bit by bit Holding AG n(Wie geht es weiter) (Seite 8)

[mondstein81]

Ad-hoc-Mitteilung nach Art. 17 Marktmissbrauchsverordnung

Die Red Rock Capital AG bereitet erste Finanzierungsmaßnahmen zum Aufbau des operativen Geschäfts vor

Langenhagen - Hannover, den 30. Januar 2019 - Im Rahmen des Aufbaus des operativen Geschäfts unter dem Dach der Red Rock Capital AG (ISIN DE000A1RFML1) prüft der Vorstand derzeit verschiedene Optionen der Finanzierung und bereitet erste Maßnahmen vor. Mit diesen Mitteln plant der Red Rock Konzern den Erwerb deutscher Wohnimmobilien und Beteiligungen an Projektentwicklern bzw. Dienstleistern der Bauwirtschaft.
So hat der Vorstand hinsichtlich der in Planung befindlichen Ausgabe sogenannter Secured Convertible Loan Notes für den UK-Markt im Gesamtnennbetrag von bis zu 14 Mio. £ über eine Tochtergesellschaft heute Signale von potentiellen Investoren erhalten, wonach diese bereit sind, zu investieren. Darüber hinaus erwägt der Red Rock Konzern sich durch Mittel zu finanzieren, die ein Finanzierungspartner zur Verfügung stellt, der sich über die Ausgabe eines börsennotierten Zertifikates in Höhe von bis zu 100 Mio. EUR refinanziert (tatsächliches Volumen ist abhängig von der erfolgreichen Platzierung durch den Partner). Die ursprünglich für das erste Quartal geplante Kapitalerhöhung wird zunächst nicht realisiert. Für eine erfolgreiche Platzierung der Kapitalerhöhung bei in- und ausländischen Investoren bedarf es zunächst eines Wechsels in ein höherwertigeres deutsches Freiverkehrssegment, wobei die Gesellschaft plant, entsprechende Anträge auf Einbeziehung im laufenden Jahr zu stellen.

[honigbaer]

Aber Red Rock hat doch derzeit gar kein genehmigtes Kapital, da die Kapitalerhöhungsbeschlüsse ungültig werden, wenn die Kapitalerhöhung nicht bis zum 07.02.2019 erfolgt und da das im Geschäftsbericht 2017 erwähnte genehmigte Kapital bis 09.08.2017 befristet war.

Deshalb verstehe ich die Mitteilung nicht. Das wäre ja auch noch schöner, wenn nun einfach irgendwelche Finanziers über eine Wandelanleihe Red Rock Capital AG Aktien kaufen könnten, ohne das Einverständnis der bisherigen Aktionäre. Und auch der Hauptaktionär kann doch hieran kein Interesse haben, denn je nachdem wieviele Aktien über Wandlung entstehen, verringert sich gegebenenfalls ja auch sein Anteil.

[bradetti]

Na Red Rock kann die Wandelanleihe ausgeben.
In der Wandelanleihe wird ein Trigger event definiert. Wenn dieser eintritt, muss Red Rock nicht das Geld zurückzahlen an den Investor, sondern der Investor bekommt Anteile an Red Rock.

D.h. für mich, wenn Red Rock die Anleihe über die anvisierten 14Mio Pfund unterbringt, dann scheinen die potentiellen Investoren überzeugt zu sein, dass sich Red Rock gut entwickeln wird (von der Marktkapitalisierung her). Denn einem Unternehmen mit aktueller MK von unter 2Mio EUR 14Mio Pfund zu leihen, scheint man dann doch zuzutrauen, über das kommende operative Geschäft hohen Mehrwert zu generieren.

So reime ich es mir mal zusammen.

Und on top kommt noch die bis zu 100Mio EUR Finanzierung durch den Finanzierungspartner.

[honigbaer]

Ich muss zugeben, dass ich die Mitteilung von gestern nicht verstehe.

Convertible Loan - wer soll diese ausgeben und in welche Anteile soll dies ggfs gewandelt werden?

NAV? Welcher NAV? So lange man keine Immobilien hat, kann man nur die Werte der Beteiligungen ansetzen, die man verkaufen will. (Anfechtungsklage)

[bradetti]

Und 14Mio Pfund über ein Wandeldarlehen ist doch erstmal ein guter Weg.

1. Geht es schneller als eine Kapitalerhöhung.
2. Hat der Investor erstmal kein Mitspracherecht, sondern erst dann, wenn der trigger event eintritt und er reell Anteile bekommt.

[bradetti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.756.634 von honigbaer am 31.01.19 14:33:51

Zitat von honigbaer: So wird das allerdings nicht funktionieren können, denn wie will man den ohne Kapitalzuführung ein operatives Geschäft starten?!

Na mit der gestrigen PR wurde doch aufgezeigt wie die Finanzierung zum Starten des operativen Geschäfts erfolgen soll.

[LongIsland]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.756.634 von honigbaer am 31.01.19 14:33:51

Na ja, nur weil man FK aufnimmt springt der Kurs nicht an.

Aktuell ist eine Bewertung auf NAV notwendig. Ob und wie der Vorstand ein operatives Geschäft ins Laufen bringt wird sich zeigen.

[honigbaer]

So wird das allerdings nicht funktionieren können, denn wie will man den ohne Kapitalzuführung ein operatives Geschäft starten?!

Ein Trost ist allerdings, dass der Streubesitz nicht allzu hoch sein dürfte und man sich sicher bemüht, neue Kapitalmaßnahmen auf den Weg zu bringen, sobald geklärt ist, was aus der Anfechtungsklage wird.

[bradetti]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.756.016 von honigbaer am 31.01.19 13:24:16

Genau, die Kapitalmaßnahme wurde verschoben. Der Wert der Company kann hierüber also erstmal nicht mehr als unterbewertet eingeschätzt werden.

Nun muss der Wert über das operative Geschäft kommen. Und in welche Größenordnungen es hier gehen soll, haben wir ja gestern erfahren.

KE aktuell vom Tisch, Fantasie und Potential ist da!

[honigbaer]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.501.632 von Drillisch am 23.12.18 20:28:16

Zitat von Drillisch: Bis Februar sollte die KE doch wohl zu 4.28 Euro abgeschlossen sein, oder?

Ich verkaufe meine aber nicht unter 6 Euro... da kommen bestimmt noch news zu neuen Projekten. Wer weiß: vielleicht sind 2020 auch 100 mio euro marktkapitalisierung realistisch...

FROHE WEIHNACHTEN und ERFOLGREICHEN START 2019!!!

Die Kapitalmaßnahmen, die auf der HV letztes Jahr beschlossen wurden, werden jedenfalls nicht mehr umgesetzt.
Zu TOP 11 hieß es:
"Der Beschluss über die Barkapitalerhöhung wird ungültig, wenn nicht bis zum Ablauf des 7. Februar 2019 die Durchführung der Barkapitalerhöhung im Handelsregister eingetragen ist."
und unter TOP 12 d)
"Der Beschluss zu vorstehend a), b) und c) wird ungültig, wenn nicht bis zum Ablauf des 7. Februar 2019 die Durchführung der zu Tagesordnungspunkt 11 beschlossenen Barkapitalerhöhung in maximaler Höhe um EUR 1.698.750,00 auf EUR 2.265.000,00 durch Ausgabe von 1.698.750 neuen auf den Inhaber lautenden nennwertlosen Stückaktien im Handelsregister eingetragen ist."

Das wirft also erstmal die ganze Mantelbelebung zurück und Kurse deutlich über dem Nennwert von 1,00 Euro waren ja eigentlich vor allem mit der Erwartung der Kapitalerhöhung 1:3 zu 4,28 begründet. Ohne den Verkauf der advantec und Confidenceaktien kommt auch sonst erstmal kein Geld herein, also am aktuellen Buchwert kann man sich demzufolge auch kaum orientieren.