Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2837)

[Oberkassel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.876.702 von investival am 04.10.17 11:45:35

Transforming Dragon

https://www.transforming-dragon.com/single-post/2017/07/17/G…

Zur Zeit laufen die Werte Tencent sowie Geely stabil bzw. sehr schnell nach oben.

Gründe für Geely Automotive:

- die Geely Holding übernimmt die Saxo Bank (51,5%)
- es herrschen unterschiedliche Meinungen zu der Bewertung von Geely Automotive, jetzt wird das
Kursziel von den "Experten" Morgan Stanley - 2Goldman Sachs Conviction List" erhöht von Geely
- China möchte nur noch Elektroautos zu lassen (E-Quote in 2019)
- hohe Expertise durch Volvo und Lotus, bringen eine neue Anzahl neuer Modelle auf dem Markt
sehen sexy aus !
- sind auch aktiv im indischen Markt - Joint Ventures mit JSW.

Tencent: Tencent beteiligt such an der CICC Bank sowie ein Zusammenschluss mit einem Automotive Anbieter GAC (Guangzhou Autobile Group)

Die Konvergenz der Branchen wird in Asien weiter aktiv gespielt und es entstehen neun/erweiterte Geschäftsmodelle. ich denke das Potential startet erst, insbesondere im Elektromobilitätssektor.

Es bleiben aber immer weiterhin Risiken in diesen Märkten - siehe z.b. Lenovo die bauen seit 2 Jahren stetig ab dies ist auch klar im Kursniveau zu sehen. Man muss auch sagen, dass es hier keine weitere technische Entwicklungen gab und auch das Primat von Kooperationen und Investitionen in disruptive Technologien nicht in dem Masse gespielt wurde, geschweige das " Konvergenz Thema".

Oberkassler

[winnix]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.877.521 von DividendenFiete am 04.10.17 13:19:30

Hallo an alle,
vorsicht, heute könnte es noch runter gehen, der Grund ist, ich hab noch ein bisschen eingekauft ein paar Daimler und Ing. Ich hätte aber noch eine Frage, was haltet ihr von Qualkomm?
BO schreibt heute:
Das jüngste Zahlenwerk des Chipherstellers ist wenig berauschend: Im Zeitraum Oktober 2016 bis Juni 2017 brach der Gewinn um 44 Prozent auf 900 Millionen US-Dollar ein. Allerdings muss man dabei etwas genauer hinsehen: Wegen des schwelenden Rechtsstreits mit Apple hat Qualcomm zuletzt keine Lizenzzahlungen mehr erhalten. Apple sperrt sich dagegen, dass Qualcomm für Patentlizenzen einen Anteil am Gerätepreis für das iPhone haben will. Qualcomm kontert, in Apples Geräten steckten auch andere Erfindungen des Konzerns und der Anteil am Gesamtpreis sei die branchenübliche Berechnung. Darüber hinaus wurden in der Bilanz rund 940 Millionen US-Dollar an Kosten für die Beilegung eines Rechtsstreits mit Blackberry verbucht. Und als ob das nicht genug wäre, zieht sich die Übernahme von NXP Semiconductors aus den Niederlanden hin, weil einige Hauptaktionäre auf eine höhere Offerte spekulieren. Klammert man aber diese Baustellen aus, hat Qualcomm im operativen Geschäft zuletzt ein starkes Umsatz- und Gewinnwachstum hingelegt. Dazu steigt das Unternehmen in den Markt für Elektroautos ein und hat die Firma Halo gekauft, die eine Technik für das drahtlose Aufladen von Elektroautos während der Fahrt entwickelt. Ähnlich wie bei einem Oberleitungssystem soll es möglich werden, während der Fahrt Energie aus der Infrastruktur zu beziehen. Und weil Qualcomm und Apple aufeinander angewiesen sind, muss man den Streit beilegen. Qualcomm-Produkte sind in Batterien und Displaytechniken von Apple verbaut. Im Falle einer Einigung würden Milliardenzahlungen von Apple an Qualcomm fließen. Die Negativfaktoren sind auf dem aktuellen Kursniveau eingepreist.
http://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/Boersen-auf-R…
Ähnliches ist auch hier zu lesen:
https://www.finanztrends.info/news/qualcomm-rechtsstreit-mit…

Gibts dazu Meinungen? Einer kleinen Anfangsposition wäre ich nicht abgeneigt.

[DividendenFiete]

Hallo zusammen,

nach längerer Zeit mal wieder eine neue Aktienposition im Depot. LenningTree habe ich gekauft! Absolute Trading-Position. Buy&Hold werde ich in den kommenden Tagen eine erste Position in
UBS 2XML ETRACS42-A aufbauen immerhin fast 16% Dividende pro Jahr. Ein ETN auf HighYields finde ich ganz interessant. Mal sehen wie sich solch ein Wert "live" anfühlt.

[investival]

@g3koot,

d'accord @com69; auch ich würde so einen Bausparvertrag bis zur Kündigung halten. Anno 2017 eine positive Realrendite praktisch ohne Aufwand zu generieren, ist ein echtes Privileg.

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@El_Matador,

>> Nun bekam ich von meiner Beraterin zum wiederholten Mal ein Angebot fuer einen Kredit zur freien Verfuegung zu 1,78% bei monatlicher Tilgung. Mit den durchschnittlichen Monatsgewinnen der letzten zwei Jahre koennte ich einen solchen Kredit selbst nach hohen Steuern, die hier fuer mich leider >50% betragen, locker tilgen ... Mit normalen Leuten kann man dies bekanntlich nicht diskutieren. <<
– Dann mal von einem Anormalen, ... Die Gretchenfrage ist ja, wie gut Du dann in einer etwaigen Marktbaisse tilgen kannst ...
Ich würde in reifen Markthaussen einen Kredit grundsätzlich nicht ausreizen, eher darauf ganz verzichten wollen. Allerdings bin ich wohl auch weniger diszipliniert als Du,

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@Grab2theB,

danke für Deine US-Unternehmensimpressionen.
Die operativ-thematische Verwässerung hin zu 08/15 retail bei CVS gefällt+gefiele mir auch nicht.
CVGW dürfte damit einer der ~2 Handvoll top small+midcap foodies sein, ist allerdings auch dementsprechend bewertet und somit jederzeit für eine mehrmonatige Konsolidierung oder mal wieder eine 20%-Korrektur gut.
SBUX mag auch längerfr. noch rel. mehr Potenzial als MCD haben; tauschen würde ich wegen des Steuernachteils so man Gewinne auf MCD hat aber wohl nicht.

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@codiman,

>> Warum es einigen besser geht ? Oberkassler, EL Matador, Investival & Co haben beizeiten den Schwerpunkt in Richtung Technologie verschoben <<
Nun ja, @Oberkassel war da sicher zeitig am konsequentesten, in dem er auf die mediale Themenpromotion und v.a. das starke Wachstum inet-basierter Geschäfte in Asien setzte.

– Kurz noch zum Tableau:
Atoss hatte ich bereits früher um 12 herum im Gb.-thread mal thematisiert und eine gute Zeit aber nicht lange genug gehalten.
Auch Softship hatte ich schon zu tieferen Kursen wieder gegeben; die Aktie war/ist für mich einfach (immer noch) zu infungibel, konnte mir also nicht vorstellen, da auf Sicht ggf. mal mehr als ein peanutchen anzulegen.
IGE+XAO habe ich in realiter indes erst später zu knapp 90 gekauft. Leider auch recht infungibel, aber »eCAD« mit einer breiteren Adressierung als specialty logistic softIT finde ich perspektivisch immerhin attraktiver.
BIIB habe ich im späten Frühjahr in den 220ern gekauft; ich schließe eine Arrondierung im Rücklauf nicht aus.
Das rote Licht stammt immerhin aber nicht von mir, *g* [SRCL fand ich schon früher im Gb.-thread in finanzfundamentaler Sicht wenig reizvoll]

[g3koot]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.873.555 von Timburg am 03.10.17 21:18:02

Intel finde ich auch interessant

Was die Raststätten angeht, ist das für die nächsten 10 Jahre ein Super invest.
Selbst das Autonome fahren wird die Distanzen in den USA nicht kürzer machen.

PS: Intel auf der watchlist

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.857.465 von Timburg am 30.09.17 17:55:32

– Schön, dass sich hier zum Anlagestrategie-Thema neuerdings verstärkt andere Erfahrene wie newbies einbringen ...

@Timburg,

>> ... Aber anscheinend bin ich der einzige der die falsche Gewichtung oder die falschen Werte hat <<
Was die besseren 'Aristokraten' angeht, haben viele andere hier ja schon aufgezeigt, dass damit in jüngerer Zeit nicht zuletzt wegen der recht spontanen EUR-Erholung nach den 'Weiter-so'-Wahlen im EUR-Raum kein weiterer Blumentopf mehr zu gewinnen war. Ich habe mich da nicht groß auszunehmen, auch wenn meine top 5 Gewichte ex EUR (inkl. EUR wäre Fielmann Nr. 4)
Nestlé
JNJ
MSFT
CSCO
ADP
auch jeweils allein ytd in EUR zumindest inkl Dividenden, im übrigen auch hinsichtlich der insgesamten Volatilität, manierlich dastehen. [– Ex CSCO nannte ich die hier mal vor längerer Zeit als unternehmerische Basis für ein stringentes Portfolio; @com69 m.W. dito, plus der qualitativ nicht minder guten L'Oreal] Natürlich möglich, dass auch diese Sachen vlt. noch in der Tiefstzinsphase abverkauft werden, wie @cd-kunde orakelt – nur: wohin soll(te) das Geld denn dann fließen?

Dass die EUR-Erholung ohne echte Reformen im EUR-Verbund nachhaltig ist, denke ich wie bereits früher auseinandergesetzt nicht. Ansonsten; wie @com60 + @otho aber bedeuteten: US Multis generieren über einen schwächeren USD windfall profits mit entsprechenden Kursauswirkungen auf besagter timeline.

– Ich erachte ja einen deutlichen Gewinnerbranchenfokus für zielführend, den indes auch unter Berücksichtigung der verschiedenen Aktiengattungen von aristokratischen lame ducks über Familien-Unternehmen und growth bis hin zu Entrepreneuren, die vor nicht allzu langer Zeit umsatzfrüh ihren breakeven machten.

Fokussiert man auf Gewinnerbranchen und aristokratische lame ducks, hat man zwar weniger Volatiltität im Portfolio, aber auf der timeline halt auch relativ weniger Rendite. – Wenn Du nun aber Deine früheren Jahresergebnisse nebst Deinem kundgetanen langjährigen Renditeziel reflektierst, bist doch immer noch voll im Plan; so what ...

Ansonsten ist es – das ist jetzt keine Kritik – halt schon etwas anderes, einen Bestand auch mittels money management aka Liquiditätsvorhalt und dann in/nach Korrekturen entsprechendem Liquiditätseindsatz zu managen als einen Bestandsaufbau, wo man »oben« genauso viel Kapital einsetzt wie »unten«. Anders gesagt gilt auch in diesem Kontext: 'Wer hat, dem wird gegeben.'
– Freilich mag man allein auf eine gute Dividendenversorgung im Alter abheben. Aber dann hat man auf den letzten Metern bis dahin, bei einer reinen Ansparstrategie aka Vollinvestition in einer gewissen Größenordnung, halt ein höhere Rückschlagrisiko; there is no free lunch.

>> weil ich an so manchen Neustarter der letzten Jahre denke <<
– Letztens hattest mal bedeutet, dass wir den nicht mehr so im Fokus haben müssen/sollten ... ich hier vlt. zu viel an den denken würde ...

[holgi-w]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.867.333 von ungierig am 02.10.17 20:16:59

Zitat von ungierig: (...) Kenne Kollegen(ohne Aktiendepot) die durch solche Nachzahlungen schon Kredite aufgenommen haben- das Finanzamt stundet nicht !

Tach!
Ohne jetzt auf Oberlehrer machen zu wollen:
Das Finanzamt (FA) stundet sehr wohl (siehe § 222 AO). Und lässt sich das mit einem Zinssatz von 6,0 % p. a. "versüßen".
"Früher" waren Stundungsanträge bei Steuerschuldnern/-beratern sehr beliebt, da Zinssätze für Kredite oder Dispos jenseits von 12 % lagen. Da war das FA ja ein Schnäppchen gegen. Momentan ist es eher umgekehrt.

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.874.275 von na_bravo am 03.10.17 23:45:37

Zitat von na_bravo:

Zitat von cd-kunde: Es ist doch nicht die Frage der Langeweile sondern, ob man seinen Anteil am Weltmarkt behalten kann. Feuerzeuge-Marken wechselt man halt schneller als seine Tampon-Marke Daher denke ich halt, dass BIC und Co. eben zweitklassig zu JNJ sind.

Ich denke, dass man bei Billig-Sachen Aliexpress nicht unterschätzen sollte. Wenn ich sehe was man früher für so Knopf-Batterien bezahlt hat, dann kann Amazon und jetzt kosten sie bei Chinesen ein paar Cent. Da wäre ich halt bei Feuerzeugen und Kugelschreibern vorsichtig.

BIC habe ich selbst nicht (unter anderem wegen der französischen Quellensteuer), und sonderlich prickelnd finde ich die auch nicht. Allerdings haben sie eine gesunde Bilanz mit wenig "Intangibles" und hoher Eigenkapitalquote. Unter dem Gesichtspunkt stehen sie in meinen Augen besser da, als so mancher Klassiker mit besserem Moat, und dafür komplett ausgebluteter Bilanz (z.B. Coca Cola).

Die Bilanz ist gut. Bei 70-80 Euro ist der Kurs interessant.

Ich kann halt nicht die Macht einschätzen. Feuerzeuge etc. sind für mich halt austauschbar.

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.874.209 von winnix am 03.10.17 23:22:48

Zitat von winnix: Portugal Telecom hatte ich mal, als die noch im Euro Stoxx 50 waren, lang, lang her

Bei der Anleihe geht es darum, dass OI (die Mutter aus Brasilien) ihre Kleinanleger in Anleihen zu 90% mit 100% sowie die restl. 10% mit der Quote für alle abfinden will). Das gilt bis 50k Real also 12,xxk Euro nom. Somit hat man eine reele Chance aus 33% der Anleihe eben 0,9 *100% und 0,1 *30-40% zu machen.

Abengoa ist m.E. reines Zocken. V.a. da die genannte nicht mal der Senior ist. Positiv sind hier aber die Hedgefundes.

[na_bravo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.874.167 von cd-kunde am 03.10.17 23:08:52

Zitat von cd-kunde: Es ist doch nicht die Frage der Langeweile sondern, ob man seinen Anteil am Weltmarkt behalten kann. Feuerzeuge-Marken wechselt man halt schneller als seine Tampon-Marke Daher denke ich halt, dass BIC und Co. eben zweitklassig zu JNJ sind.

Ich denke, dass man bei Billig-Sachen Aliexpress nicht unterschätzen sollte. Wenn ich sehe was man früher für so Knopf-Batterien bezahlt hat, dann kann Amazon und jetzt kosten sie bei Chinesen ein paar Cent. Da wäre ich halt bei Feuerzeugen und Kugelschreibern vorsichtig.

BIC habe ich selbst nicht (unter anderem wegen der französischen Quellensteuer), und sonderlich prickelnd finde ich die auch nicht. Allerdings haben sie eine gesunde Bilanz mit wenig "Intangibles" und hoher Eigenkapitalquote. Unter dem Gesichtspunkt stehen sie in meinen Augen besser da, als so mancher Klassiker mit besserem Moat, und dafür komplett ausgebluteter Bilanz (z.B. Coca Cola).