Kontron AG (S&T/Quanmax), wie erfolgreich geht es weiter? (Seite 193)

[Malecon]

Kontron voll und ganz auf das Geschäft mit dem "Internet der Dinge" (IoT) fokussiert - Aktienanalyse

Die Analysten hätten ihr Bewertungsmodell an die Veräußerung des IT-Service-Geschäfts angepasst.

Die Schätzungen für 2023 sollten als konservativ gesehen werden und berücksichtigten bereits die schwache Konjunktur.

Die Aktie ist drauf und dran, ihren Aufwärtstrend wieder aufzunehmen, so die Experten vom ZertifikateJournal. (Ausgabe 1/2023).

https://www.aktiencheck.de/exklusiv/Artikel-Kontron_voll_und…

[smartcash]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.078.667 von Aston_DB11 am 12.01.23 17:37:30

Es ist doch keine Überraschung dass man die 2 Mrd Umsatz in 2023 nicht erreicht, da man den Umsatz des verkauften Bereiches nicht mehr mitzählen kann. Weiterhin hat man bei 550 Mio Verkaufserlös die gesamte IT Services gerechnet, jetzt behält man einige Länder so dass der Abschlag neutral gesehen werden sollte.

[Fortknoxi]

Division Transport

H&A hat vielleicht sogar noch untertrieben:
- first projects in China und USA
- Gross Margin >60%
- Langlaufende Verträge über mehr als 10 Jahre
Und dann natürlich die Umstellung auf den neuen Standard FRMCS!
s.S.15
https://ir.kontron.com/IR_PPT_September_05092022.pdf

Ich glaube nicht, daß die Pläne von Kontron auch nur annähernd in den Kursen enthalten sind, z.B. muß sich erst mit der Zeit die neue Peer-Group mit Advantech, Seco usw. mit KGV's von über 20 etablieren und realisiert werden, was Rückkäufe über 100 Mio Euro, Wiederanlage von Dividenden, neue Käufe von Grossnig/Niederhauser, die auf einen relativ geringen Free-Float treffen, bedeuten könnten... usw.usw.

[speedy78]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.078.880 von JohannesWild am 12.01.23 17:57:56

So eine Überraschung ...
https://www.finanztip.de/aktien/aktienrueckkauf/

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.078.706 von Aston_DB11 am 12.01.23 17:43:12

Zitat von Aston_DB11: Johannes, warum soll das ARP erst nach der HV starten? Beschlüsse liegen vor, es muss nicht einmal der AR zustimmen, sondern nur informiert werden.

Ich habe die Info aus einem Telefonat mit der IR, dass das ARP wahrscheinlich erst nach einem HV-Beschluss starten kann. Ich denke im Rahmen der GCC wird man genaueres erfahren.

[Aston_DB11]

Johannes, warum soll das ARP erst nach der HV starten? Beschlüsse liegen vor, es muss nicht einmal der AR zustimmen, sondern nur informiert werden.

[Aston_DB11]

Unbefriedigene Kursentwicklung: Status und Gründe

Die Kursentwicklung bis auf rd EUR 17,50 zu Beginn im Dezember 2022 war getrieben durch Eindeckungen von Shortpositionen. Leider konnte sich der Kurs nicht annähernd im Bereich 16-17 halten, sondern ist sogar kurz unter 15 gefallen. Für mich unerwartet und enttäuschend. Erfreulich die letzte Woche, aber dann war ab 16,50 keine "power" mehr da, trotz des gutem Umfeldes. Nach vielen Gesprächen meinerseits mit Investoren hat sich ganz klar folgender Eindruck ergeben und darf hier kurz das wesentliche Feedback zusammenfassen:
./ Kontron hat seit 2019 im Umsatz von 991Mio auf 1.342 Mio zulegen können, das Ergebnis de facto unverändert (45 auf 48,3 Mio) - daher ist es nicht verwunderlich, dass der Kurs seit Jahren auf der Stelle tritt
./ für 2023 waren 2.000 Mio Umsatz geplant, tatsächlich werden es (ohne Zukäufe) rd 1.200 Mio werden (klare Verfehlung von rd 40%)
./ der Verkaufserlös der IT-Service Sparte wurde zu Beginn des Jahres auf mindestens rd 550 Mio geschätzt (tatsächlich wurden es rd 400 Mio) - Verfehlung von knapp 30%!
Über die Verlässlichkeit von Unternehmensangaben und Planungen brauchen wir nicht weiter ins Detail gehen - das sind belastende Faktoren!
Man muss jedoch dem Management zugute halten, dass:
./ der Verkauf der IT-Service Sparte in einem schwierigen Umfeld abgeschlossen und der Transformationsprozess 2022 weitgehend erfolgt ist
./ die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen (Lieferkettenproblematik etc.) waren und sind noch eine Herausforderung
./ zwei kleine Akquisitionen wurden durchgeführt und die Auftragslage ist soweit sehr gut
Was ist nunmehr für 2023 entscheidend:
./ Solides organisches Wachstum mit klarem Fokus auf STEIGERUNG der PROFITABILITÄT
./ rasche Investition der liquiden Mittel aus dem Verkauf der IT-Service Sparte
./ Klarheit wie hoch die (Sonder)Dividende sein wird
./ Bekanntgabe des bereits angekündigten ARP mit allen Details
./ Nachvollziehbare GUIDANCE für 2023 seitens des Unternehmens
Ich hoffe (gehe eigentlich davon aus) dass eine guidance bis Montag 16.1.2023 kommen wird (Vorstand ist hier in Frankfurt - siehe auch HP von Kontron), hier wird man seitens der Investoren Fragen zur voraussichtlichen Entwicklung gestellt bekommen, sodass hier voher eine offzielle Meldung erfolgen sollte/müsste.
Unsicherheit und Ungewissheit sind ein Gift für jeden Anleger und den Markt, daher müssen all diese offenen Punkte klar beantwortet und adressiert werden. Ich gehe davon aus, dass der Kurs dann auch nachziehen wird.

[smallvalueinvestor]

https://ir.kontron.com/DE_Veroeffentlichung_Erwerb_und_Verae…

Meiner Meinung nach kann das ARP sofort starten.

Jedoch hat Kontron ca 4% eigene Aktien.

VG

smallvalueinvestor

[Renox]

Antwort auf Beitrag Nr.: 73.076.630 von JohannesWild am 12.01.23 14:11:14

Zitat von JohannesWild:

Zitat von Mittsch: Nächste Woche kommen sehr wahrscheinlich vorläufige Zahlen. Vielleicht ja sogar schon im Rahmen der Corporate Conference. Bin gespannt, ob es dann auch schon Aussagen zum ARP oder zu einer möglichen Sonderdividende gibt.

Hallo Mitsch,
Ja ich gehe davon aus, dass zum GCC hin vorläufige Zahlen gemeldet werden. Q4 sollte ganz ordentlich gelaufen sein.
Bei der Dividende gehe ich von 1€ je Aktie aus.
Das Aktienrückkaufprogramm von bis zu 10% der Aktien kann wahrscheinlich erst nach der HV starten.

Gruß,

Johannes

Wieso kann das ARP erst nach der HV starten? Gibt es nicht einen gültigen Beschluss von der letzten? Der VS hat stets erzählt dass ein mögliches ARP vom closing Zeitpunkt der IT Transaktion abhängt und nicht von einem neuen HV Beschluss.

[Max2208]

Hey,
oder meinst du die Emotionen, die hunderte oder gar tausende Kleinanleger bei wirecard geleitet und verleitetet haben?
Ich verstehe deine Intention nicht, aber das ist mein Fehler.
Best
Max2208