Pferdewetten nach Kapitalschnitt! wie geht es weiter ? (Seite 119)

[Merrill]

Letzlich ggf. ein "Hase-Igel"-Rennen, das man
auf lange Sicht nicht gewinnen kann:
Der Pferdewettenmarkt schrumpft in Europa
seit den 70er Jahren.
Immer mehr Mitbewerber geben auf - und Pferdewetten.de
übernimmt deren Umsätze& Marktanteile dann zum
großen Teil. Die Frage ist immer, zu welchem Preis
die Übernahmen erfolgten.

Insgesamt jedoch sind Pferdewetten
ein absterbendes Phänomen.

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.036.490 von Merrill am 11.02.15 09:52:29

Deshalb hat Pferdewetten auch begonnen, sich nach und nach International besser aufzustellen. Unter anderen mit betbird.com, welche Seite ja noch relativ jung und frisch ist.
Und besonders International gibt es noch große Chancen, Umsatz/Gewinn weiter zu steigern. Zudem haben sie eine vernünftig gefüllte Kriegskasse. Dies schadet sicherlich nicht.

[Merrill]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.035.626 von Dangerous am 11.02.15 08:41:19

1,17 Mio Jahresüberschuß durch 3,6 Mio Aktien
= 0,325 €/Aktie. Bei einem Kurs von 3,38 Euro/Aktie
ist das ein KGV von 10,4.

Deutsche Glücksspielaktien werden prinzipiell relativ
niedrig bewertet, weil sie rechtlich das letzte Jahrzehnt
immer wieder sehr hart von Änderungen betroffen waren.

Bei Pferdewetten.de kommt hinzu, dass Pferdewetten
über die Jahrzehnte extrem drastische Rückgänge verzeichnen.
Mittlerweile gibt es ein Dutzend Sportarten (insbesondere
amerikanische), auf die auch in Deutschland mehr
gewettet wird.

[tzadoz2014]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.035.626 von Dangerous am 11.02.15 08:41:19

Zitat von Dangerous: laut Comdirect 3,6 Mio. Aktien. Bedeutet 0,33 Gewinn je Aktie. Bei einem Kurs von 3,38 EUR beträgt das KGV 10,24. Bei Wachstumraten von mehr als 20 % 8zumindest beim Umsatz sollte der Kurs ganz andere Regionen ansteuern. Bei einem Gewinnwachstum von 12 % Sollte der Kurs zumindest auf Basis der Zahlen 2014 bei 4,00 EUR fair bewertet sein.

Wenn nur dieses Wort nicht wäre.
Ich hoffe, wie schon erwähnt, auf eine kleine Dividendenankündigung. Per 30.06.2014 waren etwa 3 Mio. Liquidität vorhanden. Wobei Kundengelder und offene Wettsteuerbeträge davon noch abgezogen werden müssen. Für etwa 500T Ausschüttung sollte aber genug Geld da sein. Und das sollte den Kurs dann vielleicht tatsächlich mal ankurbeln.

[mwenture]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.034.168 von Rainolaus am 10.02.15 21:55:38

Nun, das 4.Quartal für sich allein genommen sieht halt von den Zahlen her nicht mehr ganz so eindrücklich aus. Die Gründe wird man erst mit dem Jahresbericht erfahren (Vorlaufkosten Lotos-Wetten? Sonderabschreibungen? allg.weniger Wetten im Winterquartal? Bonusaktionen?).

mwenture

[Dangerous]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.034.186 von Rainolaus am 10.02.15 21:58:08

laut Comdirect 3,6 Mio. Aktien. Bedeutet 0,33 Gewinn je Aktie. Bei einem Kurs von 3,38 EUR beträgt das KGV 10,24. Bei Wachstumraten von mehr als 20 % 8zumindest beim Umsatz sollte der Kurs ganz andere Regionen ansteuern. Bei einem Gewinnwachstum von 12 % Sollte der Kurs zumindest auf Basis der Zahlen 2014 bei 4,00 EUR fair bewertet sein.

[JoffreyBaratheon]

Auch diese Zahlen werden dem Kurs wohl nicht helfen.

[Rainolaus]

KGV müsste doch längst deutlich einstellig sein.

[Rainolaus]

mal gucken ob das in den nächsten Tagen für Kaufdruck sorgt. Ich frag mich was die noch alles an Top Zahlen bringen müssen bis sie mal wahrgenommen werden vom Markt.
Sobald die Sache mit den Lizenzen endlich geklärt ist werden ein paar grosse Zweifel verschwinden.
Letztes Jahr KGV 10,4. Und wie sieht das für 2015 aus bei so einem rasanten Wachstum?

[tzadoz2014]

Ich denke, auch betbird dürfte für die guten Zahlen mit verantwortlich sein. Anders kann man es nicht erklären, das die bereits erhöhte Prognose nochmals übertroffen wurde.