Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3917)

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Antwort auf Beitrag Nr.: 51.416.475 von provinzler am 05.01.16 16:42:22

Zitat von provinzler:

Zitat von Timburg: Nur mal nebenbei; die wenigsten handeln bzw. zeigen ihre Depots öffentlich wie ich (oder Cimar, welcher erfreulicherweise aus der Versenkung aufgetaucht ist ) - darum zumindestens die Frage in die Runde: zu wieviel % seid Ihr im Moment investiert - wäre zumindestens mal ein Stimmungsbarometer wie Ihr die weitere Entwicklung in 2016 erwartet ???

Bezogen auf das im Depot befindliche Kapital, dass da auch dauerhaft drinbleibt und nicht angetastet wird, zu gut 98%. Auch die Erträge aus diesem Depot bleiben im Depot.
Daneben gibt es noch ein gewisses Cashpolster, von dem ein Teil generell außen vor ist (für unerwartete Ausgaben) und eins das theoretisch investiert werden könnte, wenn die Lage danach ist, je nach Gegebenheit auch andren Zwecken zugeführt werden kann. Eine Art "strategischer" Reserve.
Bezogen auf das Gesamtvermögen(Cash+Aktien) liegt der Aktieninvestitionsgrad bei ~70%

Markterwartungen habe ich nicht, würde mich aber über günstige Kaufkurse sehr freuen.

Guten Abend,

mein cash Anteil liegt bei 10% plus meinen Quartalskäufen, die allerdings aufgrund des Depotvolumens jeweils nur noch 2,5% ausmachen.

Daneben existiert ähnlich wie bei #Provinzler eine strategische Reserve:
Bei einem richtigen Rücksetzer (mehr als die Korrekturen in 2015) könnte ich zusätzlich noch bis zu 25% aus anderen Anlagen umschichten.

zu meinen Markterwartungen: Ich erwarte für 2016 nervöse Märkte. Jegliche Prognose für Indexstände im Dez. 2016 wäre unseriös. Denkbar dass DAX, Dow und co. nochmal neue Tops ausbilden, bevor die Blase platzt.

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.417.561 von Timburg am 05.01.16 18:52:15

Zitat von Timburg: ich denke nicht nur bei mir ist MCD die Überraschung des Jahres 2015. Bestätigt einmal mehr die Weisheit: wenn die Stimmung am negativsten ist sollte man kaufen. War bei Mäc in jüngster Vergangenheit definitiv der Fall. Mal schaun was die Zukunft bringt - in Hongkong kann man schon einen Einblick nehmen:

http://www.n24.de/n24/Nachrichten/Wirtschaft/d/7862546/hier-…

Welche Überraschung?

McD kämpft mit den gleichen Problemen wie einige US Unternehmen...
a) Verbraucher wollen schneller gesünderes Essen/ faire Kleidung/ etc. etc.
b) starker Dollar
c) riesiger Wasserkopf

Meine Punkte aus dem McD.-Thread:
- Geschäftsmodell: MCD sollte weiter die Familien triggern - besser geht es nicht.
- Weiter hat MCD genug Finanazkraft um kleinere Ketten zu kaufen
- Weiter reagiert MCD immer auf Trends (und geänderte Essgewohnheiten, vgl. u.a. McCafe) spät aber immer, so wird es auch diesmal sein. Einfach wäre das, wenn das Management den einzelnen Franchisenehmern ETWAS mehr Spielraum lassen würde (ganz einfaches Bsp: Verkauf einer Brezel bzw. Laugenzeugs hier in Süddeutschland).

[Red Shoes (†) [KommA]]

K+S jetzt interessant:



Nach meinem Modell liegen die Korrekturziele bei ca. 22,07 und ca. 21,05 Euro. Das bedeutet für mich, daß die Aktie sich jetzt auf einem antizyklischen Kaufniveau befindet.

Horst Szentiks (Red Shoes)

[Timburg]

Der Kurs sagt ja schon einiges aus

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

ich denke nicht nur bei mir ist MCD die Überraschung des Jahres 2015. Bestätigt einmal mehr die Weisheit: wenn die Stimmung am negativsten ist sollte man kaufen. War bei Mäc in jüngster Vergangenheit definitiv der Fall. Mal schaun was die Zukunft bringt - in Hongkong kann man schon einen Einblick nehmen:

http://www.n24.de/n24/Nachrichten/Wirtschaft/d/7862546/hier-…

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.412.650 von investival am 05.01.16 10:31:42

Hallo Investival,

auch wenn es vor 1-2 Jahren - als Du zu uns gestoßen bist - nicht den Anschein hatte: ich glaub im Prinzip sind wir da gar nicht so weit voneinander entfernt. Gibt paar gute Werte die eigentlich auch bei mir langfristig angedacht sind und mittlerweile fast 4 Jahre im Depot überlebten, und dann einige welche man öfter beobachten muss. Und wenn sich da negative Entwicklungen zeigen wird auch gehandelt. EON, Windreich, Praktiker u.a. sind ja alles Kapitel welche (gottseidank) rechtzeitig abgeschlossen wurden. Und mit dem persönlichen Zufriedensheitstrend haben wir noch eine Gemeinsamkeit.

Wo wir auseinanderliegen - und da bin ich auch schon bei der Frage von Knarre: paar gute Dividendenzahler aus GB-fremden Branchen (Telcos, Versorger usw.) werden immer Bestandteil des Depots bleiben, auch wenn die Wachstumsaussichten nicht mit Pharma & IT vergleichbar sind. Aber da würde ich jetzt nicht unbedingt partout auf Telefonica setzen (auch wenn Zyperus anscheinend positiv für die gestimmt war). Wenn es schon jetzt und dann ein Telco sein soll, dann würd ich eher Richtung AT&T, Vodafone oder Verizon tendieren. Also einer der ganz Großen, welche mit großer Wahrscheinlichkeit auch in 5-10 Jahren eine ordentliche Dividende zahlen werden.

Du suchst ja anscheinend auch eher den Kick bzw. Überraschungs-Werte. Kann man auch machen wenn man ein solides Gerüst zusammengestellt hat. Aber Mattel, Telefonica eignen sich da m.M. nach weniger für dieses Gerüst. Bin da mit ALtria, JNJ & Co. wesentlich besser gefahren - ist aber eine persönliche Erfahrung bzw. Meinung.


So, Feierabend und morgen auch wieder frei - solche kurzen Wochen mag ich.

Schönen Abend noch
Timburg

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.415.068 von knarre91 am 05.01.16 14:39:30

>> Der Barmittelzufluss von Telefonica ist stark <<
Die Anlageninvestitionen sind es aber auch,
Mir wäre die Wachstumsperspektive da zu vage (wie ich bekanntlich ja überhaupt das Segment wenig reizend finde).

>> und Evonik hat eine Übernahme im Blick. <<
– Ist das ein Kaufgrund? Hoffentlich nicht ...
Auch hier fehlt mir die Wachstumsphantasie, wobei ich die für das Segment resp. schärfer (kompetenz-)fokussierte Chemiker durchaus habe.
Ebenso sind auch hier die capex rel. hoch.
Positiv indes die Bilanzkonsolidierung die letzten Jahre – die mit einer Übernahme natürlich erst mal hops ginge.

Beide hätten mir im übrigen eine zu bewegte, unstete Unternehmensvergangenheit.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.414.657 von linkshaender am 05.01.16 14:05:58

In der Aktienanlage finanzfundamentale Stärke mit Zukunftsthemen zu kombinieren (was man auch in einem dann+wann findet), hat zweifelsohne was; im Grunde bemühe ich mich auch darum.

JNJ+MSFT brauchen wir da nicht groß diskutieren; über GILD deren Fundus betreffend auch nicht – also gleich zu seinen 3 "top"-Segmenten:

> Industries Poised for Breakouts
-Connected Car
-Prescription Drug Pricing Pressure
-Biotech: Antibiotic Companies <
Nun ja, welche 3 Segmente wirklich die Pace machen ... darüber ließe sich nur trefflich streiten – was ich nicht tue, *g*

Was ich von der Elektronifizierung des KFZ halte, schrieb ich hier ja mal unter Bezug auf aktuelle Realitäten vor nicht allzu langer Zeit. Dann kommt das Datenschutzthema dazu; der ungeklärte Risiken-/Haftungsaspekt wurde auch schon erwähnt.
Und ob sich die grundsätzliche Zuliefer-Problematik im Sektor mit per se eher finanzklammer Großkundschaft via eines neuen Geschäftsfeldes abschwächt ...

HAR ist im 'connected car' sector aber sicher eine fast schon traditonelle Hausnr. [und auch deren Anlage in einem BMW, ].
NXPI überzeugt mich im Segment entwicklungsmäßig eindeutig weniger als bspw. Melexis oder U-Blox. Was die jeweiligen konkreten Perspektiven angeht ... ahnt aber vlt. allenfalls com69 was, *g*

Preisdruck auf Pillendreher yo; ist aber schon Trend, damit ebenso der zu+von Generika (die davon aber auch nicht frei sind). Generika ist für mich eher commodity denn Zukunftssegment; Fortschritt wird jedenfalls woanders begründet.

Wie man unter den Kostendruckaspekt ausgerechnet für GILD und da mit dem Aquisitionsargument positiv sein kann, erschließt sich mir nicht so recht; da würde ich dann eher auf potenzielle Übernahmekandidaten setzen wollen (wie zuletzt mit BXLT).
Aber was(+wer) in biopharma selbst trotz Kostendruck thematisch primär angesagt sein wird ... who knows ...
Versuch+Irrtum liegen hier auch auf Anlegerseite ja dichtest beisammen; sowohl die Teilsegmente als auch die jeweiligen Unternehmen betreffend. Da maße ich mir keine Präferenz an.

[provinzler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.403.110 von Timburg am 04.01.16 06:32:19

Zitat von Timburg: Nur mal nebenbei; die wenigsten handeln bzw. zeigen ihre Depots öffentlich wie ich (oder Cimar, welcher erfreulicherweise aus der Versenkung aufgetaucht ist ) - darum zumindestens die Frage in die Runde: zu wieviel % seid Ihr im Moment investiert - wäre zumindestens mal ein Stimmungsbarometer wie Ihr die weitere Entwicklung in 2016 erwartet ???

Bezogen auf das im Depot befindliche Kapital, dass da auch dauerhaft drinbleibt und nicht angetastet wird, zu gut 98%. Auch die Erträge aus diesem Depot bleiben im Depot.
Daneben gibt es noch ein gewisses Cashpolster, von dem ein Teil generell außen vor ist (für unerwartete Ausgaben) und eins das theoretisch investiert werden könnte, wenn die Lage danach ist, je nach Gegebenheit auch andren Zwecken zugeführt werden kann. Eine Art "strategischer" Reserve.
Bezogen auf das Gesamtvermögen(Cash+Aktien) liegt der Aktieninvestitionsgrad bei ~70%

Markterwartungen habe ich nicht, würde mich aber über günstige Kaufkurse sehr freuen.

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.415.926 von com69 am 05.01.16 16:00:09

Zitat von com69:

Zitat von linkshaender: Sorry, glatt vergessen: http://seekingalpha.com/article/3789686-2016-investment-them…

Wo ich dem Autor absolut zustimme. Wert auf eine starke Bilanz legen (wird leider viel zu oft missachtet)

Eine JNJ mit Rating AAA und Divi. Rendide 3% ist mir auf jeden Fall lieber wie ein hochverschuldeter Wert mit 6% der die Dividende womöglich demnächst aus der Substanz zahlen muss.

Dazu FCF wichtiger wie Gewinn.
P/FCF bedeutender wie P/E.

Naja, hat ein Unternehmen keine Liquidität bzw. free Cashflow ist/geht es schnell unweigerlich pleite/ist zahlungsunfähig. Jedoch erwirtschaftet das Unternehmen keinen Gewinn (hat aber Cash oder bekommt leicht welches), bezahlt die Verbindlichkeiten mit der Substanz geht es auch pleite (früher oder später).

Werte unterhalb investment grade (nicht wegen dem Rating an sich - halte nicht viel von den Argenturen - sondern allein wg. den Auswirkungen des Ratings auf den Kapitalmarkt) sehe ich deshalb grundsätzlich als Zock.

[com69]

Antwort auf Beitrag Nr.: 51.414.657 von linkshaender am 05.01.16 14:05:58

Zitat von linkshaender: Sorry, glatt vergessen: http://seekingalpha.com/article/3789686-2016-investment-them…

Wo ich dem Autor absolut zustimme. Wert auf eine starke Bilanz legen (wird leider viel zu oft missachtet)

Eine JNJ mit Rating AAA und Divi. Rendide 3% ist mir auf jeden Fall lieber wie ein hochverschuldeter Wert mit 6% der die Dividende womöglich demnächst aus der Substanz zahlen muss.

Dazu FCF wichtiger wie Gewinn.
P/FCF bedeutender wie P/E.