Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 114)

[vostock]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.138.315 von sirmike am 21.01.24 09:14:42

Danke für Deinen Kommentar

Die Theorie im Video hab ich soweit verstanden – denke ich..

Wenn ich mir also das Dividendenwachstum (CAGR) für 10 Jahre anschaue, dann zeigt sich dieses Bild. Die High Yield Werte liegen unter 10 %, Visa aber auch… Bei Panasonic habe ich nur 9 Perioden berücksichtigt, da es keinen Wert für 2023 gibt.



Schaut man dann aber welchen Anteil die Dividendenzahlung am Gesamtgewinn hat, so sieht man, dass für unsere beiden „Dividend-Growth“ Aktien der Dividendenanteil bei 5% liegt. Es ist angesichts der Kursperformance geradezu irrelevant, wieviel Dividende Visa zahlt..



Für die Auszahlungsphase im Leben ist ein stabiler Dividenstrom sicher gut. Für die Depotaufbauphase, denke ich, dass man auf ein gutes Kurswachstum setzen sollte.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.137.973 von vostock am 20.01.24 23:55:01

Dividendenwachstumswerte

Zitat von vostock: Was schliessen wir daraus? Am besten sucht man nach Werten mit einer positiven Kursentwicklung. Und was „Dividend Growth“ bedeutet hab ich wohl immer noch nicht verstanden….

Entscheidend ist am Ende die Gesamtrendite aus Kursgewinnen und Dividenden. Also sucht man nach Unternehmen mit einem starken Geschäftsmodell, Burggraben, profitablem Wachstum. Und bei den Dividenden achtet man dann darauf, dass sie (möglichst jedes Jahr) zweistellig gesteigert werden. Fertig ist den Renditeknaller für das einkommensorientierte Langfristdepot.

[vostock]

High Yield oder Dividend Growth?

Eine beliebte und viel diskutierte Frage ist, ob man besser in High-Yield Unternehmen oder Dividend-Growth investieren sollte?

Dazu habe ich mir einmal ein paar Videos angeschaut.



Ein klassischer High Yield Vertreter ist wohl Altria, dann hätte ich noch als nicht-US Panasonic und IESFY (High Yield mit schwachem Kursverlauf). Im Video genannt als Dividend-Growth waren Visa und Pulte-Group


Um die Berechnung einigermaßen vergleichbar zu machen (und auch Stock Splits berücksichtigen zu können), nehmen wir an, dass wir Anfang 2013 die Aktien für jeweils 10000 USD kaufen und bis 2023 halten. Steuern hab ich hier mal nicht berücksichtigt und auch keine Reinvestition. Letzere würde natürlich insb Altria nochmal verbessern.

Schaut man erst einmal den zeitlichen Verlauf der Zahlungen an, sticht Altria heraus, die anderen liegen nah beisammen. Anhand dieses Bildes würde ich mich fragen, was „Dividend-Growth“ eigentlich bedeutet? Am besten steigert eigentlich Altria.



Schaut man sich nun an, wieviel wir nach 10 Jahren erhalten haben.



Man sieht deutlich, dass Altria am meisten Dividenden eingespielt hat.



Allerdings, muss man auch noch die Kursperformance im Auge behalten und die verschiebt das Bild ganz deutlich.


Was schliessen wir daraus? Am besten sucht man nach Werten mit einer positiven Kursentwicklung. Und was „Dividend Growth“ bedeutet hab ich wohl immer noch nicht verstanden….

Schönen Sonntag!

[Malecon]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.137.421 von rs_trade am 20.01.24 18:52:30

Zitat von rs_trade: Servus, was haltet ihr von Centamin

Viel. Ein guter Dividendenzahler.

[rs_trade]

Servus, was haltet ihr von Centamin, Goldproduzent in Ägybten, sehr hohes Eigenkapital, Ressource hält mind. 15 Jahre. Ca 3-5% Dividende. Stabil.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.136.857 von clearasil am 20.01.24 14:16:47

CEO hat alleim in 5/23 für 30 mio Aktien verkauft.
retained earnings -300 mio.
1 mrd Verlustvortrag.

ziemlich heisser Reifen ist mein Grundgefühl.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.136.065 von sirmike am 20.01.24 10:38:13

als ich 200 Übernahmen las, dachte ich sofort an goodwill: 3,8 mrd in der Bilanz! Lass da mal nichts schiefgehen:

https://investors.quantaservices.com/sec-filings/all-sec-fil…

> 217 mio cash. total liabilities 8,7 MRD > long term debt 4 mrd> lass da erst recht mal nichts schiefgehen.

deine Einschätzung dazu - sirmike?

[sirmike [Blogger]]

Quanta Services

Danke für die schnellen Rückmeldungen zu PWR. Sie sind in einem sehr zersplitterten Markt tätig und haben die letzten Jahre mehr als 200 Übernahmen geschultert. Auch daher stammt das Wachstum. Das finde ich grundsätzlich interessant. Und dass die USA (nicht nur die, die aber besonders) in den nächsten Jahren und Jahrzehnten massiv in ihre marode Infrastruktur investieren müssen, egal wer Präsident wird, ist ein Treiber. Zudem dürfte es für kleine und mittlere Energieunternehmen schwieriger sein, geeignetes Personal zu finden, so dass sie immer häufiger Tätigkeiten auf Dienstleister outsourcen (müssen). Und Marktführer ist hier Quanta Services.

Das waren meine bisherigen Überlegungen, also eine durchaus positive Einschätzung. Nur der Kurs hat das (weitgehend?) schon eingepreist, ich bin wahrlich nicht der erste, der das entdeckt hat (vermutlich der letzte, denn ich habe erst vorgestern von Qunata überhaupt zum ersten Mal gehört)...

[alexludwig]

Kennt jemand Buckle

The Buckle, Inc. ist in den Vereinigten Staaten als Einzelhändler für Freizeitbekleidung, Schuhe und Accessoires für junge Männer und Frauen tätig. Das Unternehmen vermarktet eine Auswahl an Marken-Freizeitbekleidung, darunter Jeans, andere Freizeithosen, Oberteile, Sportbekleidung, Oberbekleidung, Accessoires und Schuhe, sowie Handelsmarken, hauptsächlich bestehend aus BKE, Buckle Black, Salvage, Red by BKE, Daytrip und Gimmicks , Gilded Intent, FITZ + EDDI, Willow & Root, Outpost Makers, Departwest, Reclaim, BKE Vintage, Nova Industries, JB Holt, Modish Rebel und Veece. Das Unternehmen bietet Dienstleistungen wie Säumen, Geschenkverpackungen, Lagerhaltung, Gästetreueprogramme, die Buckle-Privatmarken-Kreditkarte und personalisierte Stylistendienste sowie ein spezielles Bestellsystem, das es Geschäften ermöglicht, angeforderte Waren von anderen Geschäften des Unternehmens oder seinen eigenen zu beziehen Online-Auftragsabwicklungszentrum. The Buckle, Inc. verkauft seine Produkte auch über seine Website Buckle.com. Das Unternehmen war früher als Mills Clothing, Inc. bekannt und änderte seinen Namen im April 1991 in The Buckle, Inc.. The Buckle, Inc. wurde 1948 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Kearney, Nebraska.
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/THE-BUCKLE-INC-1185…
Ist jemand von euch investiert.

[clearasil]

PWR Langfristchart - von 2007-2020 in einer Seitwärtsrange zwischen 20 und 40, die mich sicher mehrfach getötet hätte:



deswegen - zeigt mir bitte immer Teile, die aus so einer Range rauslaufen!!! Da sind die wahren performer verborgen.