in USA und Brasilien zum Ende des Jahres, die Vorbereitungen verlaufen nach Plan. Der Aufbau eines internationalen Vertriebspartnerkanals hat begonnen.

Entwicklung des Kerngeschäftes

Kerngeschäft des F24 Konzerns mit einem Umsatzanteil von inzwischen 97% ist der Alarmierungs- und Krisenmanagement-Service FACT24.

77% des Neugeschäftes entfiel auf die hochpreisigen FACT24 Editionen premium und ultimate. In Verbindung mit dem Trend zu mehr Unternehmenslizenzierungen stieg der Durchschnittsumsatz je Neuauftrag in der Berichtsperiode um 55%.

Finanzdaten

Auch im ersten Halbjahr 2011 hielt das solide Wachstum an. Der Konzern erzielte einen Halbjahresumsatz in Höhe von TEUR 2.024 nach TEUR 1.717 im 1. Halbjahr des Vorjahres. Dies entspricht einem Umsatzanstieg in Höhe von 18%.

Der Personalaufwand stieg von TEUR 831 im ersten Halbjahr 2010 auf TEUR 972. Materialaufwand und Abschreibungen blieben fast unverändert.

Im Jahre 2011 wird erheblich in die Produktentwicklung investiert. In den ersten sechs Monaten fielen für externe Entwicklungsaufträge Kosten in Höhe von TEUR 155 an. Daraus resultierten höhere sonstigen Aufwendungen. Sie beliefen sich auf TEUR 550 (TEUR 349) belaufen.

Aufgrund der erhöhten Investitionen stiegen EBITDA und operatives Ergebnis (EBIT) nur leicht an. Das EBITDA stieg um 2% auf TEUR 480 (TEUR 471), das EBIT um 3% auf TEUR 396 (TEUR 385).

Das Konzernergebnis im ersten Halbjahr stieg um 19% auf TEUR 257 (TEUR 216).

Ausblick

Die Aussichten für den F24 Konzern bleiben unverändert positiv. Unsere Positionierung als Premiumanbieter in Verbindung mit unserer expansiven Zukunftsstrategie erweisen sich als solides Fundament für ein anhaltendes Umsatz- und Ergebniswachstum.

Der Auftragseingang im dritten Quartal verläuft bisher wie geplant. Er lässt eine Fortsetzung des positiven Geschäftsverlaufes im gesamten Geschäftsjahr 2011 erwarten.

Aufgrund der positiven Aussichten bestätigen wir unsere Prognosen vom Juni. Wir erwarten im Jahr 2011 ein Wachstum von 20% und trotz hoher Investitionen eine EBITDA-Marge von über 20%. An der begonnenen Dividendenpolitik wollen wir festhalten.

[Hobbyist]

Zahlen trotz Expansionskosten über den Erwartungen. Weiter so.

[Hobbyist]

F24 Umsatz wächst weiter dynamisch

Augsburg (aktiencheck.de AG) - Felix Gode und Manuel Hölzle, Analysten der GBC AG, stufen die F24-Aktie (ISIN DE000A0F5WM7/ WKN A0F5WM) nach wie vor mit "kaufen" ein.

Mit einem Umsatzzuwachs um 28,5% auf 1,72 Mio. EUR habe die Entwicklung im ersten Halbjahr 2010 über der vom Unternehmen für das Gesamtjahr erwarteten Wachstumsrate von 20 bis 25% gelegen. Die Umsatzerlöse mit dem Hauptprodukt FACT24 hätten sich dabei auf 1,61 Mio. EUR belaufen, was einer Steigerung gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 34,3% entspreche. Die Zahl der Kundenaufträge habe im ersten Halbjahr im Rahmen der Analystenerwartungen gelegen und sei von 345 zum Geschäftsjahresende 2009 auf nunmehr 380 geklettert. Gegenüber dem Stichtag des Vorjahres hätten die Kundenaufträge von 315 um 20,6% zugelegt.

Dabei werde deutlich, dass die FACT24-Umsätze mit einem Wachstum um 34,3% deutlich überproportional zu den Auftragszuwächsen (+20,6%) zugelegt hätten. Dabei mache sich die steigende Wertschöpfung pro Auftrag bemerkbar. Insbesondere zurückzuführen sei diese Entwicklung auf die stetige Weiterentwicklung des Hauptproduktes FACT24.

Eine Besonderheit des Geschäftsmodells der F24 AG sei zudem die hohe Skalierbarkeit. Trotz des starken Umsatzwachstums um 28,5% hätten die Kostenpositionen kaum zugenommen. Vielmehr erlaube das Geschäftsmodell die Betreuung wachsender Kundenzahlen, bei einem nahezu unveränderten Ressourceneinsatz. Dieser Umstand habe im ersten Halbjahr 2010 zu einem merklichen Ergebnisanstieg geführt, da sich die Umsatzsteigerung um 0,38 Mio. EUR nahezu vollständig im Ergebnis niedergeschlagen habe. So sei das EBITDA von 0,09 Mio. EUR im Vorjahr um 0,38 Mio. EUR auf 0,47 Mio. EUR gesteigert worden. Gleichzeitig habe sich die EBITDA-Marge ebenfalls merklich von 6,8% im Vorjahreszeitraum auf nunmehr 27,4% verbessert.

Auch im Konzernergebnis habe sich die hohe Skalierbarkeit bemerkbar gemacht. Mit 0,22 Mio. EUR sei erstmalig seit dem Start der Internationalisierung ein positives Periodenergebnis erzielt worden, nach -0,11 Mio. EUR im Vorjahr.

Die Analystenerwartungen würden zum Jahresende eine Anzahl von 425 Kundenaufträgen unterstellen. Nachdem im ersten Halbjahr 35 neue Aufträge hätten gewonnen werden können, würden die Analysten im zweiten Halbjahr entsprechend 45 weitere Aufträge erwarten. Dass diese Zahl erreicht werde, würden sie für wahrscheinlich halten, da die Vertriebspipeline zum Halbjahr zum einen gut gefüllt gewesen sei und einige Großaufträge kurz vor dem Abschluss gestanden hätten. Zum anderen sei der Start des dritten Quartals gemäß Unternehmensaussagen sehr erfreulich verlaufen.

Daher würden die Analysten ihre bisherige Umsatzprognose von 3,75 Mio. EUR bestätigen, was einem Wachstum um 26,3% gegenüber dem Vorjahr entspreche. In Folge würden sie erwarten, dass die unternehmenseigene Wachstumsprognose von 20 bis 25% übertroffen werden könne.

Entsprechend der starken Ergebnisentwicklung zum Halbjahr sollte auch im zweiten Halbjahr 2010 die hohe Dynamik beibehalten werden können. Die Analysten würden davon ausgehen, dass sich das EBIT zum Geschäftsjahresende auf 0,75 Mio. EUR belaufe, was einer EBIT-Marge von 20,0% entspreche. Diese Schätzungen würden sie angesichts der starken Ergebnisentwicklung im ersten Halbjahr für konservativ halten, würden diese jedoch zunächst unverändert belassen. Damit würden die Analysten einer erwartet leicht erhöhten Kostenbelastung im zweiten Halbjahr Rechnung tragen, die mit der Einstellung eines weiteren Vertriebsmitarbeiters einhergehen sollte.

Zudem würden die Analysten davon ausgehen, dass aufgrund des guten Konzernergebnisses von erwartet 0,48 Mio. EUR erstmalig eine Dividende in Höhe von 0,10 EUR pro Aktie ausgeschüttet werde. Die Eigenkapitalrendite sollte bereits für 2010 bei über 30% liegen, was einen überdurchschnittlich hohen Wert darstelle.

Für das Geschäftsjahr 2011 würden die Analysten von einem Umsatzzuwachs auf dann 4,75 Mio. EUR ausgehen. Dieser Umsatzzuwachs sollte sich aufgrund der hohen Skalierbarkeit erneut in einer starken Ergebnisverbesserung bemerkbar machen.

Die Besonderheit des Geschäftsmodells der F24 AG sei die hohe Skalierbarkeit. Trotz des starken Umsatzwachstums um 28,5% hätten die Kostenpositionen kaum zugenommen. Vielmehr erlaube das Geschäftsmodell die Betreuung wachsender Kundenzahlen, bei einem nahezu unveränderten Ressourceneinsatz. Dies schlage sich in starken Margensteigerungen nieder.

Die erwartet stark aufwärts gerichtete Ergebnisentwicklung mache sich auch in der Bewertung der Aktie bemerkbar. Auf Basis der Gewinnschätzungen der Analysten für 2011 errechne sich ein KGV von lediglich 11,7. Angesichts der dynamischen operativen Entwicklung und des geringen Risikos des Geschäftsmodells würden die Analysten dies als zu niedrig einschätzen. Diese Einschätzung werde auch durch die starken Kapitalrenditen unterstützt. So sollte im laufenden Geschäftsjahr 2010 eine Eigenkapitalrendite von über 30% erwirtschaftet werden können. Die Gesamtkapitalrendite (ROCE) würden die Analysten sogar im dreistelligen Prozentbereich erwarten. Bei einem aktuellen Kurs der Aktie von 5,10 EUR ergebe sich derzeit ein Kurspotenzial von fast 20%.

Die Analysten der GBC AG bestätigen daher das bisherige Rating "kaufen" für die F24-Aktie. (Best of Software/IT/Medienstudie vom 07.12.2010) (15.12.2010/ac/a/nw)

[Dabadooh]

Schätze wir werden für 2011 gute Zahlen sehen. Beim Umsatz vielleicht nicht ganz die 4,75 Mio, die oben genannt werden, aber im Rahmen der akutalisierten Prognose von 4,4 Mio. Ergebnis warhscheinlich besser als die 0,5 Mio laut letzter Prognosse. Das letzte Interview mit Meister deutet darauf hin.

Aufgrund des Basiseffektes bei den Neukunden dürfte der Umsatz 2012 deutlich zulegen. Das ist eigentlich fast sicher, es sei denn wir bekämen plötzlich Fluktuation bei den Kunden, worauf nichts hindeutet.

Schätze auf die nächsten drei Jahre ist das auch bei dem aktuellen Kurs noch ein gutes Investment. 10-15% p.a. sollten hier drin sein, wenn man sich nicht von kurzfristigen Kursfluktuationen beeindrucken lässte.

[Hobbyist]

Wow, Zahlen haben meine Erwartungen klar übertroffen.
Aussicht (immer sehr konsevativ und nie unterboten!) bei 50% Gewinnsteigerung 2012!!!
Dividende 0,17 Cent.
Jetzt sollte es lansam losgehen mit einer deutlichen Aufwärtsbewegung!

Jahresabschluss 2011:

Die F24 AG hat im Jahr 2011 zum elften Mal in Folge einen Umsatzrekord erreicht. Der Konzern erzielte Umsatzerlöse in Höhe TEUR 4.285. Dies entspricht einem Wachstum von 16 Prozent. Das Wachstum im Kerngeschäft FACT24 lag sogar bei 21 Prozent.

Im Berichtszeitraum wurde kräftig in die Entwicklung des neuen FACT24 2.0 investiert. Von einem Aktivierungsrecht wurde nicht Gebrauch gemacht, sondern der konservative Ansatz gewählt und eigene Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 295 sowie die externen Entwicklungskosten in Höhe von TEUR 305 direkt als Personalkosten bzw. als Aufwand gebucht.

Das Konzernjahresergebnis stieg dennoch auf TEUR 601 (2010: TEUR 566). Das EBITDA verringert sich um TEUR 76 und liegt bei TEUR 1.047 (2010: TEUR 1.123).

Der Vorstand und der Aufsichtsrat der F24 AG schlagen der Hauptversammlung am 12.06.2012 eine Dividendenzahlung in Höhe von EUR 0,17 je Aktie vor.

Im vergangenen Jahr haben sich die Auslandsgesellschaften in Großbritannien, Frankreich, Spanien und Tschechien sehr positiv entwickelt. Der Umsatzanteil dieser Tochterunternehmen am gesamten Konzernumsatz betrug im Berichtszeitraum bereits 32 Prozent (2010: 28 Prozent). Das Wachstum gegenüber dem Vorjahr betrug trotz höherer Basis wieder 56 Prozent (2010: 56 Prozent). Im Januar 2012 wurde eine weitere Tochtergesellschaft in den USA gegründet.

Der Kundenstamm entwickelte stieg ebenfalls sehr erfreulich. Die Anzahl der Kundenverträge stieg um 16 Prozent auf 494 (2010: 426).

Für das Geschäftsjahr 2012 erwartet der Vorstand ein Umsatzwachstum von etwa 25 Prozent und eine Steigerung des Ergebnisses um 50 Prozent.

Der Geschäftsbericht der Gesellschaft wurde heute am 19.04.2012 veröffentlicht und steht unter www.F24.com/IR auf der F24-Internetseite zum Abruf bereit.

Über den F24 Konzern:

F24 entwickelt und betreibt hochsichere Alarmierungs- und Krisenmanagementlösungen. Die Gesellschaft ist damit Ansprechpartner für das Notfall-, Krisen- und Business Continuity Management großer Unternehmen und öffentlicher Organisationen auf der ganzen Welt.

F24 wurde im Jahr 2000 in München gegründet und unterstützt heute gemeinsam mit ihren fünf Auslandstöchtern F-24 UK Ltd. (London), F24 France SARL (Paris), F24 Servicios de Comunicación S.L.U. (Madrid), F24 Czech Republic s.r.o. (Prag) und F24 United States Inc. (New York) über 500 Unternehmen und Organisationen weltweit. Damit ist der Konzern der führende Application-Service-Provider (ASP) für Alarmierung und Krisenmanagement in Europa. Die Kunden kommen aus den Bereichen Energie & Industrie, Gesundheit & Pharma, Verkehr & Logistik, Handel, Banken & Versicherungen, IT & Telekommunikation sowie öffentlichen Organisationen.

[Dabadooh]

Zitat von Hobbyist: Wow, Zahlen haben meine Erwartungen klar übertroffen.
Aussicht (immer sehr konsevativ und nie unterboten!) bei 50% Gewinnsteigerung 2012!!!
Dividende 0,17 Cent.

Meine Erwartungen haben sie genau getroffen. Mit rund 600k Ergebnis hatte ich gerechnet, nur beim Umsatz mit vielleicht ca. 100k mehr.

Das gute an diesem Unternehmen ist, dass sich die Entwicklung mit recht hoher Wahrscheinlichkeit prognostizieren lässt. Die Erträge sind sehr stabil und auch das Umsatz- und Ergebniswachstum lässt sich verhältnimäßig gut progonostizieren. Diese Form von Stabilität spiegelt sich auch in der Bewertung wieder. Ein P/E von 28 auf Basis der 2011 Zahlen ist ja nicht gerade billig. Auf Basis der 2012 Zahlen (1/3 ist ja schon rum) sind wir aber schon bei < 19. Das ist für ein Unternehmen mit hohen stabilen Wachstumsraten nicht viel.

Ich habe ein bisschen mit Excel gespielt und bin als grobe Schätzung auf 950k für 2012 gekommen. Daher fällt es mir leicht, die Prognose für 2012 zu glauben.

[exbonner]

Diese "Unenteckte" Sicherheitsperle hat sich seit ihrem Tief von 1,25 im Dezember 2008 als Rakete erwiesen.Das Hoch 8,30 im Juni 2011 könnte erreicht und überboten werden.Die Fundamentaldaten scheinen ja OK zu sein.
Frage nur wann die Entdecker mal Kasse machen.

[Dabadooh]

Zitat von exbonner: Diese "Unenteckte" Sicherheitsperle hat sich seit ihrem Tief von 1,25 im Dezember 2008 als Rakete erwiesen.Das Hoch 8,30 im Juni 2011 könnte erreicht und überboten werden.Die Fundamentaldaten scheinen ja OK zu sein.
Frage nur wann die Entdecker mal Kasse machen.

Entdeckt wurde diese Aktie hier im Forum aber erst bei Kursen zwischen 5-6 Euro. Schätze von den Käufern für 1,25 Euro sind kaum noch welche engagiert. 6-7 hundert % Kursanstieg mit zwischenzeitlichen Abschlägen von 30% halten die meisten nicht durch.

Abverkauft wurde m.E. letzten Sommer, als auch die 8,30 Euro erreicht wurden. Da gab es einen deutlichen Umsatzanstieg. Sofern das Unternehmen weiter wächst, stellt dies aber keinen Hinderungsgrund für steigende Kurse dar.

[Dabadooh]

Wer letztes Jahr im Sommer verkauft hat, hat bislang alles richtig gemacht.

Die letzten Zahlen sind zwar nicht schlecht und treffen in etwa die Prognose, auf der HV war aber noch von 25% Umsatzanstieg für 2012 die Rede. Das Kundenwachstum ist auch seit Mitte letzten Jahres rückläufig. Das EBIT wächst proportional zum Umsatz, also keine Skaleneffekte derzeit. Vermutlich erhöhter Vertriebsaufwand sowie Kosten für die Migration der Altkunden auf FACT 2.0.

Sehe hier zunächst kein großes Potential mehr. Bin raus.

[Hobbyist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.545.888 von Dabadooh am 29.08.12 12:15:29

Naja, wohl etwas zu früh...