Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1802)

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.227.450 von Timburg am 12.08.19 06:51:44

ob TTD diese Wachstumsraten noch lange halten kann ???

@TaaI - willkomen im nächsten Leben, Brahma! man kann in der Wahl seiner Kaste nicht vorsichtig genug sein.

irgendwann wird alles weniger sogar der Sonnenbrand. Der CEO von TTD sagt "ganz am Anfang", sagt der von UBER auch "verxy, very early", quatscht auch schon der wie der Twitterkaiser, 5.5 mrd Miese is nich von sparsamen Eltern ...

bitte ebenfalls um die abgehörten Skype-Listen, aber bitte nicht auf polnisch ...

[gast77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.227.666 von Low-Risk-Strategie am 12.08.19 08:03:54

@LRS
Auf Deine Buy Liste bin ich gespannt. Den Rest sehe ich ebenso.
Grüßs gast77

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.227.450 von Timburg am 12.08.19 06:51:44

Zitat von Timburg: Moin moin in die Runde,

richtig erraten, Ulf. Der Berg der ruft, und anscheinend immer öfter. Gestern den Wank von Garmisch aus gemacht. Ist von Haus aus eine ziemlich beschwerliche Tour und bei der gestrigen Hitze gleich doppelt. Bin dann oben auf einem dieser Liegestühle für eine Stunde eingeschlafen und jetzt heißt es: TaaI und nicht TaaS - Timburg as an indian. Dass mir sowas nach der Bräune aus Malta noch passieren konnte.......

btw bevor ich`s vergesse zu shit happens Amarin. Hab die zwar nicht gekauft - denke aber dass ich bei der Wahl zwischen Corindus und Amarin durchaus auch letztere hätte wählen können. Was ich damit sagen will - bei den Biotechs braucht man letztendlich doch auch eine Portion Glück - wer kann solche Entwicklungen schon voraussagen ??? Und darum halt ich mich lieber zurück und bleib bei meinen Dickschiffen. Letztendlich kaufen die sowieso alles auf was kaufenswert ist - egal ob im Pharmabereich oder in der Saas-Liste von gestern. Da seh ich als aktivste Käufer auch nur Namen wie Alphabet, MSFT, Cisco, usw. Ist für Leute wie mich der bequemere Weg um an den neusten Entwicklungen in diversen Sektoren teilzunehmen.

@Oberkassel
danke für die Einblicke in die SAP-Welt. Bis zu den ambitionierten Kurszielen von McDermott ist es noch ein weiter Weg, kann aber durchaus sein dass ich dieses noch "live" miterlebe. Wenn auch bestimmt nicht bis 2022. Auch wenn SAP für mich im IT-Bereich im Moment nicht oberste Nachkaufpriorität hat. Bin da bei den large caps mittlerweile doch recht gut aufgestellt und warte jetzt - nach einer eventuelle Korrektur bis in den Herbst rein - auf eine günstige Gelegenheit bei Investivals mid caps denen ich schon jahrelang hinterherschaue.

@Clearasil
ob TTD diese Wachstumsraten noch lange halten kann ??? Würde mich im Moment doch etwas schwer tun mit einem Kauf - aber gottseidank hab ich die ja schon. Denke aber trotzdem dass die erstmal in diese Bewertung reinwachsen müssen. Wie schaut`s denn bei denen konkret mit China aus - meinst Du dass der Handelskonflikt da auch negative Auswirkungen haben könnte ???

Hier noch ein Artkel zu Deiner "Lieblingsbranche" - welche aber auch mir Spaß macht. Auch wenn Paypal im Moment leicht am Korrigieren ist - sind aber nicht die einzigen im Depot die derzeit etwas schwächer tendieren:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/surfen-auf-der-pay…

Never ending story bei Osram - AMS will es anscheinend doch wieder versuchen.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/economist/5672719/Oest…

Nach einem hektischen Frühjahr und einem turbulenten Sommer steht uns anscheinend auch ein wilder Herbst an den Börsen bevor. Aber da frag ich mich jetzt - wann war es die letzten Jahre eigentlich ruhig ??? Bleibt also spannend auch die nächsten Monate:

https://www.manager-magazin.de/finanzen/boerse/boersen-ausbl…

Guten Start in die (kurze) Woche allerseits
Timburg

Sehe das wie letztes Jahr bereits erwähnt anders.
2017 war die Ausnahme, alles was aktuell läuft ist "normal". Wenn du dir im Nachhinein 2018 bis heute anschaust war lediglich der Dezember 2018 ein Ausreißer. Davor das komplette Jahr 2017!

Seit 5 Jahren lese ich hier regelmäßig, wie schwierig die aktuelle Zeit ist. Mir vollkommen Schleierhaft.

In der skypegruppe hat jeder seine Hausaufgaben gemacht und eine persönliche buyliste bei rücksetzern. Ggf. Werden wir die mal veröffentlichten... der Konsens wird nicht verwundern, aber das drum herum bei jedem ist spannend.

[Timburg]

Moin moin in die Runde,

richtig erraten, Ulf. Der Berg der ruft, und anscheinend immer öfter. Gestern den Wank von Garmisch aus gemacht. Ist von Haus aus eine ziemlich beschwerliche Tour und bei der gestrigen Hitze gleich doppelt. Bin dann oben auf einem dieser Liegestühle für eine Stunde eingeschlafen und jetzt heißt es: TaaI und nicht TaaS - Timburg as an indian. Dass mir sowas nach der Bräune aus Malta noch passieren konnte.......

btw bevor ich`s vergesse zu shit happens Amarin. Hab die zwar nicht gekauft - denke aber dass ich bei der Wahl zwischen Corindus und Amarin durchaus auch letztere hätte wählen können. Was ich damit sagen will - bei den Biotechs braucht man letztendlich doch auch eine Portion Glück - wer kann solche Entwicklungen schon voraussagen ??? Und darum halt ich mich lieber zurück und bleib bei meinen Dickschiffen. Letztendlich kaufen die sowieso alles auf was kaufenswert ist - egal ob im Pharmabereich oder in der Saas-Liste von gestern. Da seh ich als aktivste Käufer auch nur Namen wie Alphabet, MSFT, Cisco, usw. Ist für Leute wie mich der bequemere Weg um an den neusten Entwicklungen in diversen Sektoren teilzunehmen.

@Oberkassel
danke für die Einblicke in die SAP-Welt. Bis zu den ambitionierten Kurszielen von McDermott ist es noch ein weiter Weg, kann aber durchaus sein dass ich dieses noch "live" miterlebe. Wenn auch bestimmt nicht bis 2022. Auch wenn SAP für mich im IT-Bereich im Moment nicht oberste Nachkaufpriorität hat. Bin da bei den large caps mittlerweile doch recht gut aufgestellt und warte jetzt - nach einer eventuelle Korrektur bis in den Herbst rein - auf eine günstige Gelegenheit bei Investivals mid caps denen ich schon jahrelang hinterherschaue.

@Clearasil
ob TTD diese Wachstumsraten noch lange halten kann ??? Würde mich im Moment doch etwas schwer tun mit einem Kauf - aber gottseidank hab ich die ja schon. Denke aber trotzdem dass die erstmal in diese Bewertung reinwachsen müssen. Wie schaut`s denn bei denen konkret mit China aus - meinst Du dass der Handelskonflikt da auch negative Auswirkungen haben könnte ???

Hier noch ein Artkel zu Deiner "Lieblingsbranche" - welche aber auch mir Spaß macht. Auch wenn Paypal im Moment leicht am Korrigieren ist - sind aber nicht die einzigen im Depot die derzeit etwas schwächer tendieren:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/surfen-auf-der-pay…

Never ending story bei Osram - AMS will es anscheinend doch wieder versuchen.

https://diepresse.com/home/wirtschaft/economist/5672719/Oest…

Nach einem hektischen Frühjahr und einem turbulenten Sommer steht uns anscheinend auch ein wilder Herbst an den Börsen bevor. Aber da frag ich mich jetzt - wann war es die letzten Jahre eigentlich ruhig ??? Bleibt also spannend auch die nächsten Monate:

https://www.manager-magazin.de/finanzen/boerse/boersen-ausbl…

Guten Start in die (kurze) Woche allerseits
Timburg

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.225.455 von investival am 11.08.19 14:52:48

Hallo ich habe durch zufall diese Webseite gefunden

Fall noch nicht bekannt hier einmal der Link

https://www.dividendmax.com/

[HenryScheinulf]

TaaS - Timburg as a Service
https://techexit.io/wp-content/uploads/2019/04/David-Raffa-P…

------------------------------------------------------------------------------------


- Bösenticker: Nicht Constellation Brands, aber Software
file under: Kanada kennt nicht nur Shopify; hier die ganze Wahrheit:

www.csisoftware.com
www.gurufocus.com/term/ROIC/cnswf/ROIC-Performance
https://financials.morningstar.com/ratios/r.html?t=CNSWF
www.finanzen.net/schaetzungen/constellation_software

[fallencommunist]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.225.503 von freddy1989 am 11.08.19 15:07:43

Zitat von freddy1989: Hallo ich bespare ja nun den Vanguard ALL World ETF

Und habe mal so eine TER Kostenvergleich gemacht

https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?isin=IE00B3RBWM2… 2,465 Milliarden

0,25% p.a.
Gesamtkostenquote (TER)

Hier einen ETF auch auf den MSCI World aber mit deutlich weniger Kosten oki nur 945 Millionen Market cap

https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?query=MSCI++worl…

Kosten
0,15% p.a.
Gesamtkostenquote (TER)

Wie seht ihr das ist schon ein deutlicher Unterschied ? an Kosten auf die Dauer wenn ich da jetzt 20 Jahre das bespare wird sich das doch bemerkbar machen oder?

Wenn du jeden Monat 100€ sparst, ergibt sich bei (angenommen) 7% Rendite minus Gebühren im einen Fall ein Betrag von 50174€ und im anderen 49605€.

Was man beim Vergleich auch noch beachten sollte ist,
* ob ein ETF physisch oder synthetisch den Index repliziert
* ob die Wertpapiere verliehen werden
* Wie gut der ETF tatsächlich trackt. Was bei der TER nicht mit reinzählt ist bspw. der Spread der bezahlt wird. Ebenso gibt es Unterschiede weil die ETFs nicht alle Aktien des Index halten sondern ein "repräsentatives sample"
* ob der ETF steuerlich "passt". Kenne mich in Deutschland nicht damit aus, da ich in der Schweiz lebe, aber ich glaube mich zu erinnern, dass man ja nach Fond-Domizil teilweise steuerlich unterschiedlich behandelt wird.

Hier ein paar lose Infos zu den Punkten:
https://www.investmentnews.com/article/20181004/FREE/1810099…
https://advisors.vanguard.com/VGApp/iip/site/advisor/etfcent…
https://www.ft.com/content/d4706b0e-e40a-11e7-a685-5634466a6…

Der HSBC ETF hat auf 5 Jahres-Sicht etwa 3,5% mehr gemacht als der Vanguard ETF, d.h. es muss noch mehr Unterschiede geben als die 0.1% Differenz in den Gebühren. Die Volatilität unterscheidet sich ebenfalls. Ich denke der Hauptgrund ist, dass Vanguard mehr Titel (3265 Wertpapiere) "samplet" als HSBC (1229).

Beide tracken aber physisch, was mir persönlich wichtig wäre, sofern im ETF der Hauptteil meines Vermögens gebunden wäre.
Ob sie "securities lending" betreiben habe ich keine Informationen gefunden. Ich denke aber das beide das machen. In welchem Ausmaß ist aber vermutlich nicht rauszufinden.

[freddy1989]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.225.455 von investival am 11.08.19 14:52:48

Hallo ich bespare ja nun den Vanguard ALL World ETF

Und habe mal so eine TER Kostenvergleich gemacht

https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?isin=IE00B3RBWM2… 2,465 Milliarden

0,25% p.a.
Gesamtkostenquote (TER)

Hier einen ETF auch auf den MSCI World aber mit deutlich weniger Kosten oki nur 945 Millionen Market cap

https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?query=MSCI++worl…

Kosten
0,15% p.a.
Gesamtkostenquote (TER)

Wie seht ihr das ist schon ein deutlicher Unterschied ? an Kosten auf die Dauer wenn ich da jetzt 20 Jahre das bespare wird sich das doch bemerkbar machen oder?

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.225.146 von prallhans am 11.08.19 13:31:24

Zitat von prallhans: noch zwei grundsätzliche Probleme kann ich in Europa vs USA ausmachen.
1.Der von dir genannte Brain Drain - warum? Hohe Abgabenbelastung, Schulsystem, Start Up Möglichkeiten, Entfaltung im Beruf, ... viele Ursachen
2.die Negativzinspolitik der EZB kostet die Banken Milliarden jährlich, dazu erschwert Basel 3 Kreditvergabe ohne Sicherheiten, d.h. aussichtsreiche StartUps haben Nachrang zu Immobilienkäufern, die schon Immobilien als Sicherheit haben, vereinfacht gesagt.

Man vergleicht die Performance der Banken USA mit den Kursen von Coba und Deuba. Sieht nicht wie eine Volkswirtschaft aus, wo man sich leicht Geld besorgen kann.
Auf der anderen Seite profitierten Firmen, die Anleihen begaben vom Nullzins und konnten damit eigene Aktien zurückkaufen oder Monsanto übernehmen. Beides nicht nachhaltig wirtschaftsfördernd.

Ich bin immer noch der Meinung, dass diese Underperformance europ. und deutscher Aktien mal in Outperformance umschlägt, schon aus technischen Aspekten. Mir fallen aber keine Gründe ein, warum es so sein soll.

Profitieren könnten erstmal Firmen aus dem Umweltbereich, wenn aus Brüssel Geld für das Klimaziel über alle gegossen wird.

Wobei auch das Brüsseler Geld eigentlich erstmal von den Steuerzahlern verdient werden müsste ...
So wie es aber aussieht, wird es einmal über eine Inflationspolitik und zum anderen über hohe (/höhere/zusätzliche) Steuern+Abgaben generiert, womit bei den in der EU verorteten Unternehmen bzw. für dort involvierte Investoren [die ja in einigen EU-Ländern inkl. D demnächst auch selbst zusätzlich besteuert werden] nicht allzu viel hängen bleiben dürfte; mal abgesehen vom brain drain, der auch dem ecotech sector zusetzen dürfte.
[Mit Umwelttechnik + Recycling habe ich im übrigen so meine Dejavus durch; mehr oder weniger subventionierte Segmente muss ich(/man) per se nicht investiv begleiten wollen]

Irgendwann ist abseits handfester Pleiten freilich, immer, eine negative Übereffizienz erreicht, die dann zum beherzten Aufsammeln animiert. Und es passiert ja hie+da in D schon; man beachte da die hysterischen Aufschreie dejenigen, die den Salat anrichte(te)n.
Oder – das wäre zumindest aus meiner Anlegersicht das beste – DAXe machen es Linde nach und da wiederum ist SAP mein Bauch-Favorit.

Die 0-Zinspolitik der EZB ist auch namentlich für dt. Banken von übel; yo.

Und der topbezahlten CEOs immanente Größenwahn wurde via 0-Zins hüben wie drüben auch promoviert.
[– Es ist zwar auch nicht 'wirtschaftsfördernd' aber aus Anlegersicht immerhin nicht das Allerschlechteste, begibt bspw. eine INTC Anleihen zu einem vs. ihrer finanzfundamental ziemlich gesicherten Div.rendite deutlich niedrigeren Zins und zieht darüber ihre fast sogar wieder historisch günstigen Aktien ein]

---
@Oberkassel für seine SAP-Reflektion @G_I+codiman.

Das Kern-? scheint mir – auch angesichts der allgemeinen Fachkräfterekrutierungsproblematik v.a. in/für D vlt. zu kosten»bewussten« Mitarbeiterdeckelung – das Maß der verbleibenden Mitarbeitermotivation zu sein.
Bleibt zu hoffen, dass McDermott und dann auch sein Nachfolger nebst dessen direkter Mitspieler da sowohl im r&d als auch im sales weiterhin Begeisterung wecken und ggf. Reserven mobilisieren kann. Und die Integration wie offenbar bislang, v.a. mal unter seinem vlt. non-US-Nachfolger, hinreichend gelingen kann+wird.

Die SAP-Aktie hat nach ~1 Dekade Bewertungskonsolidierung im letzten allgemeinen Krisentief einen hinsichtlich Anstieg wie Volatilität moderaten um nicht zu sagen akzeptablen uptrend channel generiert zu dem auch das 2002er Tief passt, an dessen underline aktuell bei 90..95 EUR man wohl auch weiterhin Investitionsüberlegungen anstellen kann, so sich die Dinge dort in Zahlen ausgedrückt nicht eindeutig eklatant verschlechtern.

[Oberkassel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 61.222.301 von codiman am 10.08.19 15:52:41

SAP Feedback

Das Portfolio von SAP ist in seiner Gesamtbetrachtung (Strategie) und in den Top Themen weiterhin sehr gut vertreten und wird seinen Weg sicherlich weiter sehr positiv fortfahren.

Die Top Themen sind weiterhin "Kundenzentrische Lösung" ("CRM - Customer Relation Management), kundenzentrische Lösungen bedeuten in diesem Fall mehr als "CRM" ... auch die Unterstützung von Machine Learning und Deep Learning Lösungen gehören dazu.

Die heutigen Callcenter in bestimmten Branchen werden abgelöst z.B. die o.g. Lösungen wie Deep Learning usw... diese werden stärker nachgefragt werde, insbesondere in Geschäftsfeldern die Commodity Produkte und Services sind...
Hier sollte man sich Zalando anschauen machen das sehr gut, oder besser als der Wettbewerb.

https://etailment.de/news/stories/zalando-connected-retail-2…

Callcenter und deren heutige Gestaltung befriedigen Kunden nicht mehr in dem Masse und sind auch nicht "profitabel" für die Unternehmen.

...wichtig ist die Integration der "Kundenzentrischen Lösung" in die bestehenden ERP Lösungen, das fällt vielen Unternehmen sehr schwer, hier hilft eine gute Methodik (Agile Ansätze -z.B. Scrum-Methode) Erfahrung und gutes Change Management Konzepte... sowie die Institutionalisierung eines CDO Chief Digital Officer ...u.a.

Weitere Top Themen sind Big Data, Data Analytics, IOT-Internet of Things - auf Basis von Anwendungen bzw. Applikationen ....

Auch müssen die Themen "Stammdaten" sowie "Big Data" angegangen werden, hier hat SAP sicherlich aufgeholt... aber es viele sehr gute Anbieter wie Alterxy, MSFT... die auch gute und umfassende Lösungen haben.

Was umfasst Big Data ? eine Frage die wichtig ist, viele Anbieter interpretieren das sehr unterschiedlich
..Big Data .. umfasst ..u.a. auch Data Mining, BI-Plattformen und Process Mining....

Big-Data-Technologien erlauben u.a. die Optimierung von bestehenden Geschäftsprozessen hinsichtlich des Ressourceneinsatzes, der zusätzlichen Nutzung von bisher ungenutzten Datenquellen zur Unterstützung von Prozessen sowie der Entwicklung neuer Geschäftsmodelle beziehungsweise der Individualisierung von Produkten und Strategien.

In der jüngsten Vergangenheit hat SAP gute Akquisitionen (z.B. Qualtrics,) https://www.qualtrics.com/de/was-ist-experience-management/
vorgenommen, diese ins SAP Portfolio zu integrieren (hohe Komplexität) benötigt Zeit und Ressourcen.
dauert zu lange, ist oft ein Problem nicht nur in der IT Welt.

Ja die Ressourcen (Man Power) werden bei der SAP zu sehr gekappt ... Entwicklung, Produkt Management sowie bei der Umsetzung von Projekten, das können SAP Partner nicht immer leisten .. auch die "Grossen SAP Partner" nicht, gibt immer nur eine Handvoll "sehr guter Leute" gilt für die Beratung (Umsetzung) sowie die Entwicklung von Zusatzprodukten (z.B. Utilities, Trade usw) z.B. Accenture.

Neben Abbau von erfahrenen Arbeitskräften sowie viele Wechsel im SAP Management und den darunter liegenden Ebenen führen nicht zu mehr Sicherheit und Erfolg von SAP Projekten.

Die "Projekte" sind sehr komplex und übergreifend ...ohne das Thema " Cloud Versus InHouse mit aufzunehmen... auch hier gilt es zu differenzieren SaaS, IaaS oder PaaS.... an andere Stelle beschreiben..

Hinsichtlich "Cloud" muss SAP noch einiges tuen und umsetzen gilt für die Wettbewerber natürlich auch Salesforce, Workaday usw... Cloud ist kein Selbstläufer.. Unternehmen sollten nicht alles in die " Cloud bringen" Prozess Know How und Kernapplikationen sollten im Hause bleiben... "meine Meinung" ...

Alle diese Themenfelder spielen in das Oberthema Digitale Transformation .... für Gross Unternehmen noch zu managen ..aber was macht der Mittelstand ? eine ganz schwierige und sehr herausfordernde Fragestellung .... die niemand heute beantworten kann .... dies wird in Deutschland gang besonders schwierig ....

Zurück zur SAP .... SAP ist hier keinesfalls mit IBM auf einer Stufe zu stellen .... ist hier im Thread genannt worden .. ganz andere Situation ... andere Historie, anderes Lösungsportfolio usw.. sowie andere Strategie ...

Kritisch zu SAP:

zu hohe Erwartungshaltungen vom Top Management - hohe Zielsetzung ja, aber bitte mit Augenmass

nicht nur den "Profitabilitätsgedanken" im Auge haben - Personal Ressource ist das höchste Gut !!
Günstiger Mitarbeiter und junge Mitarbeiter versus "erfahrene" und "teuere" Mitarbeiter gilt der gleiche Grundsatz wie im Sport die Mischung macht es.

Mehr "Industry Content" ---- ja spricht auch gegen Profitabilitätsgedanken gilt für Utilities, Trade, Chemical usw... ohne den geht es nicht, siehe VEEV im Pharma/Biotech usw.. sehr gutes Beispiel ..

Andere "Führungskultur" ein Thema, das wird uns noch viele viele Jahre beschäftigen ... Zusammenspiel muss besser werden - bitte nicht nur die "vertikale Sicht" betrachten ...

Positiv:

Lösungs- und Produktportfolio

Die Menschen und das Know How

Die Erfahrung und vergangene Vermarktung

Die Initiatoren des Unternehmens

Marktstellung und die Historie

Ausbildung

Result:

SAP ist ein sehr gutes Unternehmen (Portfolio, Human Ressourcen, Teile des SAP Management..usw..) und wird seinen Weg machen, die Konsolidierungen und Veränderungen werden kommen .... als Invest vor allem aus deutscher Sicht ein Lichtblick.

Oberkassel