Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1755)

[HenryScheinulf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.438.082 von linkshaender am 08.09.19 20:06:37

Zitat von linkshaender: Ich hab' zwar keine so große Überdeckung, allerdings tut es schon gut, auf den Listen eigene Werte zu
entdecken, die in den Diskussionen und Threads, aber auch in den Medien nur geringe Beachtung finden.

Hier noch die dritte Liste der Vollständigkeit halber, wo ich im Gegensatz zu den beiden ersten mit zehn
Prozent recht unterpräsentiert bin: https://www.roboglobal.com/wp-content/uploads/2019/08/THNQ_I…


www.roboglobal.com

[HenryScheinulf]

Tullius Destructivus
www.wiwo.de/finanzen/boerse/volfefe-index-ein-boersenindex-f…
https://youtu.be/d4xWYhdSRxU
der um 63% gefallene
findet's voll fifi

[codiman]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.445.645 von Felix80 am 09.09.19 20:20:57

Grüß Dich Felix.
Also ich war nicht der Henkel Großaktionär der Dich angeschrieben hat und Deine 3M Aufstellung gut fand.
Aber ich finde Deine 3M Aufstellung richtig gut und die von Henkel auch, weil ich beide Werte habe.
Und Du bekommst von mir auch ein gehopftes Kaltgetränk in KA für diesen Service…

Bei beiden Werten sollte man die Qualität nicht aus den Augen lassen. Ich finde den Moat stark.
Als Anleger mit schlechtem Timing muss ich sagen, das ich beide Werte mit Discount bekommen habe.


VG Codiman

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.445.135 von com69 am 09.09.19 19:19:59

Huhu,

ja die Entwicklung ist leider sehr unschön und war der Grund, weshalb ich meine Calavo Aktien auf den Markt geschmissen habe. Die Insiderverkäufe sprechen nun schon eine recht deutliche Sprache.
Der Artikel auf Seeking Alpha dazu gibt das alles sehr gut wieder, habe diesen auch schon in der Skypegruppe geteilt.

Schade insgesamt, da ich das Unternehmen grundsätzlich für gut halte, nur leider recht schlecht geführt. Im Grunde ein Beispiel dafür, weshalb ich mir das Management inzwischen recht genau anschaue und dieses auch in meine Bewertungen mit einfließen lasse.

Lg Thorben

[Felix80]

Henkel

Es wurde heute morgen der Wunsch eines Henkel "Großaktionärs" an mich herangetragen mal einige Fundamentals zu Henkel zu posten (ihm hat der 3M Beitrag wohl gefallen ). Meine Datenbasis beinhaltet einige Infos... ich hoffe, dass der Henkel "Großaktionär" dann die Zahlen für uns interpretiert

Also los geht's...


Umsatz- und Gewinnentwicklung pro Quartal seit 2012



Deutlich zu erkennen ist, dass ab Q1-2018 die Umsatzerlöse und Ergebnisse sinken. Was sind die Gründe hierfür?

Eine Übersicht zu den Entwicklungen in den einzelnen Geschäftsbereichen von Henkel habe ich nicht parat. Kann ich auf Wunsch gerne nachliefern.


Dividendenentwicklung und -steigerung

Hierzu kann ich zu Henkel folgendes liefern:



Dividende wird sowohl für die Stammaktien als auch die Vorzugsaktien bezahlt.
Betrachtung basiert nur auf den Stammaktien, da diese günstiger als die Vorzüge sind.

Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate der Dividende seit 2005 (CAGR) beträgt satte 11,15 %.


Dividendensicherheit

Die Datenbasis dazu sieht folgendermaßen aus:



Die Schätungen für 2019 sind meinerseits nur sehr grob vorgenommen worden. Können gerne von den Henkel-Experten präzisiert werden. Arbeite ich dann gerne ein.



Fazit: Auf Basis des Dividend Payout Ratios (DPR) und des FCF Payout Ratios ist die Henkel Dividende aktuell mehr als sicher.

Mehr kann ich aktuell zu Henkel nicht liefern. Bin gespannt wieviel gehopfte Kaltgetränke es vom Henkel "Großaktionär" dafür in KA gibt!

Beste Grüße in die Runde
Felix80

[com69]

Hi Thorben,

Calavo Growers
Die Entwicklung hast du ja bereits vor Monaten kommuniziert.
-CEO verkauft vor schlechten Ergebnissen
-Dazu die Beteiligung an einem eher fragwürdigen Unternehmen

https://seekingalpha.com/article/4290202-calavo-growers-stru…

[Felix80]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.444.460 von Grab2theB am 09.09.19 18:19:28

Hallo Thorben,

besten Dank für die Fastgraph-Charts. Genauso hab ich mir das heute morgen gedacht, als ich Dir geschrieben habe. Wirklich "günstig" ist 3M aktuell noch nicht. Aufgrund der Konjunktursensibilität des Unternehmens sollte man darauf achten, dass man es mit einer ausreichenden Margin of Safety kaufen kann. Ab ca. $140 könnte es interessant werden.

Planst Du einen Artikel über 3M auf eurem Blog?

Beste Grüße
Felix80

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.438.658 von Felix80 am 08.09.19 22:41:22

Hey Felix80,

3M habe ich selber auch auf der Watchlist; verfolge diese nun schon mehrere Jahre. Dabei habe ich einen recht ähnlichen Korridor, bei dem ich eine erste Position aufbauen würde. Dieser beginnt bei etwa 140-145$.

Grundsätzlich habe ich aber eine recht ähnliche Entwicklung bei der Wahrnehmung dieses Unternehmens wie Com69. Habe ich mich in der Vergangenheit eher darüber geärgert, dass sich der Kurs nie wirklich für einen Kauf aufgedrängt hat, bin ich nun eher zurückhaltend, ob es nicht doch eher ratsam wäre, die weitere Entwicklung des operativen Geschäfts abzuwarten. Wie Du schon sagst: Ich würde vermuten, dass bei sich verschlechternden konjunkturellen Aussichten noch geringere Kurse kommen werden. Den Fehler, BlueChips zu früh kaufen zu wollen, möchte ich ungern wiederholen.

Bei der Bewertung ist auch noch Luft nach unten. Die von Dir angezeigten Entwicklungen im Kurs (Rücksetzer) waren lediglich 2008 und 2010/2011 tatsächlich günstige Einstiegsmöglichkeiten. Ich habe dafür mal 2 FastGraphs Grafiken rausgesucht, welche einmal die durchschnittliche Gewinnentwicklung (adjusted) und einmal die "tatsächliche" Gewinnentwicklung widerspiegelt:

adjusted:


diluted:


es ist zu erkennen, dass der Kurs zwar zurückgegangen ist, dies aber lediglich die Überbewertung relativiert hat. Ein Schnäppchen ist 3M trotz des Kursrückgangs noch nicht.

Lieben Gruß,
Thorben

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.442.984 von GRILLER am 09.09.19 15:50:38

Wieso den Sinnfrei ich weiss was die Unternehmen machen und wieviel die Firmen in guten Zeiten verdienen ich habe die Liste so erstellt das die "heißesten Kaufkanidaten" ganz oben auf der Liste stehen

Z.b Hermle ag das weiss ich genau was die Firma in guten Zeiten verdient und wo der Peak liegt

Was für Best Kriterien meinst du?

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.443.089 von holgi-w am 09.09.19 16:02:16

Ich habe versucht immer die höchstkurse zu erwischen wann die Kurse ihren Höchstpeak hatten.

Henry schein hab ich wohl einen Fehler drin