Lang & Schwarz, LS1LUS ehemals WKN 645932 - LS-X (Seite 1360)

[ostri2012]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.334.466 von Mademyday am 05.03.21 20:03:17

Zitat von Mademyday: sry franz, ich bewundere ja deine gelassenheit hier immer wieder nur nüchterne fakten zu bringen...aber es ist (bis auch wenige ausnahmen!)

"wie perlen vor die Säue werfen"


98% des schwachsinns hier is so nützlich wie ein pickel am arsch. mag ich mir nicht mehr antuen und bin hier forentechnisch bei L&S erstmal raus.

just do it.

LG Stefan

[Mademyday]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.334.175 von francescoDC am 05.03.21 19:47:31

sry franz, ich bewundere ja deine gelassenheit hier immer wieder nur nüchterne fakten zu bringen...aber es ist (bis auch wenige ausnahmen!)

"wie perlen vor die Säue werfen"


98% des schwachsinns hier is so nützlich wie ein pickel am arsch. mag ich mir nicht mehr antuen und bin hier forentechnisch bei L&S erstmal raus.

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.329.831 von Glück am 05.03.21 16:36:53

Zitat von Glück: Es werden aber 30 bis 32 Mio sein.

Kann Du das noch etwas näher erläutern?
Ich kann mir denken, dass das mit dem Super-Q1/2021 im Vergleich mit Q4/2020
zusammenhängt. EPS ja deutlich weiter gestiegen !
Mit Q1 könnte das also durchaus konform gehen - aber
und das ist der zweite Punkt, gehst Du wie DAX7003
auch davon aus, dass diese Wachtumsgeschwindigkeit (plus/minus 50%)
auf die folgenden Q. übertragbar ist und wenn ja warum,
bzw., wie würdest Du das begründen?

Danke

Ich hab Das hier schon mal vorgerechnet, mache es aber gern nochmal.

Wir haben:

20 Mio Rohertrag für den Januar 2021 (Unternehmensmeldung)
28 Mio Rohertrag für Q4 - 2020 (Unternehmensmeldung)
Q4-20 Rohertrag ÜBERTROFFEN zur Hälte des Quartals (Unternehmensmeldung)
einen Februar, der 6 Prozent mehr Trades hatte als der Januar und 6 Prozent weniger Volumen als der Januar
und einen März, der 3 Vollhandelstage mehr hat, als der Januar
einen Gesamt Rohertrag von 2020 von 82 Mio (Unternehmensmeldung)

Mit all diesen Zahlen läßt sich gut rechnen.

Wir ziehen also vom Rohertrag des Gesamtjahres 2020 82 Mio den Rohertrag des vierten Quartals 28 Mio ab und erhalten somit den Rohertrag von Q1 + Q2 + Q3 2020
82 - 28 = 54

28 Mio Rohertrag wurden schon Mitte Februar 2021 ÜBERTROFFEN, um wieviel ? Sagen wir mal 1 Euro ?

Dann brauchen wir für den Gesamtrohertrag der 9 - Monatszahlen 2020 = 54 Mio als Differenz nur noch 26 Mio

Das dürfte zu schaffen sein mit den 3 Handelstagen mehr.

Und nun sind von den 54 Mio von 3 Quartalen die Verwaltungsaufwendungen abgegangen, bestehend aus Personalkosten, Boni und Mieten und IT (LUS betreibt EIGENE Rechenzentren mit dem ganzen Drumherum)

Und von den 54 Mio für das Q1 - 2021 gehen nur die Kosten von 1 Quartal ab.

Und da rechne ich mit schlappen 8 bis 10 Mio Kosten. Freuen wir uns, wenns weniger ist.
Für die Rechnung nehme ich 10 Mio.

Also 54 - 10 = Gewöhnliche Geschäftstüchtigkeit

Da muß nun die Steuer und Gewerbesteuer weg. Insgesamt 31,23 Prozent.
Was übrig bleibt, sind 44 x 0,6877 = 30,2588 Mio

Nun gehe ich aber für Q1 nicht von 54 Mio Rohertrag aus, sondern von 56 bis 57, und daher entstehen dann eben die 32 Mio. ( 57 - 10 = 47 x übrigFaktor = 32,32 Mio

Ich hoffe, ich habe nun jeden Rechenschritt für jeden nachvollziehbar gemacht.

Zu Deiner weiteren Frage:

Nein, ich rechne nicht prozentual hoch, sondern linear. Warum ?

Das Wachstum hat eine Stufe erreicht, aus der heraus nur noch kleine Schritte nach oben erfolgen.
Also nicht mehr 20 Prozent pro Monat, sondern nur noch 3 Prozent pro Monat im Schnitt.
Allerdings sins diese 3 Prozent weit mehr, als die Konkurenz wächst, und somit kommt LUS der Konkurrenz Monat für Monat näher.

Ich hoffe, Alle Deine Fragen beantwortet zu haben.
Falls nicht, einfach nochmal fragen

Franz

[DAX7003]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.333.632 von WhiteDiamond_Xx am 05.03.21 19:19:02

Zitat von WhiteDiamond_Xx: Und wenn das Wachstum wieder langsamer wird, weil Normalität einkehrt und die Corona-Zockerein mit der Mega-Vola vorbei sein werden an der Börse? Es geht um die Zukunft, nicht um Vergangenheitszahlen. Ich halte L&S für gut aufgestellt, aber da ist doch mittlerweile schon viel positives im Kurs drin.

keine Frage, der Aktienkurs ist getrieben durch einige FOMO-Trader etwas arg weit gelaufen,
und ich wies vor ein paar Wochen mal daraufhin, dass nach historischen Maßstäben die Aktie bei 140 EUR gut bezahlt sei

worauf ich aber heute hinweisen wollte, ist einfach nur der Umstand, dass a la long die aufgelaufenen Eigenmittel einen Support bieten... so wie andere ihren Trost in unteren Bollinger-Bändern finden oder der Vierten Welle Elliots...

in kurzfristiger Betrachtung ist es bei LUS wie von @sirmike weiter oben beschrieben

mittelfristig werden hier wieder fundamentals die Erwartungen schlagen - man muss wohl
kein Prophet sein, um ein weiteres Rekordquartal Q1/2021 zu unterstellen, aber viele lesen das lieber schwarz auf weiß auf LUS Briefpapier als in einem OnlineForum von zweifelhaften Gestalten wie @francescoDC oder @ChrisOTN

und abschließend, hinsichtlich meiner Berechnung - das war bezogen auf Buchwertmultiple von 1 - historisch lagen wir da in den letzten 2 Jahren eher zwichen 1,6 bis 2,3 - je nach Sentiment

auch wenn es langweilig wird, es immer wieder zu schreiben... diese Corona-Situation ist nur Öl auf ein Feuer, das schon vorher gebrannt hat... wer sich mal den Umsatzsprung an den Wertpapierbörsen von Dez 2019 auf Jan 2020 (pre-Covid!!) ansieht wird dem auch zustimmen

und diese aktuelle "Korrektur" im Gesamtmarkt ist mit das Drolligste, was mir bisher in 30 Jahren Börse unterkam... es werden "Growth Stocks" Aktien getauscht in "Value Stocks", in Antizipation eines realwirtschaftlichen Aufschwungs, der Videokonferenzen, Lieferdienste und Home Fitness nicht so zwingend erforderlich macht wie ein LockDown... kurzum, die Panik vor dem Konjunkturaufschwung läßt die Börsen erzittern, weil als Begleiterscheinung vorübergehend die Preise anziehen, und schlimmer noch... Geld in weiten Teilen der Bevölkerung ankommt, die von einem Aufschwung wie wir ihn hier bspw an der Vermögensfront in den letzten 14 Monaten erlebt haben, verschont geblieben sind...

[maxitradexy]

Es ist strukturelles Wachstum.
Marktanteile, prozentual. Auf allen Standbeinen.

Selbst wenn es weniger trades werden (muss ja auch garnicht unbedingt so kommen? Die Leute strömen weiter an die Börse) hat man mehr Marktanteil.

In 2020 wurde 12 Euro pro Anteil verdient.
Seitdem hat man Marktanteile (Siehe dazu die Daten im Verhältnis zu Tradegate und xetra) hinzugewonnen.
In 2021, im ersten noch laufenden Quartal, nach sechs Wochen bereits 4,42 Euro pro Aktie..

Also müsste es schon ganz schön beschissen werden insgesamt, damit man nur 12 Euro pro Anteil in 2021 erwirtschaftet. Ich für meinen Teil sage sogar, dass das ausgeschlossen ist! Ich rechne weiterhin damit zwischen 20 und 40 Euro pro Anteil (Konservative Schätzung) Aber das ist nur meine bescheidene Meinung.

Und jetzt zum eingepreist sein: nimmt man das (nach meiner Meinung ausgeschlossene) Wiederholen von 12 Euro, wären wir sogar bei einem kgv unter 10.

Bewertet man ein wachsendes Unternehmen mit Marktanteilswachstum ggü. der Konkurrenz mit solch niedrigem kgv? Erst recht wenn es nicht 12 Euro sondern ggf das zwei oder drei fache wird?

Irgendwann wird der Markt das realisieren

[Langzeit-Investor]

Heute über 5 Mio Umsätze alleine bei den Turbos im Tradecenter. Und diese sind sehr margenstark

LS-X wird zudem diese Woche 1 Mrd. € Umsatz liefern. Davon konnte man im Oktober/November noch nicht einmal träumen. Werde meine Stücke auf keinen Fall verkaufen bei einem KGV von 5-6, nur wenn man den März weiterrechnet aufs Jahr. Und es wird ja weiteres Wachstum kommen durch TR

[leporella]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.333.632 von WhiteDiamond_Xx am 05.03.21 19:19:02

Zitat von WhiteDiamond_Xx:

Zitat von DAX7003: wenn man viel Zeit mitbringt, kann man auch einfach warten, bis die
gestiegenen Eigenmittel den Kurswert übersteigen:

Konzerneigenmittel lt Unternehmensmeldung per:
****************************************
30.09.2019: 26,2 Mio EUR
31.12.2019: 27,6 Mio EUR
31.03.2020: 33,0 Mio EUR
30.06.2020: 41,8 Mio EUR
30.09.2020: 51,3 Mio EUR
31.12.2020: 65,2 Mio EUR


wenn wir das aktuelle Wachstum von 20% pro Quartal beibehalten, sind
wir am 30.06.2023 bei ca 403 Mio EUR oder 128 EUR/Aktie (pre Split)

gut, wir schütten unterwegs noch 2 Dividenden aus, dann bleiben 117,60 EUR

Und wenn das Wachstum wieder langsamer wird, weil Normalität einkehrt und die Corona-Zockerein mit der Mega-Vola vorbei sein werden an der Börse? Es geht um die Zukunft, nicht um Vergangenheitszahlen. Ich halte L&S für gut aufgestellt, aber da ist doch mittlerweile schon viel positives im Kurs drin.

Naja, bei einem KGV von 14 nur basierend auf dem ersten Quartal ist "viel positives im Kurs" auch leicht übertrieben.

[WhiteDiamond_Xx]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.326.693 von DAX7003 am 05.03.21 14:01:38

Zitat von DAX7003: wenn man viel Zeit mitbringt, kann man auch einfach warten, bis die
gestiegenen Eigenmittel den Kurswert übersteigen:

Konzerneigenmittel lt Unternehmensmeldung per:
****************************************
30.09.2019: 26,2 Mio EUR
31.12.2019: 27,6 Mio EUR
31.03.2020: 33,0 Mio EUR
30.06.2020: 41,8 Mio EUR
30.09.2020: 51,3 Mio EUR
31.12.2020: 65,2 Mio EUR


wenn wir das aktuelle Wachstum von 20% pro Quartal beibehalten, sind
wir am 30.06.2023 bei ca 403 Mio EUR oder 128 EUR/Aktie (pre Split)

gut, wir schütten unterwegs noch 2 Dividenden aus, dann bleiben 117,60 EUR

Und wenn das Wachstum wieder langsamer wird, weil Normalität einkehrt und die Corona-Zockerein mit der Mega-Vola vorbei sein werden an der Börse? Es geht um die Zukunft, nicht um Vergangenheitszahlen. Ich halte L&S für gut aufgestellt, aber da ist doch mittlerweile schon viel positives im Kurs drin.

[francescoDC]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.329.636 von pettiwi am 05.03.21 16:29:39

Zitat von pettiwi: das läuft zu schnell. Ich kann das nicht nachverfolgen. 😀😀

Da gibt es einen Trick

Wenn ich meine, da ist so einer, dann mach ich Bildschirm-Druck, kopier das in Word rein, und schaue es mir in Ruhe an.

Ist wie Angeln. Kaum 10 mal ausgeworfen, schon hängt der Fisch dran.

Mir ist das auch zu schnell geworden. Ist aber doch eine gute Nachricht.
Die noch bessere Nachricht: Die Systeme schaffen noch ganz andere Datenmengen. Ich glaube, wir erleben hier erst die Anfänge.

Und je mehr Regional-Börsen in der Ausführungsgeschwindigkeit und den Orderkosten hinterherhinken, desto mehr wird sich der ganze Kuchen verschieben.

Und je mehr Kunden von langsamen und vor allem teuren Anbindungen verabschieden, desto mehr Orders werden über Low-Cost abgewickelt werden.

Einfach Abwarten. Das wird Alles

Es werden nicht weniger Kunden, die über LUS abwickeln, es werden immer mehr.

Aber das weißt Du ja selber.

Franz

[emery2000]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.332.759 von Schewardnadze am 05.03.21 18:34:55

Die Gedankengänge sind legitim aber ich mache mir da überhaupt keine Sorgen.

Es werden auch zukünftig „Tulpenzwiebeln“ gekauft werden und auch Techwerte werden weiterhin ihre Faszination habe. Das schnelle Geld vor Augen wird auch zukünftig für mehr als genug Handelsvolumen sorgen.