Walt Disney Wie weit geht die Reise noch? (Seite 40)

[power87]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.575.295 von ravnos am 06.05.20 06:57:10

Auf jeden Fall, ist absolut nichts für etwas kurzfristiges. Disney+ wird noch einige Zeit benötigen, neuer guter Content vor allem im Star-Wars Bereich wird wohl auch erst Ende diesen / Anfang nächsten Jahres kommen. Hulu gehört ihnen aktuell ja "nur" zu ~65%, das dauert auch noch 4-5 Jahre zur Übernahme.
Die Parks, die größte Einnahmequelle und auch gleichzeitig jener Faktor der aktuell am meisten kostet ist sehr fragwürdig wann das wieder weitergeht. Ich glaube kaum das die meisten Menschen demnächst Lust auf Disneyparks haben.

Wenn man die Tage zugreift, wird man einen hervorragenden Preis erhalten. Der kann durchaus nochmals absacken, daher sollte man wohl sein Investment aufteilen und nicht jetzt mit allem rein gehen, aber langfristig spielt das absolut keine Rolle.

Heute ~16:00 wird man mehr wissen, wenn dann der amerikanische Markt reagiert. Am deutschen Markt wäre der Kurs schon fast unter die 90 gerutscht, aber er hält sich noch tapfer. Glaube das heute die Medien sehr stark darüber berichten werden und nicht nur die Börsennachrichten. Ich meine ~90% Umsatzverlust bei Disney hört man nicht jeden Tag, könnte heute durchaus noch zu einem Rutsch führen.

[ravnos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.565.011 von PrinzStorno am 05.05.20 10:43:07

Zitat von PrinzStorno: Und mal ernsthaft +30 Mio Arbeitslose in 6 Woche. Erstanträge diese Woche werden nicht minder katastrophal sein.

Menschen werden schulden machen ohne Geldeinkünfte. Niemand wird dann einen Besuch in Disney World auf dem Zettel haben oder eine Captain America Figur, etc.

Und die drei Kreuzfahrtschiffe werden wohl auch eher dürftig laufen die nächsten 2 Jahre.

Wir werden eine Zeit lang eine andere Konsumaktivität sehen als vorher. Menschen halten jetzt Geld zusammen.

Evtl. ist das Gegenteil der Fall. Es gibt genügend die nach dem Mist endlich wieder was unternehmen wollen. Wieder ins Kino, wieder in den Urlaub. Und es gibt genug die keine Liquiditätsengpässe haben. Schätze das wird sich ausgleichen.

[ravnos]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.575.115 von dschigiwagi am 06.05.20 06:12:38

Zitat von dschigiwagi: Danke power87, gut durchdacht. Aber ob der Kurs heute so tief geht, ich weiss es nicht. Freuen würde ich mich sehr, da ich auf ein "Abstauber" gehofft hatte. Unter 85 wäre langfristig betrachtet eine tolle Gelegenheit.

Es sollte doch jedem klar sein dass der Rubel gerade NICHT rollt. Mir ist bewusst dass es momentan hundsmiesersbel läuft und ich erwarte nichts. Das Jahr schreibe ich ab, halte alle Aktien und danach geht es weiter.
Gründe sollten jedem ja bekannt sein. An Disney liegt es nicht!

[mediacool]

Insgesamt hat das marktumfeld negativ reagiert, wenn man bedenkt, dass man die bereits niedrigen erwartungen nochmals übertroffen hatte.hier gibt es keine Eile. Kann noch einiges nachkommen.

[dschigiwagi]

Danke power87, gut durchdacht. Aber ob der Kurs heute so tief geht, ich weiss es nicht. Freuen würde ich mich sehr, da ich auf ein "Abstauber" gehofft hatte. Unter 85 wäre langfristig betrachtet eine tolle Gelegenheit.

[abgemeldet-577022]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.574.791 von power87 am 05.05.20 23:53:59

Kaufe bei

Das ist nur der Vorbote von dem was noch alles kommt.

Ich warte auf $25

[power87]

Hier eine kurze Zusammenfassung:
https://thewaltdisneycompany.com/app/uploads/2020/02/q1-fy20…
https://thewaltdisneycompany.com/app/uploads/2020/05/q2-fy20…

Gewinn pro Aktie über 90% gefallen, von 3,53 auf 0,26 - aber im Verhältnis zum Vorjahr. Letztes Quartal war es dann 3,53 zu 1,17, also nur halb so schlecht wie schlecht. Gewinn im Vorjahr ~5.5 Mrd. jetzt 460 Mil. im Verhältnis zum Vorquartal ~ 2 Mrd.

Inbseondere betroffen, wobei auch nicht gerade neu:
Parks, Produkte, Kreuzfahrt, geführte Touren, generelle unterbrechungen der Lieferkette.
Filme wurden verschoben und aktuelle Produktionen unterbrochen und der Werbemarkt ist ebenfalls eingebrochen. Sportevents gibt es aktuell auch keine, Disney hat ja einen entsprechenden Sender - keine Werbeeinnahmen.

Insgesamt ist der Umsatz noch gestiegen, wobei wir nicht vergessen dürfen das nicht das komplette Quartal betroffen war. Q2 wird entsprechend richtig mieß werden, wenn jetzt nach wenigen Wochen die Zahlen schon so sind. Wobei ich glaube, dass jetzt vielen bewusst wird wie mieß das werden wird und das in dieser Woche eingepreist wird. Würde also keinen Sinn machen nochmals zu warten.

Vor allem bei den Parks sieht man schön wie viel Kosten die verursachen, trotz der kurzen Zeit. Sehr interessant auch der Bereich "Direct to Consumer", der noch jüngste Pfeiler bei Disney wo unter anderem auch Dinsey+ drin ist. Dort gab es eine Umsatzsteigerung zum Vorjahr von 1,1 auf 4,1, aber zum Vormonat von 3,9 auf 4,1 dann weniger schön.
Auch interessant, dass die Ausgaben um weitere 200 Mil. im Vergleich zum Vorquartal in diesem Bereich enorm gestiegen sind, und sogar fast verdreifacht im Verhältnis zum Vorjahr - das bedeutet das gerade sehr viel in neue Inhalte investiert wird.
Aber auch Hulu (Streaming von TV Sendern wie Fox etc) Anteile wurden ausgeweitet, soll ja in ~ 5 Jahren komplett übernommen werden, daher höhere Kosten.
Dazu gibt es auch sehr interessante Zahlen, wie wir jetzt bereits wissen wurden im April ~ 50 Mil. Disney Kunden gemeldet. Per 28.03 waren es noch 33. - aber Hulu hatte auch etwas über 30 Mil. Wieder im Verhältnis zum Vorquartal wie ich finde dem auch relevanteren relativiert es sich wieder.
Disney 26,5 zu 33,5
Hulu 30,4 zu 32,1

Disney konnte also aufgrund der Coronna Krise unglaublich schnell User generieren, pro Quartal wird es aber sich wohl um die 5-10 Mil. / Quartal einpendeln - wobei sich das durch die Investitionen wie sie aktuell statt finden schnell erhöhen kann. Der Bereich Direct to Customer wächst unglaublich rasant und Hulu darf man hier nicht übersehen - auch nicht die kommende Übernahme. Weiters das Parksegment, der zwar langsameres Wachstum aufweist, aber nunmal sehr stabil läuft und im Gegensatz zu Netflix stetig Einnahmen generiert, wodurch hier mehr verlustfrei investiert werden kann. Auch sitzen sie auf einen kleinen Geldberg, daher sollte die Krise so schlecht jetzt auch alles aussieht gut zu überwinden sein.

Da die Bewertungen für den Gewinn pro Aktie um die ,85-2,4$ lagen, dass jetzt deutlichst unterschritten wurde, werde ich wie geplant morgen die Aktie abstauben
Ich gehe davon aus, dass man sie durchaus für ~80-85€ bekommen wird, eventuell sogar einer 7 davor.

[DarthTrader777]

Die Frage wird sein, in welche Branche wird Disney vom Markt eingestuft? Wird es weiterhin als Gemischtwarenladen eingestuft oder schwerpunktmäßig als Streaminganbieter, welcher monatlich feste Einkünfte generiert.
Wenn es der Streaminganbieter ist, kann es aus meiner Sicht sein, dass es keine große Korrektur mehr gibt, weil das zukünftige Potential von Disney+ eingepreist ist bzw. wird. Wenn es weiterhin als Gemischtwarenladen eingestuft wird, kann es noch böse runtergehen.
Es bleibt spannend, aber mit einem langfristigen Horizont ist es aus meiner Sicht ein gutes Investment.

[power87]

Ich bin sehr gespannt wo die Reise in dieser Woche hingeht, ich warte noch ein wenig ab.

[DanioWK]

Antwort auf Beitrag Nr.: 63.567.225 von Plusundplus am 05.05.20 13:19:13

Zitat von Plusundplus: hinzu kommt > wenn man gut abgepasst hat, ist man hier bei 79.00 Euro eingestiegen.
Das durfte man sich nicht entgehen lassen.

Über kurz oder lang wird auch bei Disney wieder die Tür geöffnet.
Das wird alles nicht von heute auf morgen gehen, ist aber auch (wohl) keine Jahre entfernt.

Ich persönlich sehe es als eine gute Anlage und es gab gute Einstiegsmöglichkeiten.

Se seh ich es auch, konnte 80,05€ als Einstiegskurs nutzen und sehe da keinerlei Bedenken, dass dies auf 3-5 Jahre ein Verlustgeschäft sein wird.
Die Parks werden zeitnah mit weniger Gästen öffnen und nach und nach wieder zum normal Betrieb übergehen. Die 100.000 Angestellten, werden ja auch nicht alle aktuell beschäftigt und bezahlt.

Und in 2 Jahren erfreuen wir uns an schönen Zahlen => volle Parks, Disney+ bei >100 Mio Kunden etc